Рост евростейблкоинов подстегивает мечты о цифровом рынке Форекс

Могут ли валютные Рынки (форекс) перейти на цифровые рельсы?

На данный момент Рынки Криптовалюта далеки от поддержки чего-либо близкого к Более 6 триллионов долларов в денькоторый каждый день переходит из рук в руки в традиционной валютной торговле.

Однако проблески недавнего роста стейблкоинов, обеспеченных евро, заставляют некоторых эмитентов токенов задуматься о будущем, в котором цифровые версии национальных валют будут легко FLOW на Рынки, основанных на блокчейне, между Криптовалюта биржами и быстроразвивающимися торговыми и кредитными платформами децентрализованного Финансы (DeFi).

«Не проходит и дня, чтобы кто-то из блокчейн-сообщества не сказал, что хотел бы иметь стейблкоин евро», — написал в электронном письме CoinDesk Майкл Ричардс, участник Astral Money, Криптo , ориентированного на европейский рынок и работающего на основе блокчейн-протокола Terra .

По данным Glassnode, в этом году оборот токенов EURS, привязанных к евро, увеличился более чем вдвое — с 30 миллионов до почти 80 миллионов.

EURS, который Stasis, его эмитент, называет старейшим проектом евростейблкоина, представляет собой токен, созданный на основе стандарта ERC-20 Ethereum, который, как утверждается, подкреплен 1:1 евро на счетах эмитента. Рыночная капитализация EURS составляет около 96 миллионов долларов.

Такие суммы ничтожны по сравнению с рынком стейблкоинов, привязанных к доллару США, во главе сTether (USDT), который в настоящее время имеет более 60 миллиардов долларов в обращении, и USDC (USDC), около 26 миллиардов долларов.

Но амбиции грандиозны.

По данным Forex, это, безусловно, крупнейший финансовый рынок в мире.Инвестопедия, где торговля происходит на внебиржевом рынке (OTC). Он также считается более непрозрачным, чем другие традиционные финансовые Рынки, и крупные учреждения, как правило, играют значительную роль в определении цен.

«ONE из моих самых больших надежд на Криптo рынок — это устранение посредников на этом рынке форекс в будущем, потому что это ONE из самых непрозрачных и теневых Рынки, оставшихся во всем финансовом пространстве», — сказал Григорий Клумов, генеральный директор и основатель Stasis. «Нет ни одной биржи, где, скажем, торгуется EUR/USD».

По словам Клумова, интерес к стейблкоинам, обеспеченным евро, как и к версиям, привязанным к доллару США, резко возрос в прошлом году, поскольку на Криптo рынок вышло больше институциональных инвесторов из традиционных Финансы .

«Был антидолларовый нарратив, который начался в прошлом году после того, как США начали тратить деньги как сумасшедшие, выдавать стимулирующие чеки и все остальные антидолларовые меры», — сказал Клумов. Это привлекло «внимание ко второй по величине валюте после доллара, евро».

По словам Клумова, резкий рост EURS с начала этого года можно объяснить «отставанием проникновения Криптo в целом в Европу» по сравнению с США или Азией.

В июне швейцарский Sygnum Bankобъявили о запускеуслуг по хранению и торговле для ряда токенов DeFi, включаяAave,Aragon, кривая, Maker, синтетический и Uniswap. Это такженачал помогать Институциональные клиенты получают вознаграждение за стейкинг от Ethereum 2.0.

«Я думаю, как только возникнет DeFi, деноминированный в евро, многие люди будут стремиться к автоматизации, чтобы воспользоваться возможностями форекс, а не рассматривать изменения как риск», — сказал Ричардс. «Это, скорее всего, будет хорошим ранним шагом для TradFi (традиционные Финансы)».

В популярном протоколе DeFi Synthetix, который создает синтетические активы на блокчейне, отслеживающие стоимость реальных активов, synth sEUR (SEUR) является синтетическим активом № 4 по рыночной капитализации, сразу после собственного токена Synthetix Synthetix (SNX), synth sETH (SETH) и Synth sUSD (SUSD), согласно данным Рыночная капитализация DeFi. Синтезатор sEUR также вносит вклад в 20%Общий пул долга Synthetixдля синтетических активов, уступая только sUSD (34%) и sETH (30%).

«Спрос на стейблкоины, привязанные к евро, как и на стейблкоины, деноминированные в других валютах, находится в интересном положении, поскольку стейблкоины в долларах США набрали такое преимущество, что подавляющее большинство общей стоимости, полученной в экосистемах блокчейна, доминирует вокруг них, и большинство протоколов создаются специально с учетом их», — сказал Ричардс из Astral. «Однако Европейский союз является ONE из крупнейших Рынки в мире по количеству потребителей.

Слишком рано звонить

Однако для большинства участников рынка Криптo еще слишком рано говорить о том, вырастут ли в конечном итоге стейблкоины, обеспеченные евро, до тех же размеров, что и те, что обеспечены долларами США, отчасти из-за опасений по поводу регулирования.

Как сообщил CoinDesk в четверг, ЕС заявил, чтопредложитновое агентство и правила по пресечению переводов криптоактивов в ответ на призывы к более жестким мерам по борьбе с отмыванием денег.

«Грядущее регулирование ЕС будет очень строгим для эмитентов стейблкоинов, а также для поставщиков услуг на основе таких стейблкоинов», — сказала Фостин Флёре, президент и генеральный директор французской Криптo ассоциации ADAN. «Вероятно, эмитентам потребуется авторизоваться в качестве кредитных учреждений или учреждений электронных денег, [и] децентрализованные стейблкоины, вероятно, будут запрещены».

По словам участников рынка, поиск партнера-банка в Европе, который готов открыть счета для транзакций, связанных с криптовалютами, является еще одним препятствием для многих Криптo , включая эмитентов стейблкоинов.

«Даже если у вас есть компания, работающая в рамках закона одной юрисдикции,Закон о виртуальных финансовых активах [на Мальте] у вас нет банков, которые были бы готовы открыть Для вас банковские услуги», — сказал Клумов, сославшись на среда с отрицательной процентной ставкойпо всей Европе.

«Во всем ЕС найти банковского партнера практически невозможно», — сказал Флоре. «Криптo даже T могут открывать банковские счета для развития своего бизнеса или подписываться на платежные или кредитные услуги. Вот почему неудивительно, что банки не желают участвовать в проектах стейблкоинов [для] сохранения залога».

В конце концов, несмотря на популярность SEUR на Synthetix, с ежедневным объемом торгов всего лишь$500 000, пройдет еще немало времени, прежде чем Криптo или DeFi смогут по-настоящему бросить вызов традиционному рынку Форекс.

«С точки зрения форекс, Synthetix испытывает нехватку ликвидности на SEUR/SUSD, когда пара EUR/USD обычно имеет объем более $500 млрд в день», — сказал Жан-Батист Паважо, партнер парижской количественной торговой фирмы ExoAlpha. «Рынок форекс пока не вышел на рынок DeFi, но мы видим некоторые проекты и протоколы, стремящиеся захватить возможности рынка форекс».