Hindi nakuha ang Bitcoin Rally? Narito ang isang Mababang Panganib na Diskarte sa Pagsakay sa Bull Market

Malayo na ang narating ng Bitcoin mula noong bumaba sa ibaba ng $4,000 noong Marso. Ang Cryptocurrency ay nag-orasan a mataas ang record higit sa $19,900 noong unang bahagi ng Martes at tumaas ng halos 170% ngayong taon.

Habang ang paglahok sa institusyon ay nadagdagan, ang malaking bahagi ng retail crowd ay maaaring lumayo sa palengke. Para sa grupong iyon, ang takot na mawalan (FOMO) sa pagkakataong gumawa ng triple-digit na mga pakinabang ay maaaring lumitaw sa nakalipas na ilang linggo.

Gayunpaman, ang pamumuhunan ngayon habang ang Cryptocurrency ay nakikipagkalakalan NEAR sa pinakamataas na buhay ay maaaring mukhang peligroso dahil palaging may posibilidad ng makabuluhang pagbabalik ng presyo. Ang Bitcoin ay nakakita ng ilang mga pullback na higit sa 20% noong nakaraang mga bull Markets.

Dahil dito, ang mga mamumuhunan na naghahanap upang bumili Bitcoin ngayon ay dapat isaalang-alang ang pagpapatupad ng diskarte sa dollar-cost averaging (DCA), ayon sa mga nangungunang mangangalakal sa espasyo ng Cryptocurrency .

"Ito ay isang mahusay na paraan upang bumuo ng pagkakalantad sa parehong Bitcoin pati na rin ang iba pang mga klase ng asset tulad ng mga pandaigdigang Mga Index ng equity , dahil parehong mukhang nakatakdang gumanap nang mahusay laban sa isang backdrop ng mga negatibong real rate para sa susunod na ilang taon," Scott Weatherill, punong dealer sa over-the-counter liquidity provider B2C2 Japan, sinabi sa CoinDesk.

Paano nakakatipid ng pera ang dollar-cost averaging

Ang DCA, na kilala rin bilang ang pare-parehong plano sa dolyar, ay nagsasangkot ng pagbili ng mas maliliit na halaga ng isang asset sa mga regular na pagitan, anuman ang mga pagtaas ng presyo, sa halip na i-invest ang buong halaga sa ONE pagkakataon. Tinutulungan ng diskarte ang mga mamumuhunan na alisin ang emosyon sa kanilang mga pangangalakal at maaaring magresulta sa isang mas mababang average na gastos sa pagbili dahil ang mga Markets ay bihirang gumagalaw nang mas mataas nang walang mga pullback.

Read More: 5 Dahilan Kung Bakit Tumama Na Ang Bitcoin sa All-Time High Price

"Dollar-cost averaging sa Bitcoin ay kasaysayan ay isang napaka-pinakinabangang diskarte na nagpapababa ng panganib ng drawdown," sabi ni Weatherill.

Upang ilarawan, sabihin nating ang isang mamumuhunan ay nag-iipon ng $100 na halaga ng Bitcoin sa pinakamataas na presyong naobserbahan sa ika-17 ng bawat buwan, simula noong Disyembre 17, 2017, nang ang Bitcoin ay umabot sa $19,783. Sa oras ng press, ang mamumuhunan na iyon ay magmamay-ari ng humigit-kumulang 0.48 BTC sa average na halaga na humigit-kumulang $8,660. Nangangahulugan din ito na ang mamumuhunan ay gagawa ng halos 120% na pakinabang sa kasalukuyang presyo sa merkado na $18,850.

Gayunpaman, kung ang mamumuhunan ay gumawa ng isang lump-sum na pamumuhunan sa rekord na presyo na $19,783 noong Disyembre 17, 2017, ang pamumuhunan ay kasalukuyang magdaranas ng pagkawala ng 4.7%. Sa loob ng mahabang panahon, ang pagkalugi na iyon ay maaaring maging mas makabuluhan kapag iniakma para sa inflation.

Sa dating kaso, ang mamumuhunan ay nagkalat ng $3,600 sa loob ng 36 na buwan, bumibili ng mas kaunting Bitcoin kapag mataas ang mga presyo at higit pa kapag mababa ang mga presyo. Nakatulong iyon sa pagbaba ng average na gastos at nagdala ng malaking kita. Ang diskarte ay naghatid ng mga katulad na resulta sa mga nakaraang cycle ng bull-bear.

"Sa isip, ang ONE ay dapat mamuhunan na may pag-asa na makapagbenta sa mas mataas na presyo sa katagalan," sabi ni Chris Thomas, pinuno ng mga produkto sa Swissquote Bank. "Ang pinakamahusay na paraan, sa aking Opinyon, ay bumili bawat buwan at bumuo ng isang posisyon sa mas mahabang panahon."

Ang panganib ng ilang mga diskarte sa opsyon para sa mga retail na mangangalakal

Maaaring isipin ng ilang mamumuhunan na magpatupad ng mga sintetikong diskarte sa pamamagitan ng pamilihan ng mga opsyon, tulad ng pagbili ng isang put option laban sa isang mahabang posisyon sa spot market. Ang put ay makakakuha ng halaga sa kaganapan ng isang sell-off, nagpapagaan sa pagkawala (sa papel) sa long spot market position.

Gayunpaman, ang mga ganitong estratehiya ay mas angkop para sa mga speculators na nagnanais na kumita mula sa panandaliang pagkasumpungin ng presyo at sumasalungat sa ideya ng paghila pababa sa average na halaga ng pagbili sa pamamagitan ng DCA. "T ko inirerekumenda ang pagbili ng mga inilalagay kung ikaw ay 'DCAing,' dahil ito ay makakasira ng mga pagbabalik," sabi ni Weatherill.

Ang put option ay isang derivative na kontrata na nagbibigay sa bumibili ng karapatan ngunit hindi ng obligasyon na ibenta ang pinagbabatayan na asset sa isang paunang natukoy na presyo sa o bago ang isang partikular na petsa. Ang isang opsyon sa pagtawag ay nagbibigay ng karapatang bumili.

Ang isang mamimili ng opsyon ay kailangang magbayad ng premyo habang tumatagal ng mahabang posisyon sa pagtawag/paglalagay. Ang isang long put position ay kumikita lamang kung ang asset ay bumaba sa ibaba ng strike price ng put sa araw ng pag-expire. Kung hindi, ang opsyon ay mag-e-expire nang walang halaga, na nagdudulot ng pagkalugi – sa kasong ito, ang premium na binayaran – para sa mamimili.

Read More: Ang Presyo ng Bitcoin ay Nagtakda ng Bagong Rekord na Mataas na $19,850

Higit pa, ang mga sumusubok na pagsamahin ang DCA sa isang hedge ng mga pagpipilian ay maaaring makapinsala sa kanilang mga portfolio. Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay bibili ng mga puts habang ang DCAing at ang market ay tumataas, ang mga opsyon na binili upang mag-hedge laban sa isang potensyal na downturn ay magdurugo ng pera, na magpapaliit sa pangkalahatang kita mula sa dollar-cost averaging.

"Dapat lumayo ang mga retail investor sa options trading," babala ni Thomas. Idinagdag niya na ang ONE partikular na diskarte, ang pagbebenta ng mga out-of-the-money na tawag, ay lubhang mapanganib.

Ang mga matatalinong mangangalakal ay madalas na nakakakuha ng karagdagang kita sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga opsyon sa pagtawag na mas mataas sa kasalukuyang presyo ng spot ng bitcoin at pagkolekta ng mga premium sa pag-asa na ang merkado ay T Rally sa itaas ng antas kung saan ibinebenta ang bullish bet. Gayunpaman, sa mga maiikling posisyon sa pagtawag, ang mga may hawak ay maaaring makaranas ng walang limitasyong pagkawala dahil ang langit ang limitasyon para sa anumang asset.

Sa kaso ng Bitcoin, partikular na mapanganib iyon dahil nananatiling bullish ang sentimento, na umaasa ang mga analyst ng patuloy na bull run sa tumaas na pangangailangan ng institusyon. Dahil dito, maaaring magastos ang pagbebenta ng (mga) opsyon sa pagtawag habang ang DCAing.

"Bagama't maaaring may tukso na mag-optimize sa pamamagitan ng iba't ibang estratehiya sa pangangalakal, ang bagong pera ay dapat manatili sa tiyak na mga estratehiya: 1) manatili nang matagal, at 2) bumili ng mga pagbaba," sabi ni Jehan Chu, co-founder at managing partner sa Hong Kong-based blockchain investment at trading firm na Kenetic Capital.