Pag-usapan Natin ang Tungkol sa Mga Layer ng Crypto Protocol at Bakit Kailangang Suriin ng mga Mamumuhunan ang mga Ito

Ang paghahanap ng bago at kumikitang mga ideya sa pamumuhunan ay ang walang katapusang gawaing kinakaharap ng sinumang mamumuhunan o tagapaglaan ng kapital. Habang nangingibabaw ang Bitcoin (BTC) at ether (ETH) sa talakayan tungkol sa mga cryptocurrencies, ang pagkakataong itinakda para sa mga mamumuhunan ay lumalawak nang higit pa.

Ang ilan sa mga kandidatong iyon ay, gayunpaman, intrinsically nakatali sa Bitcoin at Ethereum blockchains, nakuha sa labas ng pangangailangan upang mapahusay ang kanilang mga kakayahan. Ang Bitcoin at Ethereum ay kilala bilang layer 1 (L1) na mga protocol, at ang mga pagtatangkang ito na sukatin at palawakin ang mga ito ay tinatawag na layer 2s (L2).

Ang halaga ng L1 ay nagmumula sa “blockspace,” teritoryo sa isang blockchain kung saan nabubuhay ang impormasyon o isang matalinong kontrata. Ang BTC, ETH at mga token para sa iba pang L1 ay binibigyang halaga batay sa pangangailangan para doon. Ang mga ito, kumbaga, ang mga tiket sa isang sayaw at mas mahal kapag mas maraming tao ang gustong dumalo; ONE dahilan para bumili ay dahil inaasahan mong mas mataas ang mga presyo sa ibang pagkakataon dahil sa pag-aagawan ng mga tao na makapasok sa pinto.

Nagbabasa ka Crypto Mahaba at Maikli, ang aming lingguhang newsletter na nagtatampok ng mga insight, balita at pagsusuri para sa propesyonal na mamumuhunan. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Miyerkules.

Hinahayaan ng Bitcoin ang mga tao na makisali sa mga transaksyon ng peer-to-peer; tumataas ang presyo ng BTC kasabay ng demand para doon. Ang Ethereum at mga katulad na L1 protocol ay nagbibigay sa mga tao ng access sa mga smart contract, decentralized Finance (DeFi) protocol at, kalaunan, mga bagay na T natin maiisip sa kasalukuyan; Sumakay ETH at ang mga kapantay nito.

Ngunit ang blockspace ay mahirap makuha. At ang Ethereum, ang pinakamalaking smart contract-based na layer 1, ay hindi makayanan ang anumang bagay na malapit sa volume na nakikita sa ibang lugar sa Finance. Maaari itong magproseso ng ilang dosenang mga transaksyon sa bawat segundo, na humahabol sa Visa network o New York Stock Exchange ng ilang mga order ng magnitude - isang malaking hadlang sa desentralisadong Finance (DeFi) na pumalit sa mga tradisyunal na gawain sa Finance .

Kaya, kung ang layer 1 na protocol ay isang silid na nagmamadaling pasukin ng mga tao, isipin ang mahabang pila sa pintuan at tumataas ang presyo ng pagpasok. Doon pumapasok ang mga layer 2. Para silang isang overflow room sa isang convention. Kung T ka makapasok sa pangunahing auditorium upang makita ang HOT na keynote speaker, maaari kang pumunta sa isang side room na may screen ng TV na nagpapakita ng kanilang talumpati at makipagkita sa ibang mga dadalo.

Ang isang L2 ay katulad. Ito ay isang lugar kung saan ang mga transaksyon ay maaaring i-offload mula sa L1 para sa mas mabilis at/o mas murang pagpoproseso, ngunit ang mga trade ay intrinsically naka-link sa at maaaring ibalik sa L1. Kung ang isang L1 ay isang silid na gustong pasukin ng mga tao, kinakatawan ng mga L2 ang pagbuo ng mga bagong paraan upang makapasok sa loob, na nagbibigay-daan sa mas malawak na pag-access at binabawasan ang pagsisikip.

Para sa Ethereum, ang mga kilalang layer 2 na protocol ay kinabibilangan ng Polygon, ARBITRUM at Optimism. Para sa Bitcoin, mayroong Stacks.

Tulad ng kanilang mga katapat na L1, ang mga protocol ng L2 sa pangkalahatan ay may sariling katutubong token, na nagsisilbing insentibo na gamitin ang network. Bilang isang mamumuhunan, tinitingnan ko ang isang layer 2 bilang isang pamumuhunan sa imprastraktura na nagbibigay-daan sa higit na access sa pangunahing silid, habang nagbibigay ng espasyo para sa mga developer na bumuo ng mga bago at kapaki-pakinabang na bagay. At kaya kahit na T ko pa alam kung ano ang mga kapaki-pakinabang na bagay na iyon, alam kong mas maraming antas at pintuan ang kailangan sa mismong gusali. Alam ko iyon, gusto kong mamuhunan sa mga materyales na magbibigay ng bagong imprastraktura.

Suriin natin ang ilan:

• Ang Polygon ay ang unang layer 2 na platform na naiisip ng karamihan. Gumaganap bilang isang sistema ng pag-scale, hinahayaan ng platform ang mga developer na bumuo ng mga desentralisadong aplikasyon sa Ethereum. Ito ay mas mabilis, may kakayahang humigit-kumulang 65,000 mga transaksyon bawat segundo kumpara sa 30 sa Ethereum. Nakabuo ang JPMorgan ng buzz noong nakaraang taon sa pamamagitan ng paggawa ng DeFi trade gamit ang Polygon. Ang katutubong token nito, ang MATIC, ay kasalukuyang mayroong $9.8 bilyon na market capitalization at kita na $47 milyon. Taon hanggang sa kasalukuyan, MATIC ay tumaas ng 48%.
• Gumagana ang Immutable X bilang isang sistema ng pag-scale para sa mga non-fungible token (NFT), na naglalayong tugunan ang mataas na bayad sa GAS at mabagal na oras ng pagproseso. Ang katutubong token nito, ang IMX, ay nahuhuli sa MATIC sa market capitalization sa $880 milyon. Ang pagpapakalat sa pagitan ng dalawa ay nagha-highlight sa parehong makabuluhang bahagi ng merkado ng MATIC at ang potensyal na pagkakataon para sa mga token na nasa likod nito. Taon hanggang sa kasalukuyan, ang IMX ay tumaas ng 173%.
• Ang mga Stacks ay gumawa ng isang splash sa nakalipas na buwan o higit pa. Habang ang Polygon at Immutable X ay tumutulong sa Ethereum scale, ito ay nakatutok sa Bitcoin, kung saan ito ay pinagana ang mga NFT na kilala bilang Ordinals. Pinalawak ng Stacks ang Bitcoin nang higit pa sa mga transaksyon ng peer-to-peer, na, sa magandang dahilan, ay nakakuha ng mata ng komunidad ng Crypto . Ang katutubong token nito, ang STX, ay nangunguna sa lahat ng Crypto asset na may market cap na lampas sa $1 bilyon sa year-to-date na performance (up 254%).

Ang listahan ng layer 2 ay tiyak na T titigil dito. Ang Optimism (OP), Loopring (LRC) at marami pang iba ay idinisenyo upang pataasin ang utility sa loob ng Crypto ecosystem. Gayundin, mayroon ang ARBITRUM nakakuha ng malaking traksyon bilang isang Ethereum L2, pagkakaroon kamakailan nalampasan ito sa mga tuntunin ng bilang ng mga transaksyon sa loob ng 24 na oras.

Ang tagumpay o kabiguan ng mga proyektong ito ay matutukoy sa paglipas ng panahon, ngunit ang epekto, pagkakataon at access na ibinibigay ng mga ito ay dapat na nasa isip ng lahat.

Takeaways

Mula sa CoinDesk Nick Baker, narito ang ilang kamakailang balita na dapat basahin:

• SILVERGATE SAGA: Bagong linggo, bagong pinagmumulan ng problema. Sinabi ng Crypto bank na si Silvergate na ito ay nasa nanginginig na pananalapi sa pamamagitan ng pagbibigay sa kinatatakutan babala ng “going concern”.. Ngunit may iba pang bagay na maaaring mas mahalaga sa institusyonal na komunidad: Isinara nito ang Silvergate Exchange Network (SEN), isang platform na tumulong sa mga tradisyunal Finance (TradFi) na mga manlalaro na maugnay sa mga palitan ng Crypto . Ito ay isang “24/7 instant settlement service na magagamit ng mga kliyente ng bangko upang magsagawa ng mga transaksyon sa pagitan ng isa’t isa anumang oras, kabilang ang mga gabi at katapusan ng linggo,” ayon sa isang kamakailang kuwento ng CoinDesk. Ito ay isang mahalagang serbisyo na ibinigay kaya karamihan ng TradFi ay hindi 24/7; ito ay isang mahalagang tulay. Signet ng Signature Bank ay isang alternatibo, bagaman, at Pangkat ng BCB ay nagmamadaling magdagdag ng mga feature para makatulong na punan ang kakulangan.
• COURT BOMBSHELL: Ang mga courtroom sa pangkalahatan ay T kapana-panabik gaya ng ipinapakita sa mga pelikula at sa TV. Ngunit ang kaso ng bangkarota ng Voyager Digital ay naging maanghang noong nakaraang linggo nang sinabi ng isang opisyal ng US Securities and Exchange Commission na naniniwala ang mga kawani ng ahensya Binance.US ay isang hindi rehistradong securities exchange. Bagama't kailangang suportahan ng limang komisyoner ng SEC ang pahayag na iyon para magkaroon ito ng anumang ngipin, sa siksik na kasukalan ng regulasyon-ese ng Washington ito ay binibilang na mataas na drama at isang malaking paratang.
• ISA PANG BOMBSHELL: SEC Chair Gary Gensler tinanggihan ang ideya na ang mga palitan ay maaaring maging ligtas na tagapag-alaga ng mga asset ng Crypto . "Batay sa kung paano karaniwang gumagana ang Crypto trading at mga platform ng pagpapautang, ang mga tagapayo sa pamumuhunan ay hindi maaaring umasa sa kanila ngayon bilang mga kwalipikadong tagapag-alaga," aniya sa isang kamakailang pagpupulong. "Upang maging malinaw: Dahil lamang sa isang Crypto trading platform na sinasabing isang kwalipikadong tagapag-ingat ay T nangangahulugan na ito ay." Ang Crypto crackdown ng gobyerno ay nagiging totoo, tunay na mabilis.
• COINBASE DEAL: Mayroon ang Coinbase nakuha ONE River Digital Asset Management, isang institutional Crypto asset manager at SEC-registered investment adviser. Ito ay tinatayang numero ng item na 19,362 sa listahan ng mga halimbawa sa mga nakaraang taon ng TradFi at Crypto intersecting (o sinusubukan), ngunit maaaring ONE sa mas malaki. Ang binili ng Coinbase ay isang onramp para sa mga karaniwang manlalaro ng Finance upang makapasok sa Crypto. Ang mga maginoo na manlalaro sa Finance ay aktwal na nakapasok sa Crypto sa isang malaking paraan ay nananatiling mailap na Banal na Kopita, ngunit ang Coinbase ay nagpoposisyon sa sarili nito kung/kapag nangyari iyon.

Upang marinig ang higit pang pagsusuri, i-click dito para sa podcast ng "Markets Daily Crypto Roundup" ng CoinDesk.