Криптo Daybook Americas: ФРС разбивает тихие рождественские надежды

Автор: Омкар Годболе (Все время по восточному времени, если не указано иное)

Если вы с нетерпением ждали тихого Рождества вдали от компьютера, ожидая, что Bitcoin будет стабильно расти до конца года, забудьте об этом. LOOKS , ФРС разбила эти планы.

Прежде всего, комментарии председателя Джерома Пауэлла, дистанцирующие центральный банк от потенциального создания избранным президентом Дональдом Трампом стратегического резерва Bitcoin , означают, что трейдерам, надеющимся на ONE, понадобятся надежные заверения. Многие, вероятно, будут сидеть в стороне, пока новая администрация не выполнит свои обещания. Это ослабит рыночную ставку до тех пор, пока Трамп не вступит в должность 20 января.

Вторая проблема касается прогнозов ставок. Чиновники ФРС ожидают всего два снижения ставок в 2025 году, заявляя, что они видят, что базовая стоимость заимствования снизится до 3,9% за 12 месяцев с текущего диапазона 4,25%-4,5%. Это пересмотр на 50 базисных пунктов в сторону повышения по сравнению с предыдущим прогнозом в 3,40%.

Рынок может быстро поставить под сомнение снижение до уровня ниже 4%, если входящие данные укажут на вязкую инфляцию и/или силу рынка труда. Эта ситуация привела к опасениям, что долгосрочные ставки, включая доходность 10-летних облигаций, могут быть слишком низкими, согласно ING.

Интересно, что 10-летняя доходность только что вырвалась из 14-месячного нисходящего тренда, который характеризовал бычий рост биткоина до более чем $100 000 с $30 000. Дальнейший рост доходности может укрепить и без того сильный, одновременно спровоцировав более широкое падение рисковых активов, включая BTC. Bitcoin опустился ниже $100 000 за ночь и потянул за собой более широкий рынок.

Этот прорыв доходности вызывает особую обеспокоенность для эфира, часто рассматриваемого как «интернет- BOND» с годовой доходностью стейкинга около 3%, что ослабляет аргументы в пользу устойчивого скачка в соотношении ETH-BTC. Продолжающееся снижение активов, чувствительных к риску, таких как австралийский и новозеландский доллары и валюты развивающихся рынков, отчасти отражающее опасения по поводу китайской экономики, также сигнализирует об осторожности.

Тем не менее, откаты на 20% и более типичны для бычьего Рынки Криптo , и общий прогноз остается позитивным.

«Заглядывая вперед, можно сказать, что на горизонте маячит повышенная волатильность, поскольку Рынки приспосабливаются к ожиданиям, связанным с президентством Дональда Трампа. Хотя краткосрочная турбулентность может иметь место, долгосрочные перспективы Bitcoin и эфира остаются оптимистичными», — сказал Валентин Фурнье, аналитик BRN.

В этом неопределенном климате трейдеры могут искать убежища в высокодоходных Криптo , таких как USDe от Ethena, которые предлагают доходность около 12%. Аналитик под псевдонимом OxJeff предполагает, что эти откаты могут предоставить золотую возможность для инвестиций в токены, связанные с системами на базе ИИ в пространстве блокчейна. Кандидаты, за которыми стоит следить, включают AI16Z, ZEREBRO, VIRTUAL, MODE и DOLOS. Будьте бдительны!

Что смотреть

• Криптo:
  • 19 декабря, 12:00: Coinbase исключает из листинга токен Wrapped Bitcoin (WBTC ) компании BIT Global после решения, принятого ею объявил19 ноября и решение суда в среду.
  • 23 декабря: акции MicroStrategy (MSTR) будутдобавлен в индекс Nasdaq-100до открытия рынка, что делает его частью фондов, таких как Invesco QQQ Trust ETF, которые отслеживают индекс.
  • 25 декабря, 22:00: Binanceпланы по делистингу токен WazirX (WRX). Два других токена, которые будут исключены из листинга в то же время, это Kaon (AKRO) и Bluzelle (BLZ).
  • 30 декабря: Европейский СоюзРегулирование Рынки криптоактивов (MiCA)становитсяполностью эффективен. Положения о стейблкоинах вступили в силу 30 июня.
  • 31 декабря: Криптo биржа Gemini закрывает свою деятельность в Канаде. электронная почтаВ сообщении от 30 сентября говорилось, что все клиентские счета в Канаде будут закрыты к концу года.
  • 3 января: День рождения Bitcoin . 16-я годовщина майнинга первого блока биткоина, или Генезис Блок, псевдонимного изобретателя блокчейна Сатоши Накамото. Это произошло примерно через два месяца после того, как он опубликовалБелая книга Bitcoinв списке рассылки по онлайн-криптографии.
• Макро
  • 19 декабря, 7:00 утра: Комитет по денежно-кредитной Политика (MPC) Банка Англии (BoE) объявляет о своем решении решение по процентной ставке. Расчетная банковская ставка. 4,75% по сравнению с предыдущим. 4,75%.
  • 19 декабря, 8:30 утра: Бюро экономического анализа США (БЭА) публикуетВВП за третий квартал (окончательный).
    • Темпы роста ВВП в квартальном исчислении составили 2,8% по сравнению с предыдущими 3,0%.
    • Индекс цен ВВП в квартальном исчислении составил 1,9% по сравнению с предыдущим показателем в 2,5%.
  • 20 декабря, 8:30 утра: Бюро экономического анализа США (БЭА) публикует ноябрьский отчетОтчет о личных доходах и расходах.
    • Индекс цен PCE в годовом исчислении составил 2,5% против предыдущего значения 2,3%.
    • CORE индекс цен PCE (г/г) прогнозируется на уровне 2,9% против предыдущего значения 2,8%.
  • 24 декабря, 13:00 ФРС публикует ноябрьский отчетОтчет H.6 (Показатели денежной массы). Денежная масса M2 Предыдущий $23,31 T.

Мероприятия токенов

• Голосование и призывы по вопросам управления
  • Lido размещает Aragon голосование 182, включая предлагаемые лимиты, лимит казначейских свопов (Lido Stonks) и изменение адреса вознаграждения. Голосование в прямом эфире.
• Воздушные капли
  • TRON memecoin SUNDOG раздаст держателям TRX на кошельке Trust Wallet, исходя из их активов.

Конференции:

• 13-24 января:Швейцарский WEB3FEST Зимний выпуск 2025 (Цуг, Цюрих, Санкт-Мориц, Давос)
• 17 января:Unchained: Форум блокчейн-бизнеса 2025(Лос-Анджелес)
• 18 января:День биткойнов(Неаполь, Флорида)
• 20-24 января:Ежегодная встреча Всемирного экономического форума(Давос-Клостерс, Швейцария)
• 21 января:Франкфуртская конференция по токенизации 2025 г.
• 30-31 января:План Б Форум(Сан-Сальвадор, Сальвадор)
• 3 февраля:Форум цифровых активов(Лондон)
• 18-20 февраля:Консенсус Гонконг

Токен Talk

Шаурья Малва

Memecoins и токены AI лидируют в торговой активности пользователей Binance.

Прогнозируется, что токены AI станут звездами 2025 года, причем почти 24% респондентов в опросе 27 000 пользователей Binance заявили, что они будут лидерами роста рынка в следующем году. Мемкоины не сильно отстают, 19% заявили, что ожидают их роста в следующем году. Токены забавны, популярны и в настоящее время являются наиболее удерживаемыми Криптo , ими владеют 16% пользователей Binance. Это даже больше, чем у Bitcoin— 14%.

Опрос показал, что 45% участников были новичками на рынке, присоединились только в 2024 году и заявили, что они «все еще учатся» своему пути на рынке. Более 40% работают от ONE до пяти лет. Большинство T делают ставку на Криптo , у 44% респондентов менее 10% их денег находятся в ней. Однако торговля распространена, и почти треть торгует ежедневно.

Но не все так просто. Многие респонденты заявили, что ожидают большей зрелости и реальной значимости Криптo в следующем году.

Значительные 19% опрошенных заявили, что ожидают усиления регулирования Криптo в течение следующих 12 месяцев, а 16% ожидают более активного участия традиционных финансовых учреждений и институциональных инвесторов. Кроме того, 17% предвидят более широкое внедрение Технологии блокчейн в приложения реального мира.

Позиционирование производных инструментов

• Паника от ночной распродажи утихла, и опционы колл BTC и ETH , истекающие 27 декабря и позже, снова торгуются с премией по отношению к опционам пут. Однако общее смещение все еще значительно слабее, чем в начале месяца.
• Потоки BTC были неоднозначными, с большим бычьим спредом колла, включающим страйки на $105 тыс. и $100 тыс., а также длинный стрэддл с опционами страйк на $100 тыс., истекающими 31 января, и заметными покупками путов на $102 тыс. и $100 тыс. (Источник: Amberdata)
• Большой пут-спред, включающий страйки $3,7 тыс. и $3,4 тыс., был отменен
• Открытый интерес к бессрочным фьючерсам упал в большинстве основных монет, включая ETH, за последние 24 часа, что является признаком того, что снижение было вызвано закрытием бычьих ставок, а не новыми длинными позициями. Открытый интерес к BTC вырос на 3% за 24 часа, а кумулятивная дельта объема указывает на доминирование продавцов.

Движения рынка:

• BTC вырос на 1,5% с 16:00 по восточному времени среды до $102 532,08 (24 часа: -2,59%%).
• ETH вырос на 0,49% до $3,711.07 (24ч: -4.64%).
• CoinDesk 20 вырос на 1% до 3683,74 (24 часа: -4,39%)
• Доходность стейкинга эфира снизилась на 6 базисных пунктов до 3,12%
• Ставка финансирования BTC составляет 0,01% (10,95% в годовом исчислении) на Binance

• DXY снизился на 0,11% до 107,91
• Цена на золото не изменилась и составляет 2638,3 долл. США за унцию.
• Серебро подешевело на 1,12% до $30,07 за унцию.
• Nikkei 225 закрылся на отметке 38 813,58 и составил -0,69%.
• Hang Seng закрылся на -0,56% на отметке 19 752,51.
• FTSE снизился на 1,37% до 8 086,92.
• Euro Stoxx 50 снизился на 1,69% до 4 873,36.
• DJIA закрылся в среду на отметке -2,58% до 42 326,87.
• S&P 500 закрылся на отметке 5 872,16% с -2,95%.
• Nasdaq закрылся на отметке 19 392,69 (-3,56%).
• Индекс S&P/TSX Composite закрылся на отметке 24 557,00 (-2,24%).
• S&P 40 Latin America закрылся на отметке 2179,31 (-4,44%).
• 10-летние казначейские облигации США выросли на 0,02% до 4,54%
• Фьючерсы E-mini S&P 500 выросли на 0,43% до 5 897,5
• Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 выросли на 1,66% до 21 570,75
• Фьючерсы на индекс E-mini Dow Jones Industrial Average упали на 0,39% до 42 486,00.

Статистика Bitcoin :

• Доминирование BTC : 58,33% (24 часа: +0,14%)
• Соотношение Ethereum к Bitcoin : 0,036 (24 часа: -0,14%)
• Хэшрейт (семидневная скользящая средняя): 784 EH/s
• Цена хэширования (спот): $60.55
• Общая сумма сборов: 1,4 млн долларов США
• Открытый интерес к фьючерсам CME: 212 620 BTC
• Цена BTC в золоте: 38,7 унций
• Рыночная капитализация BTC против золота: 11,02%
• Остатки Bitcoin на внебиржевых счетах: 409 600 BTC

Производительность корзины

Технический анализ

• Дневной график BTC показывает, что общие перспективы остаются конструктивными, несмотря на падение в среду, поскольку 50-, 100- и 200-дневные простые скользящие средние по-прежнему располагаются ONE над другом, имея тенденцию к северу.
• Слияние 50-дневной простой скользящей средней и минимума колебания 5 декабря между $90 000 и $91 500 является ключевой областью, за которой следует следить в случае углубления отката.

Криптo акции

• MicroStrategy (MSTR): закрылись в среду на уровне $349,64 (-9,52%), увеличившись на 4,95% до $366,95 на предпродажном этапе.
• Coinbase Global (COIN): закрылась на уровне $279,86 (-10,2%), увеличившись на 3,42% до $289,44 на премаркете.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): закрылись на уровне 26,31 канадского доллара (-8,23%)
• MARA Holdings (MARA): закрылись на уровне $21,61 (-12,15%), увеличившись на 3,66% до $22,40 на предпродажном этапе.
• Riot Platforms (RIOT): закрылись на уровне $11,95 (-14,46%), увеличившись на 3,93% до $12,42 на премаркете.
• CORE Scientific (CORZ): закрылись на уровне $14,45 (-9,86%), увеличившись на 1,87% до $14,72 на предпродажном этапе.
• CleanSpark (CLSK): закрылись на уровне $11,32 (-8,41%), увеличившись на 4,95% до $11,88 на предпродажном этапе.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрылся на уровне $25,89 (-10,85%), увеличившись на 6,14% до $27,48 на премаркете.
• Semler Scientific (SMLR): закрылись на уровне $65,02 (-12,99%), увеличившись на 7,64% до $69,99 на предпродажном этапе.
• Exodus Movement (EXOD): закрылись на уровне $53,10 (+36,3%), без изменений на премаркете.

Потоки ETF

Спотовые BTC ETF:

• Ежедневный чистый приток: 275,3 млн. долл. США
• Совокупный чистый приток: 36,98 млрд долларов США
• Общий объем запасов BTC составляет ~ 1,141 миллиона.

Спотовые ETH ETF

• Ежедневный чистый приток: 2,5 млн. долл.
• Совокупный чистый приток: 2,46 млрд долларов США
• Общий объем активов ETH составляет ~ 3,563 млн.

Источник: Инвесторы Фарсайда

Ночные потоки

График дня

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США , по LOOKS, вышла за пределы 14-месячного коридора.
• Более высокие прибыли могут оказаться важнее рискованных активов.

Пока ты спал

• ФРС-ястреб вызвала на рынке Bitcoin самые сильные опасения за последние 3 месяца (CoinDesk): В среду резко вырос спрос на еженедельные опционы пут на Bitcoin , поскольку трейдеры учли в ценах более высокие издержки защиты от снижения после того, как ФРС дала сигнал об осторожности, что привело к росту относительной стоимости опционов пут до самой высокой с сентября стоимости.
  
  
• Падение биткоина до уровня ниже $100 тыс. сокращает Криптo лонги на $700 млн, XRP падает на 5% (CoinDesk): Падение биткоина ниже $100 000 после вчерашней пресс-конференции FOMC привело к ликвидации более чем на $700 млн Криптo фьючерсов, при этом особенно сильно пострадали деривативы XRP и DOGE .
  
  
• Как сделка МВФ с Сальвадором на сумму 1,4 млрд долларов, если она будет одобрена, может поставить под угрозу роль биткоина как законного платежного средства(CryptoGlobe): Соглашение о кредите на уровне персонала МВФ с Сальвадором, если оно будет одобрено, резко сократит роль биткоина в экономике, отменив обязательное принятие его бизнесом, потребовав уплаты налогов в долларах и ограничив вмешательство правительства.
• Трамп заявил, что выступает против законопроекта о временном государственном финансировании(Bloomberg): Избранный президент Трамп выступил против предложенного законопроекта о федеральном финансировании в среду, требуя положений о потолке долга и угрожая республиканцам, которые не согласны. Его позиция повышает риск остановки правительства по мере приближения крайнего срока финансирования.
• Очередные крупные дебаты ФРС: закончилась ли эпоха очень низких ставок? (The Wall Street Journal): Председатель ФРС Джером Пауэлл в среду дал понять, что дальнейшее снижение ставок может замедлиться на фоне неопределенности относительно нейтральной ставки, которая теперь оценивается как более высокая после пандемии, при этом некоторые представители ФРС считают, что она NEAR к текущим уровням процентных ставок.
  
  
• Банк Японии сохранил ставку на уровне 0,25%, иена ослабла до месячного минимума(CNBC): Решение Банка Японии, принятое 8 голосами против 1, сохранить ставку на уровне 0,25%, соответствует результатам опроса, в котором 13 из 24 экономистов не ожидали никаких изменений в декабре, но прогнозировали повышение ставки в январе.

В Эфире