Криптo для консультантов: ончейн-инвестиционные инструменты и средства

Как мы писали в прошлой рассылке, достижения Web3 стимулируют инновации практически во всех отраслях, и TradFi не является исключением. Прогнозируется, что все большее количество инвестиционных продуктов будет создаваться и продаваться в блокчейне и в токенизированном формате. Как работают эти продукты и где находится отрасль в этой эволюции?

Способы участия инвесторов в цифровых активах развиваются. Сегодня,Джордан Тонани от Индекс Кооператива объясняет продукты индексов на основе блокчейна, принципы их работы и инвестиционные возможности, которые они предоставляют децентрализованному Финансы (DeFi).

Майк Каваноиз Regiment делится своими мыслями об отрасли в разделе «Спросите эксперта».

–С.М.

Вы читаетеКриптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, в котором финансовые консультанты подробно рассказывают о цифровых активах.Подпишитесь здесьчтобы получать его каждый четверг.

Получит ли диверсифицированные индексы популярность в сети?

За последние 50 лет индексные продукты были основным способом для большинства людей получить доступ к диверсифицированным корзинам активов. В Европе 20% управляемых активов удерживаются в пассивных стратегиях, около половины — в биржевых продуктах и половина — в индексных фондах. С 2015 года пассивно удерживаемые активы под управлением удвоились, и около одной пятой европейских розничных инвесторов владеют такими продуктами.

Хотя большинству еще предстоит узнать, индексные продукты существуют и в цепочке Мы создаем такие продукты с 2020 года, вместе с доходными, кредитными и стратегическими токенами. Мы используем термин«структурированные продукты в цепочке»для обозначения этих типов токенов, и мы считаем, что у них многообещающее будущее.

Для консультантов и их клиентов продукты on-chain предлагают простой, диверсифицированный, доступный доступ к некоторым из самых важных тем в цифровых активах. На данный момент многие из этих тем (например, DeFi, Metaverse, Криптo или ликвидный стейкинг) не являются широко доступными вне сети. Кроме того, эти продукты доступны ранее недостаточно обслуживаемым группам по всему миру (за исключением юрисдикций, которые налагают ограничения на такие продукты). И хотя иногда пользователи могут самостоятельно воспроизводить основные стратегии наших токенов, это означало бы многочисленные транзакции, связанные с ними транзакционные сборы и иногда обременительные требования к налоговой отчетности в зависимости от того, где они живут. С индексными токенами и структурированными продуктами on-chain пользователи получают доступ к наиболее значимым активам в данной теме, купив ONE токен. Пользователи могут в любое время выкупить индексный токен с базовыми компонентами, и , как и большинство цифровых активов, индексные токены можно торговать без разрешения 24/7.

Эти продукты уже оказались популярными среди небольшого сегмента пользователей цифровых активов. В разгар бычьего рынка 2021 года наши структурированные продукты на блокчейне захватили более 550 миллионов долларов в общей заблокированной стоимости (TVL).

В то время как текущий медвежий рынок замедлил рост этого сектора, недавние всплески цен на цифровые активы и изменения в ландшафте DeFi и TradFi сигнализируют о том, что импульс возвращается в наше пространство. США, похоже, находятся на грани одобрения спотовых Bitcoin ETF BlackRock и спотовых ETF Grayscale Ether, которые, как мы думаем, будут стимулировать спрос и повышать осведомленность о ценности цифровых активов и важности доступных инструментов для пользователей. Тем не менее, мы думаем, на цепиИндексы станут более привлекательным предложением для глобальной он-чейн-базы пользователей благодаря повышенной прозрачности, усиленной безопасности, глобальной доступности, автоматизации, компонуемости и ликвидности.

В целом, мы глубоко оптимистичны относительно потенциала диверсифицированных индексов на блокчейне. Этот зарождающийся сектор в настоящее время невелик, составляя всего 0,07% от общего рынка Криптo , но имеет возможность быстро расти в ближайшие годы. Для консультантов знакомство с растущими возможностями в этой категории будет иметь решающее значение в ближайшие годы, поскольку все больше людей ищут доступ к цифровым активам. Ежегодный отчет Index Coop Белая книга о состоянии рынка структурированных продуктов в цепочкепредоставляет более подробную информацию по этому вопросу.

–Джордан Тонани, Index Coop

Спросите эксперта

В. Если SEC одобрит спотовый Bitcoin ETF, каковы будут последствия для других популярных криптовалют?

Я думаю, что интерес к ETH будет, но я T вижу сценария, когда будет спешка с запуском ETF вокруг всего. Расходы на создание ETF — это достаточно большой ров, чтобы удержать большинство от выхода на рынок ETF.

В. Более широкий рынок Криптo пережил резкий отскок за последние пару месяцев. Вы воспринимаете это как более широкое потепление настроений относительно Криптo или это в основном обусловлено ожиданием одобрения спотового Bitcoin ETF?

Я действительно считаю, что интерес к покупке развивается из-за потепления настроений вокруг BTC ETF; интересная часть — это HODLers — люди, которые держали длинные позиции на BTC и сохраняют BTC. Они не являются естественными продавцами здесь, они продолжают держать и продавать дефицит со спросом на бид, что вызывает значительные всплески на ежедневном рынке.

В. Помимо платежей, какие еще варианты использования криптовалют привлекли ваше внимание?

Токенизация реальных активов сейчас в центре внимания. Мы видим множество проектов, использующих Технологии блокчейна для обеспечения более плавных транзакций во многих отраслях. Не вдаваясь в подробности цепочки или конкретных проектов (я сохраню бесстыдный шиллинг…), мы заметили, что реальные проблемы мира решаются с помощью токенизации активов. Коммерческая недвижимость, логистика цепочки поставок, поставщики услуг Интернета, управление данными в социальных сетях, создание HELOC… проблемы, которые существуют в этих областях, быстро решаются с помощью проектов на основе блокчейна, и сейчас прекрасное время, чтобы жить.

- Майк Кавано,Полк, ООО

KEEP читать

Следующий шаг в готовности Bitcoin спот ETF - Blackrock получила начальное финансирование для ETF.

Комиссия по ценным бумагам и биржам получила выговор от федерального судьизаявив, что агентство сфабриковало «существенно ложные» заявленияс целью конфискации активов

Во вторник Bitcoin достиг $43 тыс.– новый максимум 2023 года и уровень, не наблюдавшийся с мая 2022 года.