Bitcoin и золото — взаимодополняющие инвестиции

Во многих аспектах жизни мы склонны предполагать подход «нулевой суммы» при принятии решений. Что хорошо для ONE стороны, решительно и пропорционально невыгодно для другой: Орел — я WIN, решка — ты проигрываешь. Вы либо собачник, либо кошатник, лыжник или сноубордист, предпочитаете место у прохода или у окна.

Но ничто не является ONE в сегодняшней сложной и многогранной инвестиционной вселенной. Подавляющее большинство решений на самом деле не- игра с нулевой суммой, особенно если учесть триллионы и триллионы, составляющие мировые Рынки капитала.

Рассел Старр — президент, генеральный директор и директор Trillium Gold Mines Inc., директор Canada Nickel Company и старший советник DeFi Technologies. Он выступит на Consensus by CoinDesk, нашем виртуальном мероприятии 24–27 мая. Зарегистрируйтесь здесь.

Когда речь заходит о криптовалютах и ​​золоте, популярный нарратив заключается в том, что первая крадет гром у второй — прибыль криптовалюты — это убытки золота. Опять же, импульс свести его к сценарию «или/или» сопровождается очень дорогостоящим уроком — вашими деньгами. Разумное сочетание активов учитывает максимальную доходность при самом низком уровне волатильности. Как и в случае с золотом и Криптo, каждый из них выполняет дополнительную функцию хранилища ценности в глобальном контексте неопределенности и надвигающейся инфляции.

Рынок золота оценивается более чем в 11 триллионов долларов, что отражает 2500-летний старт в качестве всемирно признанного средства обмена и стоимости. Напротив,Bitcoin имеет рыночную капитализацию около $1 трлн. Даже объем физического золота, находящегося в руках центральных банков и инвесторов, во много раз превышает текущий рынок биткоина. В 2020 году средний дневной объем золота составил $125 млрд, или примерно в 30 раз больше дневного спотового объема биткоина, составляющего около $4 млрд. Тем не менее, оба актива имеют высоколиквидные Рынки, что означает, что, несомненно, есть достаточно места для процветания как Криптo , так и золота.

Читать дальше: Переосмысление денег: путь биткоина к золоту

Итак, вместо того, чтобы рассматривать Криптo и золото как конкурентов, приемлемой аналогией может быть рассмотрение Криптo как законного потомка или ответвления с определенными общими маркерами. Они оба имеют низкую корреляцию с другими семействами активов, и они чувствительны к инфляции, являются отличными диверсификаторами и альтернативами фиатным проблемам. Золото — это надежное, вековое безопасное хранилище ценности, а другое — новое поколение, которое растет и развивается, QUICK реагирует, но не обладает мудростью долголетия.

В то время как инвесторы в США переходят на Криптo рынок (что может создать впечатление, что золото устарело), ​​в других частях мира люди, давно привыкшие покупать золото, только сейчас открыли для себя Криптo.

Инвесторам следует быть осторожными, поскольку инвестирование в Криптo в неподходящее время может привести к быстрым и серьезным потерям. Все, что может вырасти в цене невообразимо быстро, может быть подвержено серьезным коррекциям. Ничто не гарантировано. Хотя Криптo принята в Северной Америке и некоторых других странах, она практически запрещена в Китае и не приветствуется в Южной Корее.

Приемлемой аналогией может быть рассмотрение Криптo как законного потомка или ответвления, имеющего определенные общие маркеры.

Как сторонник золота и Криптo (особенно DeFi), я могу представить себе восстановление золота в североамериканских портфелях на уровне максимума в $2200. Это T мешает инвесторам диверсифицироваться в другие классы активов, такие как Криптo. Уже есть признаки инфляции, гораздо более выраженные, чем хотелось бы вам верить, и поскольку правительства продолжают печатать деньги, она продолжит расти. Это означает, что цена на золото, Bitcoin, Ethereum и критически децентрализованные Финансы (DeFi) — все это выиграет.

Мнение Питера Шиффа, бывшего главного экономиста и стратега Euro Pacific Capital, о том, что криптовалюты — это не деньги и что инвестиции в них безрассудны, на мой Мнение, ошибочно. Бесспорно, ценность чего-либо заключается в том, сколько ONE готов за это заплатить. Судьба любой валюты, цифровой или иной, находится в руках финансовых учреждений и кредитных компаний, которые актуализируют ее актуальность.

Читать дальше: Криптo лонги и краткосрочные ставки: Bitcoin больше похож на золото или акции?

По мере роста протоколов DeFi, созданных на основе Ethereum и Bitcoin, вы просто T можете утверждать, что эти цифровые сущности не имеют никакой ценности. Ценность криптовалюты, обусловленная только DeFi, может сделать ее равной ценности всех традиционных финансовых Рынки.

Психология инвестирования показала, что разумное и рациональное поведение почти никогда не совпадают. ONE подумать, что Bitcoin ожерелье бесполезно, когда на самом деле это не так. Есть очень проницательные институциональные инвесторы и опытные легендарные макроинвесторы, которые считают, что Криптo — это будущее, потому что она создает криптоэкономику, которая может работать без государственных монополий, существующих сейчас.

Подумайте об этом как о Facebook 2.0 или Email 2.0 — в середине 1990-х годов электронная почта (и, конечно, Facebook) едва ли существовала. Электронная почта была зарождающейся новинкой, которую оценили немногие; ONE не ожидал, что будет использовать электронную почту в качестве законного платежного средства, и не был убежден, что Интернет безопасен. Но посмотрите, где мы находимся сегодня. Все меняется прежде, чем мы это осознаем, что подтверждает идею о том, что криптовалюты и дестабилизирующие протоколы DeFi останутся с нами.

Преимущества Криптo, DeFi и Технологии блокчейна огромны – будь то «Знай своего клиента» (KYC), устранение финансирования терроризма или устранение доходов от преступной деятельности – нельзя недооценивать. Эти протоколы являются значительными преимуществами по сравнению с золотом, которое можно сделать неотслеживаемым. Некоторые до сих пор думают, что нацистские золотые орды находятся в золотых хранилищах по всему миру – ONE не может утверждать, что это не прямые доходы от терроризма.

Если мы предвидим место для золота и Криптo в будущем, то я ожидаю, что со временем они будут сочетаться и коррелировать. Это если прошлое может быть каким-либо показателем. Если Bitcoin может предположительно достичь $80 000–$100 000, а золото $3 500–$5 000 в NEAR или среднесрочной перспективе, люди, скорее всего, будут инвестировать в оба. А протоколы DeFi, которые вырастают из Ethereum/ Bitcoin и других блокчейнов, могут стоить в сотни тысяч раз больше.

Нет, Криптo вряд ли заменит золото. Это две стороны одной медали, патриарх и потомок, каждый из которых может извлечь выгоду из опыта и перспектив другого.