Bancor привлек $153 млн и нашел реальных пользователей. Почему его цена упала?

Криптовалюта индустрия все еще борется с правовыми последствиями тенденции первичного размещения монет (ICO) 2017 года.

Спустя два года после бума токенов стоимость токена BNT компании Bancor упала до нуля: по данным, она упала с $4,49 в июле 2017 года до исторического минимума в $0,44 на прошлой неделе.CoinMarketCap.

Однако основные инвесторы проекта все еще держатся.

Например, Йони Ассия, генеральный директор Криптo eToro, описанный153 миллиона долларов ICO Bancor он назвал «поворотным» моментом для отрасли и сообщил CoinDesk , что держит BNT, потому что верит в команду.

Платформа Bancor , которая обеспечивает QUICK ликвидность для нишевых токенов ERC-20, используя BNT в качестве резервной валюты для всех активов в сети, регулярно привлекает 100–250 трейдеров в неделю, согласно данным Etherscan’s подсчет транзакций токенов BNT .

Проблема в том, что по многим активам, торгуемым на платформе Bancor , все еще существуют юридические вопросы. Это может быть одной из причин, по которой стартап выпустил новую Политика<a href="https://support.bancor.network/hc/en-us/articles/360029588431-US-Service-Restriction">https://support. Bancor.network/hc/en-us/articles/360029588431-US-Service-Restriction</a> с 8 июля, запрещающую американцам пользоваться платформой из-за «возросшей регуляторной неопределенности». (Bancor отказался комментировать эту статью.)

ONE анонимный американский пользователь Bancor сообщил CoinDesk, что он «очень разочарован» тем, что больше не может использовать свои BNT, поскольку платформа теперь ограничена в США.

Трейдеры использовали платформу в первую очередь для поиска арбитражных возможностей для таких активов, как эфир и EOS, сообщили несколько трейдеров CoinDesk, в дополнение к более нишевым предложениям. Например, Майкл Сафай из фонда Dexterity Capital из Сан-Франциско рассказал CoinDesk , что его фирма использовала Bancor для арбитражных стратегий в прошлом году.

Сафаи сказал, что «множество людей» одновременно размещали заказы на Bancor и EtherDelta — бирже заряженный в 2018 году с незарегистрированной торговлей ценными бумагами – выход из любого ордера, который оказался менее прибыльным. Хотя он больше T работает с такими биржами, Сафаи сказал, что такие сделки могут варьироваться от $10 000 до $100 000.

«Это как положить руку на бейсбольную BAT , чтобы посмотреть, кто первый», — сказал Сафаи, объясняя, как институциональные инвесторы использовали Bancor , чтобы доминировать на рынке определенных токенов ERC-20. «Мы видели, как люди терпят убытки, фактически платят больше за GAS [комиссии за транзакции], просто чтобы бороться с людьми. … Это было похоже на то, как победитель забирает всю игру».

Сафаи добавил, что этот вид деятельности пошел на спад в 2018 году, когда меры регулирования оказали «сдерживающее воздействие» на торговлю нишевыми токенами среди профессиональных трейдеров.

С тех пор большая часть активности Bancor исходит из юрисдикций, не входящих в США. Турецкий трейдер Фуркан Ахмет Санман рассказал CoinDesk, что он по-прежнему торгует Криптo на сумму до $10 000 каждый месяц на платформе.

«Это простой способ конвертировать токены, и он защищает мою личность», — сказал он. «Обычно я использую Bancor для торговли. … Bancor предлагает использовать мой кошелек или токены без ограничений».

ONE из консультантов Bancor , говоривший на условиях анонимности, сообщил CoinDesk, что, хотя Bancor выполнил «почти все, о чем они говорили» во время продажи токенов, в настоящее время команда «занимается всякими другими делами с этими средствами [от продажи токенов]». Он добавил:

«Стоит ли [Bancor] той огромной суммы, которую они собрали? Вероятно, нет».

Криптo

Трудно сказать, какие еще «вещи» команда делает со своими средствами ICO, учитывая отсутствие публичной документации.

Согласно документам, поданным в Израильское управление по делам корпораций, соучредители Bancor Галия и Гай Бенарци теперь владеют акциями нескольких стартапов, включая BlockchainIL, LiquidEOS и LiquidApps, который в настоящее время проводит очередную продажу токенов.

Оба брата Бенарци указаны как соучредители LiquidApps вбелая книга, вместе с соучредителем Bancor Эялем Герцогом. Из восьми соучредителей LiquidApps только двое еще не являются членами команды Bancor .

Что касается LocalCoin Ltd, коммерческой израильской организации, нанятой некоммерческой организацией Bancor Foundation для работы над платформой, то держатель BNT Тим Дрейпер указан наряду с командой основателей Bancor в качестве ONE из акционеров стартапа.

«Я думаю, [команда основателей Bancor ] усердно работала над созданием новой экономической системы», — сказал Дрейпер CoinDesk. «Я надеюсь увидеть токены Bancor , которые будут использоваться как простые рыночные токены, так и индивидуальные токены, где у каждого работника будет свой токен, а работодателям придется покупать [BNT], чтобы заставить [сотрудников] работать на них».

Все Криптo братьев и сестер Бенарци в Израиле с момента ICO, от LiquidEOS до BlockchainIL, имеют пересекающихся акционеров, некоторые из которых включают их родственников. В этом смысле Bancor стал эпицентром экосистемы токенов, которая выходит за рамки самой платформы.

Согласно блогу Bancor, платформа облегчила создание148 токеновпока. Такие люди, как инженер Майкл Флетчер из британского лизингового стартапа Chintai, используют платформу Bancor по ее прямому назначению: предоставление ликвидности нишевым проектам.

«Если вы платите нашим токеном CHEX, мы автоматически конвертируем его в EOS для оплаты комиссии», — рассказал Флетчер CoinDesk о том, как пользователи CHEX платят за лизинговые услуги стартапа, добавив:

«Главное преимущество Bancor и BNT заключается в том, что у вас есть доступ к огромному притоку ликвидности: как только цены резко подскакивают, арбитры получают стимул самостоятельно вносить средства на весы, чтобы сбалансировать их».

Юридические вопросы

Bancor оказался полезным инструментом для поклонников Криптo по всему миру. Однако неясно, какие обязательства, если таковые имеются, Bancor несет по отношению к таким трейдерам.

По словам трейдеров, Bancor в наши дни по-прежнему славится легкой ликвидностью, но не безопасностью. Хакеры украли 13,5 миллионов долларов токенов с платформы Bancor в 2018 году. У Bancor есть встроенный бэкдор, который помогает защитить таких пользователей в случае чрезвычайной ситуации, хотя некоторые эксперты считают, что это может усложнить юридическую ответственность команды.

По словам адвоката Anderson Kill Стивена Пэлли, биржа или эмитент токенов, которые T раскрывают во время продажи, что актив может быть уничтожен или перемещен по желанию, могут нарушить законы о защите прав потребителей как на государственном, так и на федеральном уровне из-за «несправедливой и обманной торговой практики». (Даже если американские трейдеры больше не смогут использовать Bancor, несколько американских трейдеров сообщили CoinDesk, что купили токены BNT во время ICO 2017 года.)

Слово «Раскрытие информации» встречается только один раз в тексте. Белая книга Bancor, ссылаясь на то, как будет распределяться прибыль от продажи. Однако, компаниявеб-сайт говорит заглавными буквами, что Bancor имеет право «прекратить» любой «контент» на своей платформе без предупреждения. Это может относиться к возможности Bancor удалять, создавать или перемещать токены в цепочкеКоманда T скрывает этот выбор архитектуры.

По словамсовместное заявлениеСогласно информации, опубликованной в этом месяце Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Управлением по регулированию финансовой отрасли (FINRA), организация, «участвующая в осуществлении транзакций с цифровыми активами ценных бумаг…, подпадает под действие федеральных законов о ценных бумагах». Между тем, неясно, будут ли какие-либо активы на Bancor классифицированы как ценные бумаги.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предприняла меры принудительного характера в отношении аналогичной биржевой платформы.EtherDelta в 2018 годуДва анонимных израильских источника сообщили CoinDesk, что с командой Bancor якобы связалась Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC).

Пока мировые регуляторы продолжают уточнять, какие цифровые активы считаются ценными бумагами, Bancor продолжает регулярно обслуживать сотни трейдеров. Среди компаний, финансируемых за счет продажи токенов розничным инвесторам, одно это использование делает Bancor аномалией.

Изображение Галии Бенарци через YouTube/ConsenSysMedia