Игра в кошки-мышки по регулированию Криптo вступает в новую фазу

Майкл Дж. Кейси — председатель консультативного совета CoinDesk и старший консультант по исследованиям блокчейна в рамках инициативы цифровой валюты Массачусетского технологического института.

В непрекращающейся игре в кошки-мышки между регулирующими органами и разработчиками Криптовалюта кошки собираются добавить серьезную огневую мощь — на этот раз в форме глобального альянса.

Но если вы думаете, что предстоящие стандарты соответствия требованиям «знай своего клиента» (KYC) межправительственной Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (Financial Action Task Force) SPELL конец мышам, подумайте еще раз. Если что и произойдет, то шаг FATF, который, как ожидается, будет обнародован в следующем месяце, заставит разработчиков ускорить работу над некастодиальными биржами и другими инструментами, которые облегчат конечным пользователям возможность совершать транзакции напрямую за пределами регулируемых посредников.

Как управляющий редактор CoinDesk Марк Хохштейн объяснил на прошлой неделе новые правила, вероятно, потребуют от бирж и других организаций, ответственных за хранение Криптовалюта своих клиентов, получать идентифицирующую информацию об обеих сторонах, прежде чем разрешать транзакции через свои платформы.

Новый подход к регулированию, функционирующий во многом подобно «правилу поездок» ФАТФ для банков-корреспондентов, будет подкреплен уникальными полномочиями учреждений-членов целевой группы вносить в «серый список» (а в конечном итоге и в черный список) целые страны, если они будут признаны несоответствующими требованиям.

В сочетании спредстоящие правила Европейского Союза по борьбе с отмыванием денег AMLD5 В отношении криптовалют новая структура создает образ всеобъемлющей глобальной системы Криптовалюта транзакций, в которой ни ONE пользователь не останется незамеченным.

«Видение Сатоши» разрушено?

Сторонники Криптовалюта с либертарианскими взглядами будут считать это отвратительной системой слежки, которая противоречит принципам цензуроустойчивости, на которых был построен Bitcoin .

С практической точки зрения новые правила станут обременительным бременем для бирж, занимающихся хранением. Это может подстегнуть консолидацию отрасли, поскольку более мелкие игроки могут посчитать расходы на соблюдение слишком высокими. Фирма по анализу блокчейнов Chainalysis, среди клиентов которой есть регулирующие органы,утверждалось в представлении в ФАТФчто новые правила непрактичны и приведут к росту активности в сфере криптовалют, что значительно усложнит властям отслеживание незаконной деятельности.

К сожалению, эти правила могут также усугубить проблему «снижения рисков», которая исключает миллиарды недостаточно идентифицированных людей в развивающихся странах из глобальной финансовой системы.

Но не все потеряно. В большинстве стран нет ничего противозаконного в том, чтобы держать Криптовалюта под своей опекой. И, как было разъяснено вруководящие принципы, недавно опубликованные Сетью по борьбе с финансовыми преступлениямиили FinCEN, мировые регулирующие институты T будут, по крайней мере на данный момент, навязывать те же требования KYC поставщикам программного обеспечения для самостоятельного хранения кошельков.

Тогда, вероятно, параллельно с регулируемой ФАТФ экосистемой регулируемых учреждений по хранению криптовалют возникнет совершенно отдельная экономика пиринговых обменов между людьми, которые контролируют свою собственную Криптовалюта.

Если вы храните свои монеты в Coinbase, вы больше не сможете отправлять или получать Криптo на любой старый адрес Bitcoin , если он прошел процесс KYC. После того, как вы переведете свои средства на некастодиальный счет, вы сможете свободно отправлять их на любой адрес самостоятельного хранения, но если вы никогда официально не связывали свою личность с этим адресом через регулируемую организацию, вы T сможете совершать транзакции с адресом Coinbase или ONE , администрируемым любым другим регулируемым поставщиком услуг хранения.

Но дело в том, что эта в остальном драконовская нормативная база все еще оставляет место для видения Сатоши системы одноранговых платежей. И с большей работой над разработкой технической и бизнес-модели эта система все еще может стать значительной.

Фактически, новые правила могут стать катализатором для разработчиков, чтобы они более срочно занялись решением CORE технических и логистических проблем, которые ограничили принятие Криптовалюта кошельков с самообслуживанием. Эти проблемы подпадают под категории безопасности, координации рынка и фиатных рамп, все три из которых в настоящее время демонстрируют значительный прогресс.

Безопасность

Ключевым стимулом для людей хранить свою Криптовалюта в кастодиальных сервисах, таких как Coinbase, было нежелание рисковать потерей своих закрытых ключей или их кражей. Истории о взломах и потерях изобилуют и долгое время отговаривали новичков от «становления своим собственным банком».

В последние годы защищенные аппаратные кошельки, такие как Ledger и Trezor, упростили для людей контроль над своими активами, не раскрывая свои закрытые ключи интернет-хакерам.Но эксперты по безопасности утверждают, что нашли уязвимости. И пользовательский опыт все еще далек от удобства для неподкованных пользователей.

Тем не менее, новое поколение смартфонов, использующее безопасность военного уровня и сквозное шифрование, должно упростить безопасное хранение Криптовалюта локально на устройстве, которое легко подключается к Интернету для международных платежей.HTC подала пример в этой Технологии.Samsung теперь догоняет.

Производители телефонов используют сложные, локально хранящиеся биометрические доказательства, чтобы неразрывно привязать контроль к пользователю. В сочетании с технологиями мультиподписи, удобными для человека решениями по восстановлению ключей, такими как исходные фразы, хранящиеся у доверенных лиц, и BIT количеством образования риск потери может быть снижен до несущественного уровня.

Другие изменения в экосистеме, такие как децентрализованные программы страхования и более агрессивные меры по привлечению операторов телефонной связи к ответственности за атаки «подмена SIM-карт», такие как та , которая привела кМайкл Терпин вступил в длительную судебную тяжбу с хакером и AT&T, также повысит уверенность.

Со временем все больше людей будут чувствовать себя более комфортно, управляя своим собственным хранением ключей.

Координация рынка и фиатные въезды

Следующая задача — снизить широко распространенную зависимость от операций по хранению.

Пользователям Криптовалюта необходимо эффективно находить покупателей и продавцов, и до сих пор это делало их зависимыми от централизованных бирж, которые являются ключевыми целями новых правил.

Ответ кроется в быстрорастущей сфере децентрализованных бирж, где ответственным лицом является инвестор, а такие технологии, как атомарные свопы, позволяют осуществлять бесперебойную одноранговую передачу активов, при этом ни одна из сторон не может обмануть другую.

Как зарождающаяся Технологии, DEX в настоящее время испытывают трудности с привлечением ликвидности более крупных централизованных бирж, что делает их менее привлекательными. Но с запуском бета-версии Binance, вероятно, в этой области будет быстрое развитие.

Тем временем, стартап из БостонаАрвен запустила протокол, который предоставит инвесторам доступ к механизмам сопоставления крупных централизованных бирж, но позволит им сохранять хранение с помощью решения смарт-контракта, которое блокирует их монеты на эскроу. KuCoin интегрировала бета-версию Технологии в свою биржу.

Даже если децентрализованные биржи и самостоятельная торговля могут помочь транзакциям криптовалюта-криптовалюта оставаться вне регулирующей сети, они T решат связанную с этим проблему доступа к фиатной валюте. На данный момент эта услуга предоставляется почти исключительно регулируемыми централизованными биржами.

Решение заключается в новой партии стейблкоинов, где привязанные к доллару токены, такие как алгоритмическое решение MakerDAO, DAI, конкурируют с обеспеченными резервами стейблкоинами, такими как Gemini, Paxos и консорциум во главе с Circle и Coinbase.

Теоретически, нет ничего технического, что могло бы помешать этим токенам со стабильной стоимостью перемещаться в неопознанные кошельки для самостоятельного хранения и из них, что позволяет обойти проблему фиатных денег на входе, предоставляя доступ кде-фактодолларов, если не реальных долларов. Только когда пользователи обменивают их на реальные гринбеки через компании, выпускающие токены, они попадают в регулируемую среду и должны идентифицировать себя.

Facebook против банков?

Теперь все эти услуги должны быть подкреплены реальными фиатными ресурсами, а это значит, что поставщикам стейблкоинов и программного обеспечения DEX по-прежнему понадобятся банковские счета. А учитывая продолжающееся нежелание банков поддерживать Криптовалюта бизнес, их получение может стать потенциальным препятствием для стартапов, желающих вырасти в этой экосистеме.

Таким образом, банки могут и дальше оставаться тем клином, с помощью которого регулирующие органы налагают ограничения на в остальном нерегулируемую Криптовалюта индустрию.

Но какЯ спорил в другом месте , растущий интерес банков к другим разработкам блокчейна, таким как создание Рынки токенизированных акций и BOND , побудит их поддерживать токенизированные платежи. Это в конечном итоге потребует более дружественного подхода к некоторым из этих поставщиков услуг, особенно стейблкоинов.

Большинство банков T захотят уступать будущее цифровых фиатных платежей конкурирующему банку, такому как JPMorgan, и они не захотят позволитьFacebook превращает более 2 миллиардов активных пользователей в глобальную сеть мгновенных платежейкоторый обходит банки. По иронии судьбы, это может сблизить их с мятежными поставщиками этих услуг по самостоятельному хранению.

Другими словами, шоу Тома и Джерри продолжится. T меняйте настройки.

Кошки-мышкиизображение через Shutterstock