Futuros de Ethereum de CME: explicación

Los inversores ahora pueden intentar beneficiarse de los futuros movimientos de precios del principal token Cripto de Ethereum, ether (ETH), en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME).

El 8 de febrero,éterlos futuros se fueronviviren el CME, la bolsa de derivados más grande del mundo, 53 días después de que se conocieran los primeros planes oficiales.anunciado.

¿Qué es el comercio de futuros?

Un contrato de futuros es aquel en el que el comprador se compromete a comprar, y el vendedor a vender, el activo subyacente a un precio fijo en una fecha futura. En el caso de los futuros de ether, el activo subyacente es la Criptomonedas Ethereum .

Pero en lugar de que el vendedor entregue ether al comprador en la fecha de liquidación, los contratos de futuros de ether se liquidan en efectivo; si el precio de liquidación del ether resulta ser superior al precio del contrato, el vendedor acepta pagar solo la diferencia en dólares entre el precio del contrato y el precio de liquidación. Asimismo, si el precio de liquidación es inferior al precio del contrato, el comprador paga la diferencia al vendedor.

¿Qué precio utilizan? El contrato sigue el precio del ether utilizando la tasa de referencia CME CF Ether-Dollar (ETHUSD_RR). El sistema...recopila datos de precios sobre transacciones de ether de los principales intercambios de Cripto , incluidos Kraken, Coinbase, Bitstamp, itBit y Gemini, y calcula un precio promedio ponderado por volumen (VWAP) para ether cada día.

Cada contrato vale 50 ethers y está cotizado en dólares estadounidenses. El tamaño máximo de orden es de 100 contratos en CME Globex, la plataforma de negociación electrónica de la bolsa, que funciona continuamente para atender a operadores de todas las zonas horarias.precioCuando el contrato de éter está a punto de expirar (cuando está previsto que se liquide el contrato), tanto el comprador como el vendedor tienen que cumplir sus promesas de comprar y vender el contrato, respectivamente.

Ejemplo:

A principios de marzo, Bob se muestra optimista respecto a Ether y cree que su precio subirá en las próximas cuatro semanas. Barbara, sin embargo, se muestra bajista respecto a Ether y cree que el precio bajará a finales de abril. Bob y Barbara operan con futuros de Ether en el CME.

Bob acepta comprar un contrato de futuros de Ether con vencimiento el 30 de abril. El precio actual de Ether es de $1800, por lo que el valor nominal del contrato es de $90 000 (50 x 1800). Barbara acepta vender un contrato de Ether el 30 de abril.

Bob espera que para finales de abril, el precio de Ether haya subido, de modo que, al liquidarse el contrato, se beneficie de la diferencia entre el precio inicial del contrato y el precio de liquidación. Barbara espera que el precio de Ether haya bajado para poder beneficiarse de la diferencia.

Escenario AAl vencimiento, el precio de ether es de $2,000 por moneda, lo que significa que el precio de liquidación del contrato de futuros de ether es de $100,000 (50 x 2,000). Barbara ahora debe pagarle a Bob $100,000 como parte del contrato de futuros, lo que le deja una ganancia de $10,000.

Escenario BAl vencimiento, el precio de Ether es de $1,600 por moneda, lo que significa que el precio de liquidación del contrato de futuros de Ether es de $80,000 (50 x 1,600). Según el acuerdo, Bob debe pagarle a Barbara $90,000 por un contrato que ahora vale $80,000, lo que significa que Barbara ha obtenido una ganancia de $10,000.

Preguntas frecuentes sobre futuros de Ethereum de CME

¿Cuáles son los pros y contras de operar con futuros de Ethereum ?

Ventajas:

• Benefíciese de los movimientos futuros de la Criptomonedas Ether de Ethereum.
• Obtenga exposición al mercado de activos digitales sin tener que navegar por intercambios de Cripto no regulados y configurar billeteras digitales.
• Capacidad de utilizar apalancamiento para aumentar la eficiencia del capital.

Contras:

• No es elegible para ninguna moneda bifurcada de Ethereum . Las monedas bifurcadas se producen a partir de bifurcaciones duras, que es cuando una blockchain se divide para crear una cadena completamente nueva. Esto ocurre por diversas razones, como cuando se necesita implementar un cambio importante en el protocolo que no es retrocompatible con la cadena anterior, si alguien quiere crear una versión derivada de un proyecto de código abierto existente como Bitcoin, o cuando existe un desacuerdo interno entre mineros y/o desarrolladores y deciden separarse. Cuando se crea una nueva blockchain, también se crea una nueva Criptomonedas y se distribuye a todos los poseedores de los tokens de la blockchain original.
• No se permiten lanzamientos aéreos. Los airdrops son donde los proyectos de Cripto distribuyen tokens gratuitos a las personas por completar ciertas tareas, estar en ciertas comunidades asociadas o para fomentar la adopción.
• Alta barrera de entrada para inversores habituales.El monto mínimo de compra es 1 contrato que cuesta el equivalente en USD a 50 ether (actualmente USD 85 000 al 10 de febrero de 2021).
• Potencial de perder más de lo invertido inicialmente. Operar con futuros conlleva un riesgo de responsabilidad ilimitada, ya que los operadores pueden perder mucho más que su inversión inicial. En casos extremos, incluso han llegado a la quiebra por operar con contratos de futuros. Esto se debe a que no hay límite para las fluctuaciones del precio del activo subyacente. Por ejemplo, Barbara realiza otra operación de futuros de ether con Bob por un contrato con un valor nominal de $90,000 y vencimiento en mayo. Durante mayo, el precio del ether aumenta drásticamente a $4,000 por moneda. Barbara ahora tiene que pagarle a Bob la friolera de $200,000 para liquidar el contrato (50 x 4,000).

¿Qué tan fácil es negociar futuros de Ethereum en CME?

Para operar con futuros de ETH en el CME, deberá abrir una cuenta con un corredor de futuros registrado. Puede encontrar una lista. aquíUna vez configurado, puede realizar una orden a través de su corredor e indicarle cuántos contratos desea comprar o vender, así como seleccionar un mes de vencimiento.

¿Cuánto son las tarifas de transacción?

Se puede encontrar un desglose completo de todas las tarifas de transacción asociadas con los futuros de ETH en CME sitio web.

¿Qué impacto podrían tener los futuros de CME en el precio de Ether?

El lanzamiento de futuros de ether ofrece a los inversores institucionales la oportunidad de protegerse contra posiciones en el mercado al contado (un mercado donde los activos y valores se negocian con entrega inmediata, como Coinbase), lo que convierte a la Criptomonedas nativa de Ethereum en una inversión mucho más atractiva. Esto tiene el potencial de incentivar la entrada de grandes empresas en el mercado de Cripto y contribuir a una mayor madurez general.

Sin embargo, existen casos en los que los futuros de ether pueden tener un impacto negativo en el precio subyacente. Cuando los Mercados de futuros cierran durante el día o el fin de semana durante períodos de alta volatilidad, pueden aparecer huecos en los gráficos. Esto ocurre cuando el precio cierra en un punto determinado y luego vuelve a abrirse para el nuevo día o semana a un precio completamente diferente. Por razones desconocidas, estos huecos de CME tienden a cerrarse la mayor parte del tiempo, y los operadores llevan el activo a su precio original antes de que apareciera el hueco. Cuando esto sucede, también provoca que el precio del activo subyacente en el mercado al contado fluctúe simultáneamente, ya que los operadores de arbitraje se benefician de la diferencia entre las distintas bolsas.

Esto significa que si aparecen brechas en el gráfico de futuros de Ether, esto podría tener un impacto directo en el precio real de Ether y provocar una mayor volatilidad.