Bancor recaudó 153 millones de dólares y encontró usuarios reales. ¿Por qué se desplomó su precio?

La industria de las Criptomonedas aún está lidiando con las implicaciones legales de la tendencia de oferta inicial de monedas (ICO) de 2017.

Dos años después del auge de los tokens, el valor del token BNT de Bancor está en picada, cayendo de $4.49 en julio de 2017 a un mínimo histórico la semana pasada de $0.44, segúnCapitalización del mercado de monedas.

Sin embargo, los principales inversores del proyecto aún se mantienen firmes.

Por ejemplo, Yoni Assia, CEO de la plataforma de intercambio de Cripto eToro, descrito el 153 millones de dólares La ICO de Bancor fue un momento “crucial” para la industria y le dijo a CoinDesk que mantiene BNT porque cree en el equipo.

La plataforma Bancor , que proporciona liquidez QUICK para tokens ERC-20 de nicho mediante el uso de BNT como moneda de reserva de creación de mercado para todos los activos en la red, ha atraído rutinariamente entre 100 y 250 comerciantes por semana, según Etherscan recuento de transacciones de tokens BNT .

El problema es que aún existen cuestiones legales en torno a muchos de los activos que se negocian en la plataforma de Bancor . Esto podría explicar, en parte, por qué la startup emitió una nueva Regulación<a href="https://support.bancor.network/hc/en-us/articles/360029588431-US-Service-Restriction">( https://support.bancor.network/hc/en-us/articles/360029588431-US-Service-Restriction)</a> a partir del 8 de julio, que prohíbe el acceso a la plataforma a los estadounidenses debido a la "mayor incertidumbre regulatoria". (Bancor declinó hacer comentarios para este artículo).

Un usuario anónimo estadounidense de Bancor le dijo a CoinDesk que estaba "muy decepcionado" de no poder usar más su BNT porque la plataforma ahora está restringida en los EE. UU.

Los operadores han utilizado la plataforma principalmente para encontrar oportunidades de arbitraje para activos como Ether y EOS, según informaron varios operadores a CoinDesk, además de otras ofertas más especializadas. Por ejemplo, Michael Safai, del fondo Dexterity Capital, con sede en San Francisco, comentó a CoinDesk que su empresa utilizó Bancor para estrategias de arbitraje el año pasado.

Safai dijo que “mucha gente” estaba colocando órdenes simultáneas en Bancor y EtherDelta, una plataforma de intercambio cargado En 2018, con operaciones de valores no registrados, se retiró de la orden que resultó menos rentable. Aunque ya no trabaja con este tipo de bolsas, Safai afirmó que estas operaciones podían oscilar entre 10.000 y 100.000 dólares.

"Es como poner la mano, una sobre la otra, sobre un BAT de béisbol para ver quién empieza", dijo Safai, explicando cómo los inversores institucionales utilizaron Bancor para dominar el mercado de tokens ERC-20 específicos. "Vimos a gente sufrir pérdidas, incluso pagar más en GAS [comisiones de transacción] solo para competir con la gente... Era como un juego donde el ganador se lo lleva todo".

Safai agregó que este tipo de actividad disminuyó en 2018, cuando las medidas regulatorias tuvieron un “efecto paralizante” en los intercambios de tokens de nicho entre comerciantes profesionales.

Desde entonces, la mayor parte de la actividad de Bancor se origina en jurisdicciones no estadounidenses. El comerciante turco Furkan Ahmet Sunman declaró a CoinDesk que aún negocia hasta $10,000 en Cripto en la plataforma cada mes.

“Es una forma sencilla de convertir tokens y protege mi identidad”, dijo. “Generalmente, uso Bancor para operar. … Bancor ofrece el uso de mi billetera o tokens sin restricciones”.

Un asesor de Bancor , que habló bajo condición de anonimato, declaró a CoinDesk que, si bien Bancor completó "casi todo lo acordado" durante la venta de tokens, el equipo actualmente está "haciendo todo tipo de cosas con esos fondos". Añadió:

¿Vale la pena [Bancor] la enorme cantidad que han recaudado? Probablemente no.

Imperio de las Cripto

Es difícil decir qué otras “cosas” está haciendo el equipo con los fondos de su ICO dada la falta de documentación pública.

Según la documentación presentada ante la Autoridad de Corporaciones de Israel, los cofundadores de Bancor , Galia y Guy Benartzi, ahora poseen acciones en varias nuevas empresas, incluidas BlockchainIL, LiquidEOS y LiquidApps, que actualmente está operando otra venta de tokens.

Ambos hermanos Benartzi figuran como cofundadores de LiquidApps en ellibro blancoJunto con Eyal Hertzog, cofundador de Bancor . De los ocho cofundadores de LiquidApps, solo dos no forman parte del equipo de Bancor .

En cuanto a LocalCoin Ltd, la entidad israelí con fines de lucro contratada por la fundación sin fines de lucro Bancor Foundation para trabajar en la plataforma, el titular de BNT, Tim Draper, figura junto al equipo fundador de Bancor como ONE de los accionistas de la startup.

“Creo que [el equipo fundador de Bancor ] ha trabajado arduamente para construir un nuevo sistema económico”, declaró Draper a CoinDesk. “Espero que los tokens de Bancor se utilicen en todo tipo de aplicaciones, desde simples tokens de mercado hasta tokens individuales donde cada trabajador tendrá un token y los empleadores tendrán que comprar [BNT] para que los empleados trabajen para ellos”.

Todas las empresas de Cripto de los hermanos Benartzi en Israel desde la ICO, desde LiquidEOS hasta BlockchainIL, tienen accionistas coincidentes, algunos de los cuales incluyen a sus familiares. En este sentido, Bancor se ha convertido en el epicentro de un ecosistema de tokens que trasciende la propia plataforma.

Según el blog de Bancor, la plataforma ha facilitado la creación de148 fichasHasta ahora. Personas como el ingeniero Michael Fletcher, de la startup de leasing Chintai, con sede en el Reino Unido, utilizan la plataforma de Bancor para su propósito original: proporcionar liquidez a proyectos de nicho.

"Si paga con nuestro token, CHEX, lo convertimos automáticamente a EOS para pagar la tarifa", explicó Fletcher a CoinDesk sobre cómo los usuarios de CHEX pagan los servicios de arrendamiento de la startup, y agregó:

La principal ventaja de Bancor y BNT es el acceso a una gran cantidad de liquidez. En cuanto el precio sube, los árbitros se ven incentivados a depositar fondos de forma autónoma para equilibrar el equilibrio.

Preguntas legales

Bancor ha demostrado ser una herramienta útil para los aficionados a las Cripto de todo el mundo. Sin embargo, no está claro qué responsabilidades, si las hay, tiene Bancor en relación con estos operadores.

Hoy en día, Bancor sigue siendo conocido por su fácil liquidez, dicen los operadores, pero no por su seguridad. Los hackers robaron 13,5 millones de dólares valor de tokens de la plataforma de Bancor en 2018. Bancor tiene una puerta trasera incorporada para ayudar a proteger a dichos usuarios en caso de emergencia, aunque algunos expertos creen que eso podría complicar las responsabilidades legales del equipo.

Según el abogado de Anderson Kill, Stephen Palley, un intercambio o emisor de tokens que no revela en el momento de la venta que un activo podría ser destruido o movido a voluntad podría infringir las leyes de protección al consumidor tanto a nivel estatal como federal por "prácticas comerciales desleales y engañosas". (Incluso si los comerciantes estadounidenses ya no pueden usar Bancor, varios comerciantes estadounidenses le dijeron a CoinDesk que compraron tokens BNT durante la ICO de 2017).

La palabra “Aviso legal” sólo aparece una vez en el Libro blanco de Bancor, haciendo referencia a cómo se distribuirán las ganancias de la venta. Sin embargo, la empresa...sitio web Indica en mayúsculas que Bancor tiene el derecho de suspender cualquier contenido en su plataforma sin previo aviso. Esto puede referirse a la capacidad de Bancor para eliminar, crear o mover tokens en cadenaEl equipo no oculta esta elección arquitectónica.

Según undeclaración conjuntaSegún un informe publicado este mes por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), una entidad que participa en transacciones con valores de activos digitales está sujeta a las leyes federales de valores. Mientras tanto, no está claro si alguno de los activos de Bancor se clasificará como valor.

La SEC emprendió acciones de cumplimiento contra la plataforma de intercambio comparableEtherDelta en 2018Dos fuentes israelíes anónimas dijeron a CoinDesk que la SEC supuestamente se puso en contacto con el equipo de Bancor .

Mientras los reguladores globales siguen aclarando qué activos digitales se consideran valores, Bancor sigue prestando servicios regularmente a cientos de operadores. Entre las empresas financiadas mediante la venta de tokens a inversores minoristas, este simple uso convierte a Bancor en una anomalía.

Imagen de Galia Benartzi vía YouTube/ConsenSysMedia