Первопроходец: кто-нибудь хочет пирог? DeFi продвигает инвестиции в стиле ETF к децентрализации

Предприниматели в стремительно развивающейся сфере децентрализованных Финансы используют Криптовалюта технологии для создания автоматических систем, которые когда-нибудь могут бросить вызов традиционным банкам и биржам или даже вытеснить их.

Теперь DeFi выходит на рынок управления активами и уже запускает ряд инвестиционных продуктов, призванных извлечь выгоду из собственного успеха.

Вы читаете Первопроходец, ежедневный информационный бюллетень CoinDesk о Рынки . Созданный командой CoinDesk Рынки , First Mover начинает ваш день с самых последних настроений вокруг Криптo Рынки, которые, конечно, никогда не закрываются, описывая в контексте каждое дикое колебание Bitcoin и многое другое. Мы Социальные сети деньгами, чтобы вам T пришлось этого делать. Вы можете подписаться здесь.

ONE из таких проектов является PieDAO, так называемая децентрализованная автономная организация, задуманная и разработанная группой разработчиков DeFi во главе с базирующейся в Берлине компанией DexLab. Ранее в этом году PieDAO привлекла около 2250 ETH (~$600,000) для цифрового токена DOUGH в предварительном раунде. Сеть была запущена в марте, как раз в то время, когда Bitcoin и большинство традиционных финансовых Рынки, таких как фондовые, рухнули из-за распространяющейся глобальной пандемии.

Платформа PieDAO, децентрализованное приложение, созданное на основе блокчейна Ethereum , производит собственную версию цифровых токенов, называемых «пирогами». Они работают как токенизированные инвестиционные фонды, стоимость которых связана с корзиной других цифровых токенов, которые, в свою очередь, берутся из децентрализованного пула ликвидности, известного как Balancer.

В апреле проект выпустил свой первый пирог под названием BTC++, который подкреплен токенизированными версиями Bitcoin. И с тех пор заинтересованные стороны проекта вывели второй пирог под названием USD++, подкрепленный привязанными к доллару США стейблкоинами.

Но первый реальный шаг PieDAO к полной децентрализации начался в прошлом месяце, когда инвесторам разрешили покупать DOUGH напрямую у проекта в обмен наэфир, собственный токен блокчейна Ethereum , с минимальным депозитом примерно в $500. На данный момент DOUGH T торгуются публично.

Аналитики описывают такие токенизированные инструменты как цифровую версию биржевых фондов (ETF) — типа инвестиционного инструмента на традиционных финансовых Рынки , которым можно торговать как акциями.

«Очень интересно видеть больше экспериментов по переосмыслению финансовых приложений, которые мы никогда раньше не видели», — написал в сообщении в Telegram Соравис Шринавакун, соучредитель и генеральный директор Band Protocol, кросс-чейнового оракула данных для пространства DeFi.

PieDAO — T первый поставщик ETF-подобных услуг для пространства цифровых активов. Протокол Set Protocol, также на Ethereum, позволяет пользователям инвестировать или даже создавать собственные корзины активов, называемые «Sets», которые, как и Pie, полностью токенизированы. Еще одним вариантом, согласно отчету, опубликованному в понедельник компанией по анализу Криптовалюта Delphi Digital, является токен sDEFI от Synthetix.

Однако PieDAO продвигает концепцию токенизации на шаг дальше, поскольку токены DOUGH дают держателям возможность влиять на управление инвестиционным инструментом — по вопросам, охватывающим вес базовых инвестиционных Индексы и методы ребалансировки активов, уровень взимаемых комиссий и сроки выплаты части этих комиссий.

Выпуск и передача DOUGH направлены на демократизацию управления инвестиционным инструментом, примерно аналогично тому, как акционеры могут владеть акциями компании по управлению финансами.

По данным обозревателя блоков Etherscan, на данный момент токены DOUGH хранятся только на 131 адресе, охватывающем как первоначальных держателей токенов, включая основателей, CORE разработчиков и ранних инвесторов, так и новых покупателей.

Генеральный директор DexLabs Алессио Дельмонти, который, согласно его профилю LinkedIn, ранее работал разработчиком мобильных приложений, сообщил CoinDesk в прямом сообщении в Twitter, что план состоит в том, чтобы продать токены DOUGH, которые в настоящее время хранятся в резервном фонде, новым покупателям. Цель состоит в том, чтобы распределить 75% от общего объема поставок к началу 2021 года, по сравнению с чуть более 50% сейчас, сказал он.

«В конечном итоге DAO должен проголосовать за предложение для окончательного распространения», — сказал Дельмонти. Белая книга проекта все еще T опубликована, потому что она все еще «активно пишется и в настоящее время рассматривается сообществом», — сказал он.

По словам Дельмонти, члены сообщества PieDAO уже обсуждают планы новых токенов Pie. Существует таблица Google, которая суммирует некоторые предложения, включая новые Pie, подкрепленные корзинами активов, связанных с DeFi, такими как токены из проектов Chainlink, MakerDao и Compound .

«PieDAO — интересное решение, которое по сути объединяет DAO и DeFi, создавая новый способ управления и создания индексных фондов Криптo », — написал аналитик Алекс Гедевани в отчете Delphi Digital, опубликованном в понедельник.

Несмотря на то, что DeFi все еще небольшой, он является ONE из самых быстрорастущих сегментов индустрии цифровых активов. Общая заблокированная стоимость (TVL) в приложениях DeFi — показатель того, сколько денег фактически вкладывается в системы — в этом году выросла примерно втрое, составив эквивалент около 2,1 млрд долларов, согласно данным аналитического сайта DeFi Pulse.

Этот рыночный оптимизм способствовал удвоению цены эфира в этом году. Согласно CoinGecko, рыночная капитализация Lender Compound взлетела до $1 млрд в течение недели после его публичного выпуска в прошлом месяце с первоначальных менее $10 млн.

Скептики проектов также указывают на риски вложения денег в эти малопроверенные токены, которые могут быть подвержены злонамеренным атакам, а также безудержным спекуляциям и неправильной оценке.

Токены PieDAO, которые уже торгуются, выиграли от роста Криптовалюта Рынки в этом году; это касается, например, BTC++, поскольку его цена в целом соответствует Bitcoin.

На данный момент проект все еще крошечный даже по меркам зарождающейся Криптовалюта индустрии; рыночная стоимость BTC++ в настоящее время составляет около $1,4 млн, а USD++ — $2,7 млн. Для сравнения, Bitcoin, старейшая и крупнейшая Криптовалюта, имеет рыночную стоимость около $173 млрд, а эфир №2 — $27 млрд.

Криптовалюта индустрия копирует бизнес, в котором долгое время доминировали Уолл-стрит и банки, от маржинальных кредитов и торговли деривативами на Рынки цифровых активов до платежных и кредитных систем на основе блокчейна. Управление активами — еще один рубеж; предполагается, что многие инвестиционные инструменты в стиле ETF в конечном итоге будут токенизированы для торговли на более быстрых, дешевых и более настраиваемых Рынки цифровых активов.

Криптовалюта индустрия T ждет, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам США до сих пор отказывалась одобрить Bitcoin ETF.

«Вместо того, чтобы «доверять» единому органу, например управляющему активами, вы доверяете мудрости толпы с этими децентрализованными автономными организациями», — сказал Шринавакун. «Это доказано? Нет. Это интересно и может ли потенциально быть разрушительным? Да».

Твит дня

Bitcoin часы

BTC: Цена: 9 368 долларов США (БПИ) | 24-часовой максимум: $9,475 | 24-часовой минимум: $9,286

Тенденция: Путь наименьшего сопротивления для Bitcoin , по-видимому, лежит вверх.

На момент публикации Криптовалюта торгуется NEAR $9400, подскочив на 2% в среду, что подтверждает восходящий прорыв падающего канала, представленного линиями тренда, соединяющими максимумы 1 и 22 июня и минимумы 2 и 15 июня.

Прорыв медвежьего канала указывает на то, что нисходящее движение от максимума 1 июня в $10 429 завершилось, и быки восстановили контроль. Криптовалюта также перевернула широко отслеживаемое сопротивление 50-дневной скользящей средней (MA) в поддержку. В настоящее время MA находится на уровне $9 373.

Прорыв подкреплен значением выше 50 или бычьим значением 14-дневного индекса относительной силы. Кроме того, MACD теперь производит более высокие столбики выше нулевой линии, что является признаком того, что восходящее движение вот-вот наберет обороты.

Таким образом, ONE ожидать, что Bitcoin в течение следующих нескольких дней бросит вызов сопротивлению на уровне $9800 (максимум 22 июня). Принятие выше этого уровня обнажит максимум 1 июня в $10429.

Бычий сценарий будет опровергнут, если спотовая цена упадет ниже 10-дневной простой скользящей средней, которая в настоящее время составляет 9373 доллара.

ОБНОВЛЕНИЕ (13 июля, 13:30 UTC):В предыдущей версии этой статьи говорилось, что PieDAO уже привлекла 5 миллионов долларов в ходе посевного раунда, с тех пор эта информация была исправлена.