Как помешательство на DeFi добралось до Китая

Когда соучредитель Nervos Гуонин Люй увидел несколько китайскихдецентрализованные Финансы(DeFi)-проекты собирают миллионы долларов за считанные часы, он знал, что помешательство на DeFi официально достигло Востока.

ONE проект увидел, что его общая стоимость заблокированных (TVL) выросла с $2,9 млн до $14,4 млн в течение двух недель после запуска в августе, прежде чем утроиться через три дня. Проект под названием DODO, поставщик ликвидности основансозданный китайской командой разработчиков, теперь имеет общую заблокированную стоимость (TVL) — общую сумму активов, заложенных в протокол — более 100 миллионов долларов, занимая 16-е место в рейтинге DeFi Pulse на момент публикации.

DeFi — ONE из самых горячих трендов в мире Криптo . Поэтому неудивительно, что помешательство на DeFi нашло свой путь в Китай, где есть активное Криптовалюта сообщество, несмотря на правительственные ограничения на торговлю и продажу токенов.

По словам отраслевых обозревателей, китайские стартапы играют решающую роль в буме DeFi, предлагая высоколокализованные и гибкие адаптации западных проектов, а также маркетинговый аппарат, который четко сфокусирован на китайских Криптo .

С июля по середину октября количество поисков DeFi резко возросло на китайской социальной платформе WeChat. За этот период оно почти удвоилось, согласно WeChat Index, инструменту анализа данных, который включает поиск по ключевым словам, статьи и пересылки в WeChat moments.

Крупные проекты DeFi, такие как NEST, DForce и YFII, имеющие огромную китайскую аудиторию, собрали миллионы долларов за несколько недель и возглавили рейтинг TVL на DeFi Pulse.

Не просто подражатели

Китай часто имеет репутацию страны, которая адаптирует западные продукты к местным Рынки или, в некоторых случаях, Compound их. предполагаемыйКитайская DForce «украла» свой код и китайский сайт по майнингу ликвидности YFIIклонированный еще один зарубежный проект — yearn.finance (YFI).

«По общему признанию, многие китайские проекты копируют код западных пионеров DeFi, таких как лидер ликвидности yearn.finance и децентрализованная биржа Uniswap», — сказал Люй из Nervos. «Однако китайские компании внедряют инновации в локализацию оригинальных продуктов, и именно это делает продукты DeFi более популярными в стране».

Криптo кошельки, дружественные DeFi, схемы финансирования централизованных бирж для розничных инвесторов и целевые маркетинговые стратегии — вот некоторые из локализованных продуктов и услуг, которые китайские стартапы создали, чтобы проложить путь DeFi внутри страны.

Китайские DeFi-стартапы привлекают множество Криптo через кошельки.

«Мало кто знает, как использовать приложения DeFi напрямую, учитывая их сложные технические особенности и финансовые схемы», — сказал Люй. «Однако многие китайские Криптo упрощают и оптимизируют процессы для участия пользователей в проектах DeFi».

из ХанчжоуimToken, например, ONE из самых популярных мобильных кошельков в Китае. Он имеет встроенный децентрализованный обмен (DEX), Tokenlon, позволяющий своим пользователям торговать токенами из различных dapps на Ethereum, EOS и TRON внутри кошелька.

В то время как кошелек изначально интегрирован с блокчейн-протоколом Kyber, встроенный в кошелек DEX построен на основе кода из другого проекта DeFi 0x. Основанный в 2016 году, imToken защищен 10 миллионов долларовв рамках раунда серии А, проведенного IDG Capital два года назад.

Люй отметил, что, хотя некоторые американские компании также могут предоставлять аналогичные услуги, такие кошельки стали ONE из основных каналов для китайских инвесторов участвовать в DeFi.

Торговые издержки являются еще одним препятствием для розничных инвесторов к участию в DeFi. Поскольку большинство DeFi dapps работают на Ethereum, транзакционные сборы на блокчейне стать непомерно высокимдля мелких инвесторов.

По словам Джейсона Ву, генерального директора стартапа по децентрализованному Криптo DeFiner, централизованные биржи, которые являются основными игроками на китайской сцене DeFi, предлагают решение этой проблемы.

«Централизованные биржи объединяют деньги розничных изобретателей для инвестирования в DeFi, чтобы миллионы мелких китайских инвесторов могли позволить себе высокие комиссии GAS в проектах», — сказал Ву. В свою очередь, эти централизованные биржи увеличивают объем торговли и зарабатывают больше комиссий, размещая и торгуя нативными токенами управления таких проектов DeFi на своей платформе.

Распространение информации

Создание сообщества и маркетинговые стратегии имеют решающее значение для успеха проекта DeFi. В Китае ключевые лидеры Мнение (KOL), личные встречи и онлайн-собрания Ask Me Anything (AMA) являются ключевыми частями аппарата Криптo , сказал Джейсон Ву.

« Криптo , включая DeFi, во многом движима KOL», — сказала Шарлин Ву, главный инвестиционный директор Huobi DeFi Labs. «Для выхода нового проекта на рынок вам нужно определенное количество KOL для его поддержки, и KOL будут влиять на большую группу аудитории, чтобы войти в проекты».

По словам Джейсона Ву, многие из лидеров общественного мнения в Китае понимают английский язык, они переводят и обрабатывают контент западных лидеров мнений, чтобы информировать китайское Криптo .

Шарлин Ву говорит, что существует три уровня KOL. «KOL первого уровня копаются в официальных документах, коде и формулах экономических моделей, а KOL второго уровня в основном транслируют информацию китайскому сообществу. KOL третьего уровня — это те, кто перемещает вещи на приграничный розничный рынок».

По словам Шарлин Ву, эти китайские влиятельные лица, как правило, являются исследователями, венчурными капиталистами и Криптo .

Теперь личные встречи и конференции возвращаются, поскольку Китай, по-видимому, сдержал распространение коронавируса. В последнее время в Китае участились встречи на тему DeFi, сказал Джейсон Ву.

«На прошлой неделе я посетил три конференции в трех китайских городах. Некоторые из конференций собрали более 1000 участников», — сказал Джейсон Ву, недавно запустивший собственный проект DeFi. «Есть розничные инвесторы, но большинство людей там — менеджеры по развитию бизнеса с централизованных бирж, стартапов DeFi и представители Криптo ».

Ву сказал, что китайские KOL, как правило, не используют Weibo, китайскую версию Twitter, в качестве своей основной социальной платформы. Он отметил, что есть многоограниченияна темы, на которые вы можете публиковать сообщения, например, прямая торговля между фиатными деньгами и криптовалютами.

WeChat также является местом, где происходит большинство онлайн-встреч в Криптo . Через Ask Me Anythings (AMAs) Криптo спрашивают китайских KOL о новых продуктах DeFi и последних тенденциях в отрасли.

По словам Джейсона Ву, китайские Криптo СМИ также играют важную роль в информировании людей о новых проектах DeFi, в дополнение к организации конференций. Они, как правило, фокусируются на технической стороне Криптo , поскольку китайский центральный банк ограничивает продвижение Криптo .

Глубокие карманы

«Капитал в Криптo всегда ищет отдачу, и DeFi предлагает прекрасную возможность», — сказал Люй. «Когда в начале этого года начался майнинг ликвидности, капитал начал не только перетекать, но и концентрироваться в пространстве DeFi».

По его словам, капитал, направляемый на поддержку китайских проектов DeFi, может поступить не из новых источников, а от двух существующих сил, которые уже давно существуют в китайской Криптo .

С ONE стороны, это промышленники, которые инвестировали в инфраструктуру и экосистему, которые делятся дивидендами по мере роста всего пространства, говорит он. С другой стороны, это институциональные инвесторы, которые, как правило, более спекулятивны и отдают приоритет краткосрочным выгодам.

Глубокие карманы Китая в Криптo могут быть прослеживаетсяв свою отрасль Криптo с такими гигантами- Maker майнингового оборудования, как Bitmain и MicroBT.

Централизованные биржи китайского происхождения, такие как Huobi, KuCoin и Binance, также стали движущей силой многих Криптo увлечений в Китае.

Однако помощь начинающим DEX может стать проблемой для централизованных бирж китайского происхождения, таких как Binance. В недавнеминтервью Генеральный директор Binance Чанпэн Чжао заявил в интервью CoinDesk, что централизованным биржам, возможно, придется разделить рынок Криптo торговли с DEX.

Binance, Huobi и Kucoin, три биржевых гиганта, рожденных в Китае, предприняли попытки выйти в пространство DeFi. Binance недавно запустила свой запатентованный блокчейн, где разработчики могут создавать приложения DeFi на платформе, в то время как Huobi запустилаЛаборатории DeFiдля поддержки DeFi-надежд. Все три биржи листинговали DeFi-активы, такие как токены управления для торговли.

Первая волна, которая обрушилась на китайскую сцену DeFi, — это азартные игры в стиле казино, сказала Шарлин Ву, отметив, что на рынке было слишком много спекуляций. Но это может измениться. И Китай не всегда может следовать за Западом.

«Хотя Азия изначально отставала от первой волны DeFi из США, я думаю, что разработчики из Китая возглавят DeFi так же, как они возглавили CeFi», — сказала Шарлин Ву.