Что такое пулы ликвидности?

Ликвидность является фундаментальной частью как Криптo , так и финансового Рынки. Это способ, которым активы быстро и эффективно конвертируются в наличные, избегая резких колебаний цен. Если актив неликвиден, потребуется много времени, прежде чем он будет конвертирован в наличные. Вы также можете столкнуться с проскальзыванием, которое представляет собой разницу между ценой, по которой вы хотели продать актив, и ценой, по которой он был фактически продан.

Пулы ликвидности играют большую роль в создании ликвидностидецентрализованные Финансы(DeFi) система.

Представьте себе ожидание заказа в ресторане быстрого питания. Ликвидность сравнима с большим количеством кассиров. Это ускорит заказы и транзакции, что сделает клиентов счастливыми. С другой стороны, неликвидность сравнима с наличием только ONE кассира с длинной очередью клиентов. Это приведет к более медленным заказам и более медленным транзакциям, что создаст недовольных клиентов.

В традиционных Финансы ликвидность обеспечивается покупателями и продавцами актива. В отличие от этого, DeFi опирается на пулы ликвидности для функционирования. децентрализованный обмен (DEX) без ликвидности эквивалентен растению без воды. Он T выживет. Пулы ликвидности обеспечивают спасательный круг для DEX.

Что такое пул ликвидности?

Пул ликвидности — это цифровая куча Криптовалюта, запертая в смарт-контракте. Это приводит к созданию ликвидности для более быстрых транзакций.

Основным компонентом пула ликвидности являютсяавтоматизированные маркет-мейкеры(AMM). AMM — это протокол, который использует пулы ликвидности, чтобы позволить торговать цифровыми активами автоматически, а не через традиционный рынок покупателей и продавцов.

Другими словами, пользователи платформы AMM пополняют пулы ликвидности токенами, а цена токенов в пуле определяется математической формулой самой AMM.

Пулы ликвидности также необходимы дляурожайное земледелиеи онлайн-игры на основе блокчейна.

Пулы ликвидности предназначены для стимулирования пользователей различных Криптo , называемых поставщиками ликвидности (LP). По истечении определенного времени LP вознаграждаются долей комиссий и поощрений, эквивалентной объему предоставленной ими ликвидности, называемой токенами поставщика ликвидности (LPT). Затем токены LP можно использовать различными способами в сети DeFi.

Sushiswap (SUSHI) и Uniswap являются распространенными биржами DeFi, которые используют пулы ликвидности в сети Ethereum , содержащие Токены ERC-20. В то же время, PancakeSwapиспользуетТокены BEP-20 в цепочке BNB .

Читать дальше: Децентрализованная ликвидность — основа DeFi

Какова цель пула ликвидности?

В торговле трейдеры или инвесторы могут столкнуться с разницей между ожидаемой ценой и ценой исполнения. Это распространено как на традиционных, так и на Криптo Рынки. Пул ликвидности направлен на устранение проблем неликвидных Рынки , предоставляя стимулы своим пользователям и предоставляя ликвидность за долю торговых сборов.

Сделки с программами пула ликвидности, такими как Uniswap, T требуют сопоставления ожидаемой цены и исполненной цены. AMM, которые запрограммированы на эффективное содействие сделкам путем устранения разрыва между покупателями и продавцами Криптo , делают сделки на Рынки DEX простыми и надежными.

Каковы стимулы для поставщиков/депозиторов пула ликвидности?

У поставщика ликвидности есть несколько способов получить вознаграждение за предоставление ликвидности с помощью токенов LP, включая доходное фермерство.

Читать дальше: Что такое урожайное фермерство? Ракетное топливо DeFi, пояснение

Это позволяет поставщику ликвидности получать высокую прибыль при несколько более высоком риске, распределяя свои средства по торговым парам и стимулируя пулы с самой высокой торговой комиссией и выплатами токенов LP на других платформах.

Как работает пул ликвидности?

Как упоминалось выше, типичный пул ликвидности мотивирует и вознаграждает своих пользователей за размещение своих цифровых активов в пуле. Награды могут быть в виде Криптo вознаграждений или части торговых комиссий от бирж, где они объединяют свои активы.

Вот пример того, как это работает: трейдер инвестирует 20 000 долларов в пул ликвидности BTC-USDT, используяSushiswap.

Шаги будут следующими:

• Перейдите на Sushiswap.
• Найдите пул ликвидности BTC-USDT.
• Внесите 50/50 BTC и USDT в пул ликвидности BTC-USDT. В этом случае вы внесете 10 000 долларов США в USDT и 10 000 долларов США в BTC.
• Получите токены поставщика ликвидности BTC-USDT.
• Внесите LPT в пул стейкинга BTC-USDT.
• Получите токен SUSHI в качестве награды после периода блокировки, который вы согласились держать в хранилище. Это может быть фиксированное время, например, ONE неделя или три месяца.

Пара BTC-USDT, которая была изначально депонирована, будет зарабатывать часть комиссий, собранных с бирж в этом пуле ликвидности. Кроме того, вы будете зарабатывать токены SUSHI в обмен на стейкинг ваших LPT.

Популярные поставщики пулов ликвидности

Многие децентрализованные платформы используют автоматизированных маркет-мейкеров для использования ликвидных пулов, чтобы разрешить торговлю цифровыми активами автоматизированным и без разрешения способом. Фактически, есть популярные платформы, которые сосредотачивают свои операции на пулах ликвидности.

• Uniswap – Эта платформа позволяет пользователям обменивать ETH на любой другой токен ERC-20 без необходимости в централизованном сервисе. Это биржа с открытым исходным кодом, которая позволяет любому человеку бесплатно запустить пару обмена в сети.
• Curve – Децентрализованный пул ликвидности для стейблкоинов на основе сети Ethereum . Он обеспечивает уменьшенное проскальзывание, поскольку стейблкоины T изменчивы.
• Balancer — децентрализованная платформа, предоставляющая несколько вариантов объединения, таких как частные и общие пулы ликвидности, предлагающая определенные преимущества своим поставщикам ликвидности.

Плюсы и минусы пулов ликвидности

Плюсы

• Упрощает торговлю на DEX, совершая транзакции по рыночным ценам в режиме реального времени.
• Позволяет людям предоставлять ликвидность и получать вознаграждения, проценты или годовой процентный доход от своей Криптo.
• Использует общедоступные смарт-контракты для KEEP прозрачности информации аудита безопасности.

Минусы

• Пул средств находится под контролем небольшой группы, которая выступает против концепции децентрализации.
• Риск хакерских атак из-за слабых протоколов безопасности, что может привести к потерям для поставщиков ликвидности.
• Риск мошенничества, например, обмана и мошенничества при выходе из сделки.
• Контакт с непостоянная потеря. Это происходит, когда цена ваших активов, замороженных в пуле ликвидности, изменяется и создает нереализованные убытки, в отличие от того, если бы вы просто держали активы в своем кошельке.

Читать дальше: Как оставаться в безопасности в DeFi