Фьючерсы CME Ethereum , пояснения

Теперь инвесторы могут попытаться получить прибыль от будущих колебаний цен основного Криптo токена Ethereum, эфира (ETH), на Чикагской товарной бирже (CME).

8 февраля,эфирфьючерсы пошлижитьна CME – крупнейшей в мире бирже деривативов – через 53 дня после первых официальных плановобъявил.

Что такое фьючерсная торговля?

Фьючерсный контракт — это когда покупатель соглашается купить — а продавец соглашается продать — базовый актив по фиксированной цене в будущем. В случае фьючерсов на эфир базовым активом является Криптовалюта Ethereum .

Но вместо того, чтобы продавец поставлял эфир покупателю в день расчета, фьючерсные контракты на эфир рассчитываются наличными; если расчетная цена эфира оказывается выше цены контракта, продавец соглашается заплатить только разницу в долларах между ценой контракта и расчетной ценой. Аналогично, если расчетная цена ниже цены контракта, покупатель платит продавцу разницу.

Так какую цену они используют? Контракт отслеживает цену эфира с использованием базовой ставки CME CF Ether-Dollar (ETHUSD_RR). Системасобирает данные о ценах на торгах эфиром на основных Криптo биржах, включая Kraken, Coinbase, Bitstamp, itBit и Gemini, и рассчитывает средневзвешенную по объему цену (VWAP) эфира каждый день.

Каждый контракт стоит 50 эфиров и оценивается в долларах США. Максимальный размер ордера составляет 100 контрактов на CME Globex, электронной торговой платформе биржи, которая работает непрерывно, чтобы обслуживать трейдеров из всех часовых поясов. Независимо отценаэфира находится в момент истечения срока действия (когда контракт должен быть исполнен), и покупатель, и продавец должны выполнить свои обещания купить и продать контракт соответственно.

Пример:

В начале марта Боб настроен оптимистично по отношению к эфиру и думает, что цена вырастет в течение следующих четырех недель. Барбара, однако, настроена по-медвежьи по отношению к эфиру и считает, что цена упадет к концу апреля. Боб и Барбара оба заключают сделку по фьючерсам на эфир на CME.

Боб соглашается купить 1 фьючерсный контракт на эфир с истечением в апреле (30 апреля). Текущая цена эфира составляет $1800, поэтому номинальная стоимость контракта составляет $90000 (50 x 1800). Барбара соглашается продать эфир стоимостью 1 контракт 30 апреля.

Боб надеется, что к концу апреля цена эфира вырастет, поэтому, когда контракт достигнет расчетной цены, он получит прибыль от разницы между начальной ценой контракта и расчетной ценой. Барбара надеется, что цена эфира упадет, и она сможет получить прибыль от разницы.

Сценарий А: По истечении срока цена эфира составляет $2000 за монету, что означает, что расчетная цена фьючерсного контракта на эфир составляет $100 000 (50 x 2000). Теперь Барбара должна заплатить Бобу $100 000 в рамках соглашения о фьючерсном контракте, что оставляет Бобу прибыль в размере $10 000.

Сценарий Б: По истечении срока цена эфира составляет $1600 за монету, что означает, что расчетная цена фьючерсного контракта эфира составляет $80 000 (50 x 1600). Согласно соглашению, Боб должен заплатить Барбаре $90 000 за контракт, который теперь стоит $80 000, что означает, что Барбара получила прибыль в размере $10 000.

Часто задаваемые вопросы о фьючерсах CME Ethereum

Каковы плюсы и минусы торговли фьючерсами на Ethereum ?

Плюсы:

• Получите прибыль от будущих движений Криптовалюта Ethereum.
• Получите доступ к рынку цифровых активов без необходимости обращаться к нерегулируемым Криптo биржам и создавать цифровые кошельки.
• Возможность использования кредитного плеча для повышения эффективности капитала.

Минусы:

• Не подходит для форков Ethereum . Форкнутые монеты производятся из "хард-форков", когда блокчейн разделяется, чтобы создать совершенно новую цепочку. Это происходит по разным причинам, в том числе, когда необходимо реализовать крупное изменение протокола, которое несовместимо со старой цепочкой, если кто-то хочет создать ответвление существующего проекта с открытым исходным кодом, такого как Bitcoin, или когда между майнерами и/или разработчиками возникают внутренние разногласия, и они решают разойтись. Когда создается новый блокчейн, также создается новая Криптовалюта и распространяется среди всех держателей исходных токенов блокчейна.
• Никаких авиасбросов. Airdrop — это когда Криптo раздают людям бесплатные токены за выполнение определенных задач, членство в определенных связанных сообществах или для поощрения принятия.
• Высокий порог входа для постоянных инвесторов.Минимальная сумма покупки составляет 1 контракт, что эквивалентно 50 эфирам в долларах США — на данный момент 85 000 долларов США по состоянию на 10 февраля 2021 года.
• Возможна потеря большей суммы, чем изначально вложено. Торговля фьючерсами несет риск «неограниченной ответственности», когда трейдеры могут потерять значительно больше, чем просто изначально вложенные деньги. В некоторых крайних случаях трейдеры даже обанкротились, торгуя фьючерсными контрактами. Это связано с тем, что нет предела тому, насколько высоко или низко может двигаться цена базового актива. Например, Барбара заключает еще одну сделку по фьючерсам на эфир с Бобом на ONE контракт с номинальной стоимостью $90 000 и сроком действия в мае. В течение мая цена эфира резко возрастает до $4000 за монету. Теперь Барбаре нужно заплатить Бобу колоссальную сумму в $200 000, чтобы урегулировать контракт (50 x 4000).

Насколько легко торговать фьючерсами Ethereum на CME?

Для торговли фьючерсами ETH на CME вам необходимо создать учетную запись у зарегистрированного фьючерсного брокера. Список можно найти здесьПосле настройки вы можете разместить заказ через своего брокера и сообщить ему, сколько контрактов вы хотели бы купить или продать, а также выбрать месяц истечения срока действия.

Каковы размеры комиссий за транзакции?

Полную разбивку всех комиссий за транзакции, связанных с фьючерсами ETH, можно найти на CME. веб-сайт.

Какое влияние могут оказать фьючерсы CME на цену эфира?

Запуск фьючерсов на эфир дает институциональным инвесторам возможность хеджировать позиции на спотовом рынке — рынке, где активы и ценные бумаги торгуются с немедленной поставкой, как на Coinbase, — что делает собственную Криптовалюта Ethereum гораздо более привлекательной инвестицией. Это может побудить больше крупных денег войти на Криптo рынок и помочь повысить общую зрелость.

Однако существуют некоторые случаи, когда фьючерсы на эфир могут оказывать пагубное влияние на базовую цену эфира. Когда фьючерсные Рынки закрываются на день или выходные в периоды высокой волатильности рынка, на графиках фьючерсов могут появляться разрывы. Это когда цена закрывается в определенной точке, а затем открывается на новый день или неделю по совершенно другой ценовой точке. По неизвестным причинам эти разрывы CME имеют тенденцию заполняться большую часть времени, когда трейдеры возвращают актив к его первоначальной цене до появления разрыва. Всякий раз, когда это происходит, это также заставляет цену базового актива на спотовом рынке двигаться в тандеме, поскольку арбитражные трейдеры получают прибыль от разницы между различными биржами.

Это означает, что если на графике фьючерсов на эфир появляются разрывы, это может оказать прямое влияние на фактическую цену эфира и вызвать повышенную волатильность.