Давайте поговорим об уровнях Криптo и о том, почему инвесторам следует их изучить

Поиск новых и прибыльных инвестиционных идей — это бесконечная задача, с которой сталкивается любой инвестор или распределитель капитала. В то время как Bitcoin (BTC) и эфир (ETH) доминируют в обсуждении криптовалют, возможности, предоставляемые инвесторам, выходят далеко за рамки.

Однако некоторые из этих кандидатов неразрывно связаны с блокчейнами Bitcoin и Ethereum , что обусловлено необходимостью расширения их возможностей. Bitcoin и Ethereum известны как протоколы уровня 1 (L1), а эти попытки масштабировать и расширить их называются уровнями 2 (L2).

Ценность L1 проистекает из «блокпространства», территории на блокчейне, где живет информация или смарт-контракт. BTC, ETH и токены для других L1 оцениваются на основе спроса на них. Они, так сказать, билеты на танцы и стоят дороже, когда больше людей хотят пойти; ONE из причин купить заключается в том, что вы ожидаете более высоких цен позже из-за того, что люди будут ломиться в дверь.

Вы читаетеКриптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

Bitcoin позволяет людям участвовать в одноранговых транзакциях; цена BTC растет вместе со спросом на это. Ethereum и аналогичные протоколы L1 предоставляют людям доступ к смарт-контрактам, протоколам децентрализованного Финансы (DeFi) и, в конечном итоге, к вещам, которые мы сейчас T можем себе представить; ETH и его аналоги идут вместе с этим.

Но блокчейна мало. А Ethereum, крупнейший уровень 1 на основе смарт-контрактов, не может справиться ни с чем, даже близко похожим на объем, который можно увидеть в других местах в Финансы. Он может обрабатывать несколько десятков транзакций в секунду, отставая от сети Visa или Нью-Йоркской фондовой биржи на несколько порядков — серьезное препятствие для децентрализованных Финансы (DeFi), которые берут на себя традиционные Финансы задачи.

Итак, если протокол уровня 1 — это комната, в которую люди спешат попасть, представьте себе длинную очередь у двери и стремительно растущую цену за вход. Вот где появляются уровни 2. Они действуют как переполненный зал на съезде. Если вы T можете попасть в главный зал, чтобы увидеть HOT докладчика, вы можете попасть в боковую комнату с экраном телевизора, показывающим его речь, и встретиться с другими участниками.

L2 похож. Это место, где транзакции могут быть выгружены из L1 для более быстрой и/или более дешевой обработки, но сделки неразрывно связаны с L1 и могут быть возвращены обратно в него. Если L1 — это комната, в которую люди хотят попасть, то L2 представляют собой создание новых путей попасть внутрь, что обеспечивает более широкий доступ и снижает перегрузку.

Для Ethereum известные протоколы уровня 2 включают Polygon, ARBITRUM и Optimism. Для Bitcoin есть Stacks.

Как и их аналоги L1, протоколы L2 обычно имеют свой собственный токен, который служит стимулом для использования сети. Как инвестор, я рассматриваю слой 2 как инвестиции в инфраструктуру, которая обеспечивает больший доступ к главному помещению, в то же время предоставляя разработчикам пространство для создания новых и полезных вещей. И поэтому, даже если я пока T знаю, что это за полезные вещи, я знаю, что в самом здании нужно больше уровней и дверных проемов. Зная это, я хочу инвестировать в материалы, которые обеспечат новую инфраструктуру.

Давайте рассмотрим некоторые из них:

• Polygon — первая платформа уровня 2, которая приходит на ум большинству. Выступая в качестве системы масштабирования, платформа позволяет разработчикам создавать децентрализованные приложения на Ethereum. Она намного быстрее, способна выполнять около 65 000 транзакций в секунду против 30 на Ethereum. В прошлом году JPMorgan наделал много шума, осуществив DeFi-сделку с использованием Polygon. Его собственный токен, MATIC, в настоящее время имеет рыночную капитализацию в размере 9,8 млрд долларов и доход в размере 47 млн ​​долларов. С начала года MATICвырос на 48%.
• Immutable X работает как масштабирующая система для невзаимозаменяемых токенов (NFT), направленная на решение проблемы высоких комиссий GAS и медленного времени обработки. Его собственный токен IMX отстает от MATIC по рыночной капитализации в $880 млн. Разброс между ними подчеркивает как значительную долю рынка MATIC, так и потенциальные возможности для токенов, которые отстают от него. С начала года IMX вырос на 173%.
• Stacks произвел настоящий фурор за последний месяц или около того. В то время как Polygon и Immutable X помогают масштабировать Ethereum , он сосредоточен на Bitcoin, где он включил NFT, известные как Ordinals. Stacks расширил Bitcoin за пределы только одноранговых транзакций, что, по уважительной причине, привлекло внимание Криптo . Его собственный токен, STX, лидирует среди всех Криптo с рыночной капитализацией, превышающей 1 миллиард долларов, по результатам с начала года (рост на 254%).

Список уровня 2, конечно, T останавливается на этом. Optimism (OP), Loopring (LRC) и многие другие предназначены для повышения полезности в Криптo . Кроме того, ARBITRUM имеет получил большую популярность как Ethereum L2, недавно превзошел его по количеству транзакций за 24 часа.

Успех или неудача этих проектов определится со временем, но влияние, возможности и доступ, которые они предоставляют, должны быть на уме у каждого.

Выносы

Из CoinDeskНик Бейкер, вот некоторые недавние новости, которые стоит прочитать:

• САГА СИЛЬВЕРГЕЙТ: Новая неделя, новый источник проблем. Криптo Silvergate заявил, что его финансовое положение шаткое, дав ужасный предупреждение о «действующем предприятии». Но кое-что еще, что он сделал, может иметь большее значение для институционального сообщества: он закрыл Silvergate Exchange Network (SEN), платформу, которая помогала игрокам традиционного Финансы (TradFi) связываться с Криптo . Это была «круглосуточная служба мгновенных расчетов, которую клиенты банка могли использовать для проведения транзакций друг с другом в любое время, включая ночи и выходные», согласно недавняя история CoinDesk. Это была важная услуга, учитывая, что большая часть TradFi не работает круглосуточно; это был жизненно важный мост.Подпись Банковская печатьявляется альтернативой, хотя, иГруппа БКБспешит добавить функции, которые помогут заполнить этот пробел.
• Сенсационная новость в суде: Судебные залы обычно T такие захватывающие, как их изображают в кино и по ТВ. Но дело о банкротстве Voyager Digital стало пикантным на прошлой неделе, когда представитель Комиссии по ценным бумагам и биржам США заявил, что сотрудники агентства считают, Binance.USэтонезарегистрированная биржа ценных бумаг. Хотя для того, чтобы это заявление имело хоть какой-то эффект, его должны поддержать пять комиссаров SEC, в густых дебрях вашингтонского законодательства это считается большой драмой и серьезным обвинением.
• ЕЩЕ ОДНА БОМБА:Председатель SEC Гэри Дженслеротклоненный идея о том, что биржи могут быть надежными хранителями Криптo . «Исходя из того, как в целом работают платформы для торговли Криптo и кредитования, инвестиционные консультанты не могут сегодня полагаться на них как на квалифицированных хранителей», — сказал он на недавней встрече. «Для ясности: если платформа для торговли Криптo заявляет, что она квалифицированный хранитель, это T значит, что она таковой является». Правительственные репрессии в Криптo становятся реальными, очень быстрыми.
• СДЕЛКА COINBASE:Coinbase имеетприобретенный ONE River Digital Asset Management, институциональный управляющий Криптo и инвестиционный консультант, зарегистрированный в SEC. Это примерно пункт номер 19 362 в списке примеров за годы пересечения TradFi и Криптo (или попыток), но, возможно, ONE из самых крупных. То, что купила Coinbase, — это трамплин для традиционных Финансы игроков, чтобы войти в Криптo. Традиционные Финансы игроки, которые действительно вкладывают средства в Криптo , остаются неуловимым Святым Граалем, но Coinbase позиционирует себя на случай, если/когда это наконец произойдет.

Чтобы услышать больше анализа,кликните сюда для подкаста CoinDesk «Рынки Daily Криптo Roundup».