Как блокчейн- Финансы торговли помогает преодолеть тупиковую ситуацию с проверкой концепции

Глобальная торговля — это не просто вопрос перемещения товаров из ONE точки в другую. Товары должны перемещаться, но они делают это через сеть посредников, каждый из которых имеет свои собственные приоритеты и системы.

Экспортеры, импортеры, банки, дальнобойщики, грузоотправители, таможенные агенты и регулирующие органы — все они нуждаются в проверках и подтверждениях на различных этапах цепочки, и каждый взаимосвязанный этап зависит от успешного завершения предыдущего этапа и, конечно же, от достоверной информации.

Поэтому неудивительно, что применение Технологии распределенного реестра (ДЛТ) в торговом Финансы и управлении цепочками поставок уже некоторое время находится в центре внимания финансовых учреждений по всему миру. Банки играют большую роль в цепочке, не только в предоставлении аккредитивов и других механизмов финансирования, но и в управлении казначейством своих клиентов-экспортеров и импортеров. И торговля может быть болезненной — риск имеет финансовые и психологические издержки, финансирование не всегда легко найти, а нехватка оборотного капитала (когда платеж задерживается, но издержки уже понесены) влияет на все операции.

Несколько из торговых Финансы платформ DLT, которые в настоящее время разрабатываются, были инициированы банками. We.Trade, например, является совместным предприятием, принадлежащим девяти крупнейшим в Европе поставщикам Финансы , в то время как Развитие Батавиивозглавляется UBS и IBM при участии нескольких банков из Европы и Северной Америки.

В отличие от других банковских экспериментов, направленных на проверку Технологии (и которые в итоге были отложены из-за отсутствия весомого экономического обоснования), эти были направлены на решение болевых точек клиентов.

Как объяснил CoinDesk Бит Баннварт, руководитель отдела стратегических инноваций и развития рынка UBS:

«Движущим фактором была T необходимость найти вариант использования блокчейна, а потребности клиентов — они хотели более эффективный и быстрый процесс, способ защиты международных торговых транзакций и их Финансы для развития своего бизнеса».

Председатель We.Trade Юбер Бенут согласился с этим, добавив: «Клиенты недовольны тем, что в европейском контексте рост их торговли ограничивается отсутствием хороших инструментов Финансы и покрытия рисков».

Основные проблемы связаны с двусторонним характером торговых отношений: каждый компонент в цепочке обычно взаимодействует один на один с другим, что приводит к дублированию процессов и отсутствию прозрачности в отношении состояния груза.

Составление карты маршрута

Хотя обе платформы ориентированы на финансы и клиентов, между ними имеются существенные различия.

Во-первых, We.Trade ориентирован на малый и средний бизнес (МСП), торгующий в Европе. Разработанный KBC, Société Générale, Deutsche Bank, HSBC, Natixis, Rabobank, UniCredit, Santander и Nordea, он призван позволить банкам облегчить торговые транзакции между своими клиентами, предлагая большую прозрачность, большую автоматизацию и меньший риск.

С другой стороны, у Batavia, похоже, более широкие амбиции. На прошлой неделе компания объявила о пилотном проекте двух торговых сделок, в ходе которых автомобили Audi были куплены в Германии испанским бизнес-конгломератом, а сырье импортировалось из Австрии в Испанию мировым лидером в области текстильной промышленности.

Хотя судебный процесс был сосредоточен на Европе, в нем участвовали крупные корпорации, а присутствие Банка Монреаля в консорциуме указывает на более широкий географический охват.

Во-вторых, We.Trade близок к производству. Участники платформы связывают ее прогресс с узкой направленностью и относительной простотой ее первоначального дизайна.

Энн-Клэр Горж, глобальный руководитель отдела управления торговыми услугами в Société Générale (акционер We.Trade), рассказала CoinDesk , что именно поэтому группе удалось быстро действовать и выпустить минимально жизнеспособный продукт.

«На данный момент мы T намерены предлагать что-то, что станет единой точкой входа для компаний, чтобы торговать и решать все вопросы», — сказала она.

We.Trade планирует начать тестирование производственной версии в следующем месяце, а коммерческий релиз ожидается летом. Банкам будет предложено присоединиться на основе лицензирования, что позволит им предлагать платформу своим клиентам.

Хотя в будущем совместное предприятие планирует включить дополнительные услуги, такие как бортовые инспекции и инновационные финансовые продукты, на данный момент приоритетом будет расширение сети.

Batavia не уточнила возможную дату запуска, хотя Баннварт ожидает увидеть «определенные решения, которые будут реализованы в течение следующих 12–18 месяцев». Он также подчеркивает относительную направленность платформы, заявляя:

«Хотя платформа должна быть универсальной, вы никогда не добьетесь успеха, если начнете со всего мира».

Однако впереди нас ждут препятствия.

Главным препятствием является сложность перехода от проверки концепции к пилоту и производству. Майкл Шпиц, генеральный директор основного инкубатора Commerzbank (и участник разработки Batavia), отметил, какие соображения может повлечь за собой транзакция.

« ONE дело, если в рамках проверки концепции все работает в тестовой сети, но пилотный проект гораздо сложнее, потому что вы начинаете объединять тестовую сеть с устаревшими системами», — сказал он. «Как только мы выполним пилотные транзакции, мы больше не будем в The Sandbox, и регулирующие органы будут следить за нами».

Тем не менее, Бенут из We.Trade намекнул, что интерес со стороны регулирующих органов пока что был благоприятным, учитывая влияние, которое может оказать расширение торговли внутри Европы на регион — на долю МСП приходится около двух третей от общего числа занятых в ЕС.

«Я впечатлен знаниями этих регуляторов в области блокчейна, DLT, они знают, что происходит на рынке. Они действительно заинтересованы в инновациях, особенно в экспорте», — сказал он.

Ход мыслей

Тем не менее, эти платформы представляют собой хороший пример того, что технологии на основе блокчейна не просто повышают эффективность текущих процессов — они могут открыть новые источники дохода.

Ни одна из платформ не пытается копировать существующие форматы торгового Финансы . Они обе, похоже, заменяют основные доступные сегодня варианты — аккредитивы (банковские гарантии того, что покупатель заплатит) и открытый счет (где гарантии не предоставляются, а торговля осуществляется на доверии) — новой концепцией «умных платежей», которые активируются при запуске действия.

«Для We.Trade это одновременно решение по управлению рисками и решение по обеспечению оборотного капитала, поскольку «банковское обязательство по платежу», которое платформа выдает при инициировании сделки, затем может быть профинансировано отдельно, например, посредством дисконтирования или форфейтинга», — сказал Бенут.

Это особенно важно, учитывая, что аккредитивы редко используются во внутриевропейской торговле, поскольку обработка каждого из ONE может занять до семи дней (дольше, чем требуется, чтобы товар прибыл в пункт назначения).

Более того, стоимость каждого из них часто оказывается непомерно высокой, учитывая относительно небольшой размер заказов. Растущий вес торговли «открытым счетом» (без гарантий оплаты) означает, что экспортер должен либо настаивать на предоплате, либо доверять импортеру, а подразумеваемый риск для обеих сторон является препятствием для роста.

Горж из Société Générale далее уточнил: «Это не обязательно вопрос торговых процессов или экономии на банковских комиссиях, но также и новый способ обеспечения безопасности транзакций там, где в настоящее время T решений».

Недавно We.trade была создана как совместное предприятие, в котором банки-инициаторы выступили в качестве акционеров, что позволило преодолеть еще одно препятствие: проблемы управления.

Как объяснил Бенут из We.Trade:

«Помимо технических проблем, проблемой является и сотрудничество. Мы создали ONE компанию, акционерами которой являются девять банков. Несмотря на то, что мы независимы, все банки — в соответствии со своими внутренними правилами и процедурами — должны одобрять услуги и документацию. Но мы показали, что можем работать вместе».

Новые горизонты

Другие платформы также развиваются, и появляются новые.

Хотя, возможно, не все из текущих концептуальных реализаций увидят коммерческий свет, становится все более очевидным, что торговое Финансы избежит распространения прекращенных испытаний и отложенных пилотных проектов, которые преобладали в других финансовых приложениях в последние несколько лет.

Учитывая относительный прогресс каждой из них и препятствия, которые еще предстоит преодолеть, принятие будет прерывистым и фрагментарным в краткосрочной перспективе. Но по мере того, как базовая Технологии развивается, регулирующие позиции адаптируются, а убедительные варианты использования стимулируют совместную разработку, формируется более широкая картина.

Заглядывая дальше вперед, мы можем увидеть карту взаимосвязанных сетей, взаимодействующих с устаревшими системами.

Осторожный и целенаправленный подход, принятый в двух наиболее продвинутых на данный момент проектах, противоречит более масштабному видению: более надежная и эффективная система не появится путем оцифровки текущих процессов.

Это произойдет за счет разработки новых решений, лучше подходящих для все более сложной мировой экономики.

Как заметил Баннварт из UBS:

«Блокчейн — это сетевой бизнес, ценность решения растет с его принятием. На протяжении всей истории мы видели, что если у вас несовместимые системы, с ONE стороны, это хорошо для конкуренции, потому что решения разрабатываются быстрее; но с другой стороны, это может быть похоже на старые времена, когда вам приходилось носить с собой отдельный телефон для каждого региона».

Торговое Финансы изображение через Shutterstock