Почему страховщики подхватили «вирус блокчейна» в 2015 году

Профессор Майкл Майнелли является исполнительным председателемГруппа Z/Yen и главный советник Long Финансы. Его последняя книгаКнига «Цена рыбы: новый подход к порочной экономике и лучшим решениям», написанная совместно с Яном Харрисом, завоевала золотую премию Independent Publisher Book Awards 2012 в номинации «Финансы, инвестиции и экономика».

В этом специальном выпуске Майнелли исследует, как распределенные реестры и блокчейны могут полностью модернизировать отрасль, которая по-прежнему в значительной степени зависит от бумаги.

В апреле 2015 года Lloyd's of London запустил проект Target Operating Model (TOM). TOM — это центральный орган, отвечающий за модернизацию все еще в значительной степени бумажных оптовых страховых операций на лондонских страховых Рынки.

Вы можете написать «Я поддерживаю TOM» на сайте регистрации или поставить «лайк» TOM в социальных сетях. Было проведено несколько «инновационных» Мероприятия. Оранжевый логотип напоминает о 1990-х, когда «оранжевый был новым черным». Проект даже пытался придумать еще один технологический мэшап для лондонских страховых Рынки вокруг Lloyd's — «InsTech».

Это не первый раз, когда лондонские страховые Рынки пытаются модернизироваться. Они являются серийными реформаторами, их попытки имели разную степень успеха, от полного провала до посредственного воздействия.

Limnet (London Insurance Market Network) добилась прогресса в области электронного обмена данными в 1980-х и начале 1990-х годов. Electronic Placement Support (EPS) работала в конце 1990-х годов, но мало кто ею пользовался. Kinnect, стоимость которого, по консервативным оценкам, составляла 70 млн фунтов стерлингов, был закрыт в 2006 году. Project Darwin, 2011–2013 годы, не достиг многого. Message Exchange Limited (TMEL) — это центр обмена сообщениями для сообщений ACORD, который имел скромный успех, но большинство людей по-прежнему используют электронную почту.

Многочисленные частные биржи или предприятия по обмену электронными сообщениями получили лишь частичную долю рынка. Xchanging Ins-Sure Services (XIS), совместное предприятие по обработке претензий и премий, было создано в 2000 году и работает адекватно, но все еще требуется много бумаги.

Быстро обойдя Lloyd's, возможно, пройдя мимо знаменитой таверны Lamb Tavern на рынке Лиденхолл, можно увидеть множество тяжелых пачек бумаг, удлиняющих руки долгосрочных страховщиков.

Повторяет ли онтогенез филогенез?

Эрнст Геккель (1834–1919) был немецким биологом и философом, который предложил (ныне в значительной степени дискредитированную) биологическую гипотезу, «теорию рекапитуляции». Он предположил, что в процессе развития от эмбриона до взрослой особи животные проходят стадии, напоминающие или представляющие собой последовательные стадии эволюции их далеких предков. Его крылатой фразой было «онтогенез повторяет филогенез».

Подобным образом TOM, похоже, проходит все предыдущие этапы прежних проектов модернизации оптового страхования, баз данных, сетей и центров обмена сообщениями, но в конце концов может реализовать потенциал взаимных распределенных реестров (также известных как Технологии блокчейн).

Системы информационных Технологии , возможно, уже эволюционировали, чтобы соответствовать растущим требованиям оптового страхования.

Оптовая страховка отличается от Финансы на рынке капитала по ряду важных аспектов.

Во-первых, страхование — это «обещание заплатить в будущем», а не передача активов сегодня. Во-вторых, в то время как Рынки капитала торгуют на асимметрии информации, страхование теоретически является рынком идеальной информации и симметрии — вы должны раскрыть все, что может иметь отношение к вашему страховщику, но у каждого из вас разные позиции подверженности и интерпретации риска. В-третьих, оптовое страхование «изготовлено на заказ». Вы T можете передать свое страховое покрытие кому-то другому.

Эти три пункта приводят к сложному комплексу взаимодействий между многочисленными сторонами.

Клиенты, брокеры, андеррайтеры, оценщики претензий, эксперты по оценке, юридические фирмы, актуарии и бухгалтеры — все они принимают участие в составлении Политика, не говоря уже об обработке последующих претензий.

Люди с Рынки капитала, которые считают, что страхование должно стать торгуемым рынком, упускают некоторые ключевые моменты. Давайте рассмотрим два: ONE о структуре рынка и ONE о Технологии.

Люди используют доверенных третьих лиц во многих ролях в Финансы: для расчетов, в качестве хранителей, поставщиков платежей, пулеров рисков.

Доверенные третьи стороны выполняют три функции:

• Валидация – подтверждение существования предмета торговли и членства в торговом сообществе.
• Защита — предотвращение дублирующих транзакций, например, когда кто-то продает одну и ту же вещь дважды или совершает «двойные траты».
• Сохранение — сохранение истории транзакций для облегчения анализа и надзора, а также в случае возникновения споров.

Опасения по поводу централизации

Сотни фирм на лондонских Рынки справедливо обеспокоены центральной третьей стороной, которая может удерживать их информацию с целью получения выкупа. Они хотят избежать естественных монополий, особенно потому, что согласованная информация имеет решающее значение для многолетних контрактов. Они также обеспокоены центральной третьей стороной, которая должна использоваться для обмена сообщениями, поскольку без выбора рента естественной монополии может стать чрезмерной.

Многие исторические реформы не смогли предложить Технологии , которая признавала бы эту рыночную структуру. Взаимные распределенные реестры (MDL) обеспечивают всеобъемлющие, постоянные и постоянные записи.

Технологии MDL надежно хранит записи транзакций в нескольких местах без центрального владения. MDL позволяют группам людей проверять, записывать и отслеживать транзакции в сети децентрализованных компьютерных систем с различной степенью контроля над реестром.

В такой системе все делятся реестром. Сам реестр представляет собой распределенную структуру данных, которая частично или полностью хранится в каждой участвующей компьютерной системе. Доверие к защите и сохранению переходит от центральной третьей стороны к Технологии.

Новые технологии, такие как смарт-контракты и децентрализованные автономные организации, в будущем также могут позволить MDL действовать как автоматизированные агенты.

Бейте ТОМ-ТАМ

Поскольку MDL позволяют организациям работать вместе над общими данными, они демонстрируют парадокс. MDL логически центральные, но технически распределенные. Они действуют так, как будто они являются центральными базами данных, где все делятся одной и той же информацией.

Однако информация распределена по нескольким или многочисленным сайтам, так что ONE не может получить контроль над ценностью информации. У каждого есть копия. Каждый может воссоздать весь рынок из чьей-то копии. Однако каждый может «видеть» только то, что ему позволяют его криптографические ключи.

Откуда мы знаем, что это работает? Мы в Z/Yen, коммерческом аналитическом центре, создали несколько прототипов приложений для страхования для клиентов, которые ищут примеры, такие как автомобильные, малые предприятия и страховые сделки. Технический успех технологий блокчейна в криптовалютах, таких как Bitcoin, Ethereum и Ripple, показал, что сложные многосторонние транзакции возможны с использованием MDL.

И мы создали систему, которая обрабатывает сообщения ACORD без необходимости «обмена сообщениями».

Работа Z/Yen в этой области датируется 1995 годом. Однако до недавнего времени большинство представителей сферы финансовых услуг отвергали MDL как слишком сложную и ненадежную технологию.

Недавняя мания вокруг криптовалют привела к переоценке их потенциала, поскольку блокчейны — это всего лишь ONE из форм MDL. При этом MDL «взаимны», и многим людям нужно двигаться вперед вместе.

Кроме того, традиционные коммерческие модели контроля и лицензирования интеллектуальной собственности вряд ли будут успешными в CORE рынка. Интеллектуальная собственность должна быть разделена.

Все чаще слышен сигнал о том, что MDL, хотя и непростая система, работают в то время, когда люди переосмысливают будущее оптового страхования.

Если TOM поможет подтолкнуть людей к совместной работе, возможно, на этот раз рыночная реформа охватит поколение Технологии , которые наконец-то будут отвечать требованиям сложного, но важного и успешного многовекового рынка.

Возможно, Тому следует громче кричать о MDL.

Страхованиеизображение через Shutterstock

Хотите поделиться своим Мнение о Bitcoin или блокчейне в 2015 году или прогнозом на год вперед? Отправляйте идеи на CoinDesk чтобы Словарь, как вы можете присоединиться к обсуждению.