Parlons des couches de protocole Crypto et des raisons pour lesquelles les investisseurs doivent les examiner

Trouver de nouvelles idées d'investissement rentables est une tâche incessante pour tout investisseur ou allocataire de capitaux. Si le Bitcoin (BTC) et l'ether (ETH) dominent le débat autour des cryptomonnaies, les opportunités pour les investisseurs vont bien au-delà.

Certains de ces candidats sont cependant intrinsèquement liés aux blockchains Bitcoin et Ethereum , nés de la nécessité d'améliorer leurs capacités. Bitcoin et Ethereum sont connus sous le nom de protocoles de couche 1 (L1), et ces tentatives de mise à l'échelle et d'expansion sont appelées couches 2 (L2).

La valeur d'un L1 provient de l'« espace de bloc », un territoire sur une blockchain où résident les informations ou un contrat intelligent. Le BTC, ETH et les jetons des autres L1 sont valorisés en fonction de la demande. Ils sont, pour ainsi dire, des billets d'entrée à un bal et coûtent plus cher lorsque davantage de personnes souhaitent y assister ; ONEune des raisons d'acheter est l'anticipation de prix plus élevés ultérieurement, en raison de la ruée des foules.

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Bitcoin permet aux utilisateurs d'effectuer des transactions peer-to-peer ; le prix du BTC augmente avec la demande. Ethereum et les protocoles L1 similaires donnent accès à des contrats intelligents, à des protocoles de Finance décentralisée (DeFi) et, à terme, à des fonctionnalités que nous ne pouvons T imaginer actuellement ; ETH et ses pairs profitent de cette évolution.

Mais l'espace de bloc est rare. Et Ethereum, la plus grande couche 1 basée sur les contrats intelligents, ne peut gérer un volume comparable à celui observé ailleurs dans le Finance . Il peut traiter quelques dizaines de transactions par seconde, soit plusieurs ordres de grandeur de moins que le réseau Visa ou la Bourse de New York – un obstacle majeur à la prise en charge des tâches Finance traditionnelles par la Finance décentralisée (DeFi).

Ainsi, si un protocole de niveau 1 est une salle où les gens se précipitent, imaginez une longue file d'attente à l'entrée et un prix d'entrée exorbitant. C'est là qu'interviennent les protocoles de niveau 2. Ils agissent comme une salle de débordement lors d'un congrès. Si vous ne pouvez T accéder à l'auditorium principal pour assister au discours de l'orateur HOT , vous pouvez accéder à une salle annexe avec un écran de télévision diffusant son discours et rencontrer les autres participants.

Un L2 est similaire. C'est un espace où les transactions peuvent être déchargées du L1 pour un traitement plus rapide et/ou moins coûteux, mais les transactions y sont intrinsèquement liées et peuvent y être réinjectées. Si un L1 est un espace où les gens souhaitent accéder, les L2 représentent la construction de nouvelles voies d'accès, permettant un accès plus large et réduisant la congestion.

Pour Ethereum, les protocoles de couche 2 bien connus incluent Polygon, ARBITRUM et Optimism. Pour Bitcoin, il y a Stacks.

Comme leurs homologues L1, les protocoles L2 disposent généralement de leur propre jeton natif, ce qui incite à utiliser le réseau. En tant qu'investisseur, je considère une couche 2 comme un investissement dans l'infrastructure qui permet un meilleur accès à la salle principale, tout en offrant aux développeurs la possibilité de créer de nouveaux éléments utiles. Ainsi, même si je ne connais T encore ces éléments utiles, je sais que davantage de niveaux et de portes sont nécessaires dans le bâtiment lui-même. Sachant cela, je souhaite investir dans les matériaux qui constitueront la nouvelle infrastructure.

Examinons-en quelques-uns :

• Polygon est la première plateforme de couche 2 qui vient à l'esprit. Agissant comme un système de mise à l'échelle, la plateforme permet aux développeurs de créer des applications décentralisées sur Ethereum. Elle est beaucoup plus rapide, capable d'effectuer environ 65 000 transactions par seconde, contre 30 sur Ethereum. JPMorgan a créé le buzz l'année dernière en effectuant une transaction DeFi en utilisant PolygonSon jeton natif, MATIC, affiche actuellement une capitalisation boursière de 9,8 milliards de dollars et un chiffre d'affaires de 47 millions de dollars. Depuis le début de l'année, MATICest en hausse de 48 %.
• Immutable X fonctionne comme un système de mise à l'échelle pour les jetons non fongibles (NFT), visant à remédier aux frais de GAS élevés et aux délais de traitement lents. Son jeton natif, IMX, est en retard sur MATIC en termes de capitalisation boursière, avec 880 millions de dollars. La dispersion entre les deux met en évidence à la fois la part de marché significative de MATIC et le potentiel d'opportunités pour les jetons qui le suivent. Depuis le début de l'année, IMX est en hausse de 173 %.
• Stacks a fait sensation au cours du mois dernier. Si Polygon et Immutable X contribuent à la croissance Ethereum , la plateforme se concentre sur Bitcoin, où elle a permis la création de NFT appelés Ordinals. Stacks a étendu Bitcoin au-delà des simples transactions peer-to-peer, ce qui a, à juste titre, attiré l'attention de la communauté Crypto . Son jeton natif, STX, domine tous les actifs Crypto avec une capitalisation boursière supérieure à 1 milliard de dollars depuis le début de l'année (en hausse de 254 %).

La liste des cryptomonnaies de niveau 2 ne s'arrête certainement T là. Optimism (OP), Loopring (LRC) et bien d'autres sont conçus pour accroître l'utilité au sein de l'écosystème Crypto . ARBITRUM a également a gagné une traction majeure en tant Ethereum L2, ayant récemment l'a dépassé en termes de nombre de transactions sur une période de 24 heures.

Le succès ou l’échec de ces projets sera déterminé au fil du temps, mais l’impact, les opportunités et l’accès qu’ils offrent doivent être dans l’esprit de tous.

Plats à emporter

De CoinDeskNick Baker, voici quelques nouvelles récentes qui méritent d’être lues :

• SAGA SILVERGATE : Nouvelle semaine, nouvelle source de problèmes. La banque Crypto Silvergate a déclaré que sa situation financière était fragile en raison de la terrible erreur de avertissement de « continuité d'exploitation ». Mais un autre fait pourrait avoir plus d'importance pour la communauté institutionnelle : la fermeture du Silvergate Exchange Network (SEN), une plateforme qui aidait les acteurs de la Finance traditionnelle (TradFi) à intégrer les plateformes d'échange de Crypto . Il s'agissait d'un « service de règlement instantané 24 h/24 et 7 j/7 que les clients de la banque pouvaient utiliser pour effectuer des transactions entre eux à tout moment, y compris la nuit et le week-end », selon un communiqué. histoire récente de CoinDeskC'était un service important étant donné qu'une grande partie du TradFi n'est pas disponible 24h/24 et 7j/7 ; c'était un pont vital.Signet de la Signature Bankest une alternative, cependant, etGroupe BCBs'empresse d'ajouter des fonctionnalités pour aider à combler le vide.
• BOMBE JUDICIAIRE : Les salles d'audience ne sont généralement T aussi passionnantes qu'on le dépeint au cinéma et à la télévision. Mais l'affaire de faillite de Voyager Digital a pris un tournant la semaine dernière lorsqu'un responsable de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a déclaré que le personnel de l'agence pensait Binance.USest unbourse de valeurs non enregistrée. Bien que les cinq commissaires de la SEC devraient soutenir cette déclaration pour qu’elle ait du poids, dans le maquis dense du jargon réglementaire de Washington, cela compte comme un drame majeur et une grosse accusation.
• UNE AUTRE BOMBE :Gary Gensler, président de la SECrejeté L'idée que les plateformes d'échange pourraient être des dépositaires sûrs de Crypto . « Compte tenu du fonctionnement général des plateformes de trading et de prêt de Crypto , les conseillers en investissement ne peuvent pas aujourd'hui les considérer comme des dépositaires qualifiés », a-t-il déclaré lors d'une récente réunion. « Soyons clairs : ce n'est T parce qu'une plateforme de trading de Crypto se prétend dépositaire qualifié qu'elle l'est. » La répression gouvernementale Crypto s'intensifie, à un rythme effréné.
• ACCORD COINBASE :Coinbase aacquis ONE River Digital Asset Management, gestionnaire institutionnel d'actifs Crypto et conseiller en investissement enregistré auprès de la SEC, est l' un des exemples les plus marquants de croisements (ou de tentatives de croisement) entre la finance traditionnelle et les Crypto au fil des ans. L'acquisition de Coinbase constitue une porte d'entrée pour les acteurs de la Finance conventionnelle dans les Crypto. L'entrée massive des acteurs de la Finance conventionnelle dans les Crypto reste un objectif insaisissable, mais Coinbase se positionne pour le moment, si et quand cela se produit enfin.

Pour entendre plus d'analyses,Cliquez ici pour le podcast «Marchés Daily Crypto Roundup » de CoinDesk.