Группа из 30 глобальных центральных депозитариев ценных бумаг изучает возможности хранения Криптo

Группа центральных депозитариев ценных бумаг (ЦДЦБ) в Европе и Азии серьезно изучает возможности сотрудничества в области инфраструктуры для хранения цифровых активов.

Все еще находясь в исследовательской фазе, центральные депозитарии ценных бумаг планируют представить результаты своих рабочих групп на ежегодной конференции SIBOS в Лондоне в октябре. Но эти организации, которые десятилетиями охраняют сертификаты акций, ясно видят возможность применить свои знания и навыки в Криптo , где потеря ваших закрытых ключей означает потерю ваших монет навсегда.

Действительно, в отличие от менталитета «блокчейн, а не Bitcoin», который такие предприятия демонстрировали несколько лет назад, группа сосредоточена на том, как защитить эти ключи для Криптo и как токенизация всего может изменить... ну, вообще все.

Артем Дуванов, руководитель направления инноваций Национального расчетного депозитария (НРД) Группы «Московская биржа», рассказал CoinDesk:

«Грядет новый мир токенизированных активов и блокчейна. Вероятно, он нарушит нашу роль как центральных депозитариев ценных бумаг. Вся группа решила, что мы сосредоточимся на токенизированных активах, не только на блокчейне, но и на реальных цифровых активах».

С момента объединения под эгидой Международной ассоциации по ценным бумагам (ISSA) в прошлом году инициатива CSD по криптоактивам удвоилась и теперь насчитывает более 30 участников. Ключевыми участниками на следующем этапе являются НРД, бельгийская Euroclear, швейцарская фондовая биржа SIX и биржа ценных бумаг Абу-Даби (ADX). Дуванов сказал, что сейчас цель — создать «общее видение», а не ограниченную по срокам платформу.

Александр Чеканов, главный архитектор НРД, возглавляющий рабочую группу по безопасному хранению Криптo , заявил, что исследования, проводимые в отношении токенизированных ценных бумаг, «безусловно, применимы и к криптовалютам».

Чеканов отметил, чтособственное решение D3 от NSDориентирована специально на безопасное хранение и предоставление юридических услуг для криптовалют, которые в настоящее время пилотируются совместно с двумя другими центральными депозитариями ценных бумаг: KDD of Slovenia и ADX.

«Очевидно, что идеи, которые есть у нас в ISSA, тесно связаны с тем, что мы делаем в D3», — сказал Чеканов.

Банки на борту?

Вальтер Вербеке, глобальный руководитель отдела бизнес-моделей и инноваций Euroclear Group, сообщил, что на следующем этапе исследования будут задействованы также некоторые крупные банки-кастодиалы.

«Так что BNY Mellon там будет, HSBC, Standard Chartered, банки такого типа. И, конечно, ряд других европейских банков — опять же обычные подозреваемые, BNP Paribas, Deutsche [Bank] и так далее», — сказал Вербеке.

По словам Чеканова, в мероприятии также примут участие State Street, Credit Suisse и Standard Bank.

На момент публикации статьи ни один из банков не ответил на просьбу прокомментировать ситуацию.

Начальныймыслительная работа В статье, соавтором которой в прошлом году был Вербеке, в общих чертах рассматривается потенциальная роль, которую поставщики инфраструктуры финансового рынка (FMI) могут играть в Криптo.

Среди прочих идей в документе предлагается, чтобы ИФР, работающие в сотрудничестве с банками-кастодианами и поставщиками Технологии , могли предоставлять независимую услугу по хранению закрытых ключей.

«Им нужно будет коллективно принять решение о наиболее безопасном методе хранения закрытых ключей с точки зрения физической защиты. Они также могут захотеть создать проверяемый резерв для обеспечения любых обязательств, которые они понесут, чтобы компенсировать инвесторам убытки», — говорится в нем.

Океаны врозь

Новый интерес европейских и азиатских центральных депозитариев ценных бумаг к токенизации также резко контрастирует с работой в области блокчейна, проводимой их американским коллегой DTCC и Австралийской фондовой биржей, которые в основном нацелены на экономию средств, связанную с расчетным уровнем на основе Технологии распределенного реестра.

«Я бы сказал, что ASX на самом деле T согласна с нашим предположением о том, что токенизация будет играть большую роль в будущем», — сказал Дуванов.

Действительно, DTCC пригласили внести свой вклад в аналитический документ и рабочие группы, сказал Вербеке, но он не сыграл большой роли. (Официальные лица DTCC и ASX не были доступны для комментариев на момент публикации.)

Однако Чеканов из НРД заявил, что в более широком плане рабочие группы ISSA и проекты DTCC и ASX движутся к одной и той же конечной цели, просто с разных точек входа, объяснив:

«Мы находимся в том же положении, за исключением того, что сначала мы бы включили рынок Криптo , а затем, если бы это оказалось более эффективным, мы бы включили на этот рынок традиционные [активы] – а они бы пошли наоборот».

Также важно отметить, что в отличие от своих американских или австралийских собратьев, европейские центральные депозитарии ценных бумаг (или, по крайней мере, центральные депозитарии ценных бумаг в Европейском союзе) могут иметь более сильный стимул заниматься кастодиальным бизнесом для токенов-ценных бумаг, поскольку у них будет заинтересованная аудитория.

Это связано с тем, что правила ЕС гласят, что для того, чтобы любой финансовый инструмент можно было передавать и торговать, он должен быть зарегистрирован в центральном депозитарии ценных бумаг.

Чеканов признал, что бизнес-процессы будут отличаться для разных типов активов, хотя у них будет много общего. Цель, по его словам, состоит в том, чтобы объединить решения для холодного хранения с надежными бизнес-процессами, чтобы гарантировать, что Криптo ценные бумаги не будут потеряны, и что регуляторы будут довольны, независимо от того, что произойдет со статусом этих ценных бумаг в будущем.

«Bitcoin изначально назывался «цифровым золотом», и это очень хорошая аналогия», — сказал Чеканов. «То, что мы делаем в реальном мире с золотом, — это прячем его где-то в очень надежных хранилищах и торговых сертификатах, а само золото на самом деле не перемещается. Я считаю, что то же самое будет и с криптовалютами».

Тот факт, что State Street, Credit SuisseиВ эту статью добавлена информация о том, что Standard Bank также примет участие в рабочей группе IAAS.

Небоскребизображение через Shutterstock