Правильный способ создания блокчейн-консорциумов

Рэнди Уилсон — партнер отдела цифровых рисков компании Deloitte.

——————

2019 год станет годом, когда блокчейн-консорциумы выйдут на дорогу.

Если 2017 год был бурным временем, когда был запущен ряд успешных доказательств концепции, то 2018 год был более спокойным периодом, когда юристы объединились, чтобы разработать структуру, в рамках которой могли бы работать консорциумы. Однако 2019 год станет годом, когда эти платформы будут запущены и расширятся на товары, процессы, Рынки и географии.

К настоящему времени преимущества Технологии уже продемонстрированы; следующим шагом станет масштабирование этой Технологии , то есть создание общей платформы, которая решает отраслевые проблемы, приносит пользу большинству участников рынка и убеждает транзакционную экосистему вступить на этот путь.

Модель консорциума

Предпочтительным инструментом для запуска корпоративных блокчейн-платформ является консорциум.

Идея проста: если мы как группа имеем достаточный объем и можем обеспечить достаточную ликвидность на нашей платформе, остальной рынок присоединится и будет совершать сделки. Участники рынка, работающие со своими коллегами, имеют преимущество перед технологическими стартапами, когда дело доходит до создания общего подхода и стимулирования принятия платформы.

Создание Межконтинентальной биржи (ICE) стало примером, который можно воспроизвести: ведущая группа компаний и банков объединилась для создания общей платформы деривативов, а первоначальные инвесторы сохранили за собой право собственности на нее.

Теперь эта модель повторно применяется по всей цепочке создания стоимости в энергетическом секторе и за его пределами. Первопроходцы, которые смогут привлечь достаточный объем на свою блокчейн-платформу, в конечном итоге заставят весь рынок принять их Технологии. По оценкам, переломный момент составляет около 70 процентов.

Если вы сможете заставить эту долю субъектов вести бизнес на платформе, остальной рынок не будет иметь иного выбора, кроме как Социальные сети. Но время имеет значение: привлекая только 25-30 процентов рынка, вы застрянете, обслуживая разрозненную группу клиентов с небольшими шансами на создание привлекательной положительной прибыли. Мы видели, как многие общие отраслевые платформы с другими технологиями постигла та же участь.

Рост в краткосрочной перспективе все еще остается сложной задачей, даже если платформа успешно запускается. Крупные компании обеспокоены готовностью блокчейн-технологий для предприятий и не решаются совершать реальные транзакции на платформе.

Многие хотят, чтобы другие члены консорциума пошли первыми, чтобы они могли выявить и устранить существенные риски. Трудно запустить платформу, если члены принимают такой подход «подождем и посмотрим».

Привлечение нечленов к использованию платформы может быть сложной задачей. Обычно в начале консорциума существует очень высокий интерес со стороны сторон, не входящих в первоначальную группу инвесторов, которые также хотят войти с некоторой долей. Первоначальным инвесторам нравятся дополнительные объемы торговли, которые приносят аутсайдеры, но не обязательно, что их доля в организации размывается. Это может привести к серьезному тупику. Зачем нечлену помогать конкуренту создавать платформу, если он не получает адекватной компенсации за участие?

Ответ: если они вынуждены использовать платформу, потому что остальная часть отрасли приняла ее как место для торговли. Это должно быть тщательно продумано. Невыполнение этого требования может побудить аутсайдеров сформировать конкурирующий консорциум. Последнее, чего кто-либо хочет, — это появление 10 или более конкурирующих платформ.

Развитие модели

Две наиболее распространенные бизнес-модели для блокчейн-предприятий под руководством консорциумов — это некоммерческие или коммерческие организации. Некоммерческий подход чаще всего сосредоточен на отраслевой проблеме, которая имеет значительное социальное воздействие. Такие организации часто работают как проекты с открытым исходным кодом и имеют государственное или третьестороннее участие. Коммерческая модель используется там, где разработка осуществляется частным сектором и где есть обещание исключительной среднесрочной оценки, как это наблюдается во многих предприятиях, связанных с цепочками поставок.

Но существует и другая модель, которая может поощрять широкое участие на рынке, а также предоставлять первоначальным инвесторам средства для создания и возмещения стоимости вокруг платформы. Традиционная модель полезности остается относительно неисследованной, когда речь идет о блокчейн-предприятиях, и может иметь здесь особые перспективы — не как решение, а как часть гибридной модели.

В этой модели консорциум сначала предоставляет базовые возможности — сетевой консенсус, распределение и верификацию транзакций, базовые шаблоны смарт-контрактов, токенизированные активы, цифровые документы и т. д. — как своего рода утилиту. Плата за использование устанавливается с использованием модели, основанной на затратах, а любой избыточный доход распределяется обратно между всеми участниками рынка на основе некоторой меры использования, такой как объем/стоимость, проходящие через платформу.

Это решает проблему слишком привилегированного положения членов-основателей по отношению к другим участникам. Затем консорциум может сосредоточиться, через второе юридическое лицо, на установлении преимуществ второго порядка, разблокированных посредством более широкого принятия и эффективного использования базового слоя.

Здесь есть возможность создать рыночно-специфичные решения, которые используют CORE возможности и далее встраивают специализированные пользовательские интерфейсы, бизнес-правила, потоки процессов и панели анализа данных, необходимые определенным группам участников. В таком сценарии CORE платформа может быть даже открыта для конкурирующих консорциумов, которые также выиграют от разработки на общей базовой платформе.

Подождите – мы что, только что изобрели публичный блокчейн? Ну, не совсем, по крайней мере пока. В течение значительного времени группам консорциумов будет необходимо поддерживать определенный уровень контроля над работой, доступностью, безопасностью и производительностью новых сетей.

Роль данных

Энергетические компании теперь осознают ценность создаваемых ими данных. Так же, как потребители гораздо лучше осознают, что предоставляемые ими данные имеют ценность, так же и организации.

Успешная блокчейн-платформа в конечном итоге обеспечит богатый, проверенный набор транзакционных данных, не имеющий аналогов в отрасли, и позволит участникам рынка твердо контролировать, когда, с кем и сколько они делятся. Эти компании будут настаивать на том, чтобы любая ценность, полученная за данные, возникшие в их организации и используемые каким-либо субъектом в будущем, в основном возвращалась обратно к источнику.

Роль платформы в управлении справочными данными (бесчисленные реестры объектов, портов, судов, маршрутов, продуктов, спецификаций сделок, процедурных документов и даже шаблонов договоров) также может обеспечить вполне реальную ценность для отрасли. Многие компании заплатили бы поставщику платформы за доступ к справочным данным, если бы доверяли полноте и надежности источника.

Рекомендации

Из опыта формирования блокчейн-консорциумов на сегодняшний день можно извлечь несколько уроков, которые могут быть использованы другими потенциальными пользователями, и наиболее важные из них касаются структуры и стратегической согласованности.

Создайте новую структуру юридического лица для поставки вашего блокчейн-решения. Отдельные автономные юридические лица позволяют крупным игрокам отрасли совместно инвестировать в инновационную среду, защищают их интересы и обеспечивают необходимый уровень операционной гибкости. Хитрость заключается в том, чтобы устранить риски, связанные с инвестированием в консорциум, но не ограничивать его способность эффективно принимать решения.

Структура для максимизации принятия, а не прибыли. Цель состоит в том, чтобы поощрять принятие и участие за пределами CORE членов. Модели, которые дают слишком много прибыли слишком малому числу членов, испытывали трудности, и многие из них потерпели неудачу.

Сформировать независимый совет. Совет должен перейти от отдельных членов, активно участвующих в создании нового субъекта, к тем, кто может сосредоточиться на долгосрочной стратегии. Важно перейти от группы управления проектом к независимому совету.

Ключ в том, чтобы найти правильную модель, которая адекватно защищает интересы инвесторов, поощряет принятие, а также способствует гибкости и инновационному духу, необходимым для успешного стартапа. Консорциум — это группа с общей целью, и крайне важно быть умным в создании структуры, которая дает членам наилучшие шансы на принятие правильных компромиссов.

Выход и вход изображение через Shutterstock