Crypto Daybook Americas : la Fed met fin aux espoirs de Noël

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont ET sauf indication contraire)

Si vous vous attendiez à un Noël tranquille loin de votre ordinateur, en espérant que le Bitcoin augmenterait régulièrement jusqu'à la fin de l'année, oubliez ça. LOOKS que la Fed ait anéanti ces plans.

Tout d’abord, les commentaires du président Jerome Powell, qui éloigne la banque centrale de la création potentielle d’une réserve stratégique de Bitcoin par le président élu Donald Trump, signifient que les traders qui espèrent une ONE auront besoin de solides garanties. Nombre d’entre eux resteront probablement sur la touche jusqu’à ce que la nouvelle administration tienne ses promesses. Cela affaiblira le côté acheteur du marché jusqu’à l’entrée en fonction de Trump le 20 janvier.

La deuxième préoccupation concerne les projections de taux. Les responsables de la Fed n'anticipent que deux baisses de taux en 2025, affirmant que le coût d'emprunt de référence devrait baisser à 3,9 % dans 12 mois, contre une fourchette actuelle de 4,25 % à 4,5 %. Il s'agit d'une révision à la hausse de 50 points de base par rapport à une prévision antérieure de 3,40 %.

Le marché pourrait rapidement remettre en question une baisse à moins de 4 % si les données à venir indiquent une inflation stable et/ou une bonne santé du marché du travail. Cette situation a fait craindre que les taux à long terme, y compris le rendement à 10 ans, soient trop bas, selon ING.

Il est intéressant de noter que le rendement à 10 ans vient de sortir d'une tendance à la baisse de 14 mois qui a caractérisé la hausse du bitcoin de 30 000 à plus de 100 000 dollars. Une nouvelle hausse des rendements pourrait renforcer la solidité déjà élevée du bitcoin tout en déclenchant une baisse plus large des actifs à risque, dont le BTC. Le Bitcoin est passé sous la barre des 100 000 dollars pendant la nuit, entraînant avec lui l'ensemble du marché vers le bas.

Cette cassure du rendement pose des inquiétudes particulières pour l'ether, souvent considéré comme une « BOND Internet » avec un rendement annualisé de jalonnement d'environ 3 %, ce qui affaiblit les arguments en faveur d'un rebond soutenu du ratio ETH-BTC. La baisse continue des actifs sensibles au risque comme les dollars australien et néo-zélandais et les devises des marchés émergents, reflétant en partie les inquiétudes concernant l'économie chinoise, signale également la prudence.

Néanmoins, des reculs de 20 % ou plus sont typiques des Marchés haussiers des Crypto , et les perspectives globales restent positives.

« À l'avenir, une volatilité accrue se profile à l'horizon alors que les Marchés s'ajustent aux attentes entourant la présidence de Donald Trump. Bien que des turbulences à court terme puissent survenir, les perspectives à long terme pour Bitcoin et Ether restent optimistes », a déclaré Valentin Fournier, analyste chez BRN.

Dans ce climat incertain, les traders pourraient chercher refuge dans des actifs Crypto à haut rendement comme l'USDe d'Ethena, qui offre des rendements d'environ 12 %. L'analyste pseudonyme OxJeff suggère que ces replis pourraient présenter une opportunité en or d'investir dans des jetons liés à des systèmes alimentés par l'IA dans l'espace blockchain. Les candidats à surveiller incluent AI16Z, ZEREBRO, VIRTUAL, MODE et DOLOS. Restez vigilant !

Que regarder

• Crypto:
  • 19 décembre, 12h00 : Coinbase retire de la liste le jeton Wrapped Bitcoin (WBTC ) de BIT Global, suite à une décision annoncéle 19 novembre et la décision du tribunal de mercredi.
  • 23 décembre : l'action MicroStrategy (MSTR) seraajouté à l'indice Nasdaq-100avant l'ouverture du marché, en l'intégrant dans des fonds comme l'ETF Invesco QQQ Trust qui suivent l'indice.
  • 25 décembre, 22h00 : Binanceprévoit de se retirer de la cote le jeton WazirX (WRX). Deux autres jetons sont retirés de la liste en même temps : Kaon (AKRO) et Bluzelle (BLZ).
  • 30 décembre : L'Union européenneRéglementation des Marchés des crypto-actifs (MiCA)deviententièrement efficaceLes dispositions relatives aux stablecoins sont entrées en vigueur le 30 juin.
  • 31 décembre : Gemini, la plateforme d'échange de Crypto , ferme ses opérations au Canada. e-mailEnvoyé le 30 septembre, il indiquait que tous les comptes clients au Canada seraient fermés à la fin de l'année.
  • 3 janvier : Bitcoin Genesis Day. Le 16e anniversaire de l'extraction du premier bloc de Bitcoin, ou Bloc Genesis, par l'inventeur pseudonyme de la blockchain, Satoshi Nakamoto. Cela s'est produit environ deux mois après la publication de l'Livre blanc sur le Bitcoindans une liste de diffusion de cryptographie en ligne.
• Macro
  • 19 décembre, 7h00 : Le Comité de Juridique monétaire (MPC) de la Banque d'Angleterre (BoE) annonce son décision sur les taux d'intérêt. Estimation du taux d'escompte. 4,75 % par rapport à la précédente. 4,75%.
  • 19 décembre, 8h30 : Le Bureau of Economic Analysis (BEA) des États-Unis publiePIB du troisième trimestre (définitif).
    • Taux de croissance du PIB en glissement trimestriel (estimation finale) : 2,8 % contre 3,0 % précédemment.
    • Indice des prix du PIB en glissement trimestriel Estimation finale 1,9 % contre 2,5 % précédent.
  • 20 décembre, 8h30 : Le Bureau of Economic Analysis (BEA) des États-Unis publie le rapport de novembreRapport sur les revenus et les dépenses personnelles.
    • Indice des prix PCE en glissement annuel estimé à 2,5 % contre 2,3 % précédemment.
    • Indice des prix PCE de CORE en glissement annuel estimé à 2,9 % contre 2,8 % précédemment.
  • 24 décembre, 13h00 La Fed publie les résultats de novembreRapport H.6 (Mesures de la masse monétaire). Masse monétaire M2 Préc. 23,31 T.

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • Lido fait flotter Aragon Vote 182, y compris les limites proposées, la limite des swaps de trésorerie (Lido Stonks) et le changement d'adresse de récompense. Le vote est en cours.
• Parachutages aériens
  • Le memecoin TRON SUNDOG sera envoyé par avion aux détenteurs de TRX sur Trust Wallet, en fonction des avoirs.

Conférences :

• 13-24 janvier :Édition d'hiver 2025 du WEB3FEST Suisse (Zug, Zurich, Saint-Moritz, Davos)
• 17 janvier :Déchaîné : Forum des entreprises de la blockchain 2025(Los Angeles)
• 18 janvier :Journée Bitcoin(Naples, Floride)
• 20-24 janvier :Réunion annuelle du Forum économique mondial(Davos-Klosters, Suisse)
• 21 janvier :Conférence de Francfort sur la tokenisation 2025
• 30-31 janvier :Forum Plan B(San Salvador, Salvador)
• 3 février :Forum sur les actifs numériques (Londres)
• 18-20 février :Consensus de Hong Kong

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

Les memecoins et les tokens IA dominent l'activité de trading des utilisateurs de Binance.

Les jetons IA devraient être les stars de 2025, avec près de 24 % des personnes interrogées dans une enquête auprès de 27 000 utilisateurs de Binance affirmant qu'ils seront à la tête de la croissance du marché l'année prochaine. Les memecoins ne sont pas loin derrière, avec 19 % déclarant s'attendre à ce qu'ils augmentent l'année prochaine. Les jetons sont amusants, populaires et actuellement les actifs Crypto les plus détenus, avec 16 % des utilisateurs de Binance qui en possèdent. C'est même plus que le Bitcoin, à 14 %.

L'enquête a révélé que 45 % des participants étaient nouveaux sur le marché, qu'ils n'avaient rejoint qu'en 2024 et qu'ils étaient encore en train d'apprendre à se repérer sur le marché. Plus de 40 % d'entre eux sont présents depuis un à cinq ans. La plupart ne misent T FARM sur les Crypto, 44 % des répondants y ayant investi moins de 10 % de leur argent. Le trading, cependant, est courant, près d'un tiers d'entre eux effectuant des transactions quotidiennement.

Mais tout n’est pas si simple. De nombreux répondants ont déclaré qu’ils s’attendaient à voir davantage de maturité et de pertinence concrète dans le secteur des Crypto au cours de l’année à venir.

19 % des personnes interrogées ont déclaré s’attendre à une augmentation de la réglementation sur les Crypto au cours des 12 prochains mois, et 16 % anticipent une plus grande participation des institutions financières traditionnelles et des investisseurs institutionnels. En outre, 17 % prévoient une mise en œuvre plus large de la Technologies blockchain dans des applications concrètes.

Positionnement des produits dérivés

• La panique provoquée par la vente de la nuit dernière s'est estompée et les options d'achat BTC et ETH expirant le 27 décembre et au-delà se négocient à nouveau avec une prime par rapport aux options de vente. Cependant, le biais global est toujours considérablement plus faible qu'il ne l'était au début du mois.
• Les flux de BTC ont été mitigés, avec un large spread d'appels haussiers, impliquant des strikes de 105 000 $ et 100 000 $ ainsi qu'un long straddle sur des options de strike de 100 000 $ expirant le 31 janvier et des achats notables sur des puts de 102 000 $ et 100 000 $. (Source : Amberdata)
• Un important spread de put portant sur des prix d'exercice de 3,7 000 $ et 3,4 000 $ a été levé
• L'intérêt ouvert des contrats à terme perpétuels a chuté sur la plupart des principales cryptomonnaies, y compris ETH, au cours des dernières 24 heures, signe que la baisse a été provoquée par le dénouement des paris haussiers plutôt que par de nouveaux longs. L'intérêt ouvert du BTC a augmenté de 3 % en 24 heures, avec un delta de volume cumulé indiquant la domination des vendeurs.

Mouvements du marché :

• Le BTC est en hausse de 1,5 % à partir de 16 heures HE mercredi à 102 532,08 $ (24 heures : -2,59 %%)
• ETH est en hausse de 0,49 % à 3 711,07 $ (24 h : -4,64 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 1% à 3 683,74 (24h : -4,39%)
• Le rendement du jalonnement d'Ether est en baisse de 6 pb à 3,12 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,01 % (10,95 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en baisse de 0,11% à 107,91
• L'or reste inchangé à 2 638,3 $/oz
• L'argent est en baisse de 1,12% à 30,07 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 0,69% à 38 813,58
• Hang Seng a clôturé en -0,56% à 19 752,51
• Le FTSE est en baisse de 1,37% à 8 086,92
• L'Euro Stoxx 50 est en baisse de 1,69% à 4 873,36
• Le DJIA a clôturé mercredi en baisse de -2,58% à 42 326,87
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 2,95% à 5 872,16
• Le Nasdaq a clôturé en baisse de 3,56% à 19 392,69
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en baisse de 2,24 % à 24 557,00
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 4,44% à 2 179,31
• Le Trésor américain à 10 ans est en hausse de 0,02% à 4,54%
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en hausse de 0,43% à 5 897,5
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en hausse de 1,66% à 21 570,75
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en baisse de 0,39% à 42 486,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 58,33 % (24 h : +0,14 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,036 (24 h : -0,14 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 784 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 60,55 $
• Frais totaux : 1,4 M$
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 212 620 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 38,7 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 11,02 %
• Bitcoin sur les comptes de gré à gré : 409 600 BTC

Performance du panier

Analyse technique

• Le graphique journalier du BTC montre que les perspectives générales restent constructives malgré la baisse de mercredi, car les moyennes mobiles simples sur 50, 100 et 200 jours restent empilées les ONE sur les autres, avec une tendance vers le nord.
• La confluence de la moyenne mobile sur 50 jours et du creux du 5 décembre entre 90 000 et 91 500 dollars est la zone clé à surveiller au cas où le repli s'accentuerait.

Actions Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : a clôturé mercredi à 349,64 $ (-9,52 %), en hausse de 4,95 % à 366,95 $ en pré-bourse.
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 279,86 $ (-10,2 %), en hausse de 3,42 % à 289,44 $ en pré-ouverture.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 26,31 $CA (-8,23 %)
• MARA Holdings (MARA) : a clôturé à 21,61 $ (-12,15 %), en hausse de 3,66 % à 22,40 $ en pré-bourse.
• Riot Platforms (RIOT) : a clôturé à 11,95 $ (-14,46 %), en hausse de 3,93 % à 12,42 $ en pré-bourse.
• CORE Scientific (CORZ) : a clôturé à 14,45 $ (-9,86 %), en hausse de 1,87 % à 14,72 $ en pré-bourse.
• CleanSpark (CLSK) : a clôturé à 11,32 $ (-8,41 %), en hausse de 4,95 % à 11,88 $ en pré-bourse.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : a clôturé à 25,89 $ (-10,85 %), en hausse de 6,14 % à 27,48 $ en pré-marché.
• Semler Scientific (SMLR) : a clôturé à 65,02 $ (-12,99 %), en hausse de 7,64 % à 69,99 $ en pré-bourse.
• Exodus Movement (EXOD) : a clôturé à 53,10 $ (+36,3 %), inchangé en pré-ouverture.

Flux ETF

ETF BTC au comptant :

• Entrées nettes quotidiennes : 275,3 millions de dollars
• Entrées nettes cumulées : 36,98 milliards de dollars
• Avoirs totaux en BTC ~ 1,141 million.

ETF ETH au comptant

• Entrées nettes quotidiennes : 2,5 millions de dollars
• Entrées nettes cumulées : 2,46 milliards de dollars
• Avoirs totaux en ETH ~ 3,563 millions.

Source: Investisseurs de Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans LOOKS avoir dépassé le canal de 14 mois.
• Des gains supplémentaires pourraient peser sur les actifs à risque.

Pendant que tu dormais

• La Fed agressive a fait craindre au marché du Bitcoin le pire depuis 3 mois (CoinDesk) : La demande d'options de vente hebdomadaires de Bitcoin a bondi mercredi, les traders anticipant des coûts de protection à la baisse plus élevés après que la Fed a signalé la prudence, poussant les options de vente à leur valeur relative la plus élevée depuis septembre.
  
  
• La chute du Bitcoin à moins de 100 000 $ réduit les positions longues sur les Crypto de 700 millions de dollars, le XRP chute de 5 % (CoinDesk) : La chute du Bitcoin en dessous de 100 000 $ après la conférence de presse du FOMC d'hier a déclenché plus de 700 millions de dollars de liquidations sur les contrats à terme sur Crypto monnaies, les dérivés XRP et DOGE étant particulièrement touchés.
  
  
• Comment l’accord de 1,4 milliard de dollars du FMI avec le Salvador, s’il est approuvé, pourrait compromettre le rôle du Bitcoin comme monnaie légale(CryptoGlobe) : L'accord de prêt entre le FMI et le Salvador, s'il est approuvé, réduirait considérablement le rôle du bitcoin dans l'économie en mettant fin à l'acceptation obligatoire des entreprises, en exigeant que les impôts soient payés en dollars et en limitant l'implication du gouvernement.
  
• Trump déclare qu'il s'oppose au projet de loi sur le financement provisoire du gouvernement(Bloomberg) : Le président élu Trump s'est opposé mercredi à un projet de loi de financement fédéral, exigeant des dispositions sur le plafond de la dette et menaçant les républicains qui ne sont pas d'accord. Sa position augmente le risque d'une paralysie du gouvernement à l'approche de la date limite de financement.
• Le prochain grand débat de la Fed : l’ère des taux très bas est-elle révolue ? (The Wall Street Journal) : Le président de la Fed, Jerome Powell, a signalé mercredi que les futures baisses de taux pourraient ralentir en raison de l'incertitude concernant le taux neutre, désormais estimé plus haut après la pandémie, certains responsables de la Fed le considérant NEAR des niveaux d'intérêt actuels.
  
  
• La Banque du Japon maintient ses taux à 0,25 %, le yen s'affaiblit à son plus bas niveau depuis un mois(CNBC) : La décision partagée de la BOJ (8-1) de maintenir les taux à 0,25 % correspond à un sondage selon lequel 13 des 24 économistes ne s'attendaient à aucun changement en décembre mais anticipaient une hausse des taux en janvier.

Dans l'éther