Bitcoin e oro sono investimenti complementari

In molti aspetti della vita, abbiamo la tendenza a presupporre un approccio a somma zero nel processo decisionale. Ciò che è buono per ONE parte è decisamente e proporzionalmente svantaggioso per l'altra: testa WIN io, croce perdi tu. Sei un amante dei cani o dei gatti, uno sciatore o uno snowboarder, preferisci il posto vicino al corridoio o al finestrino.

Ma niente è ONE nell'universo degli investimenti complesso e multiforme di oggi. La stragrande maggioranza delle decisioni sono in realtà non- a somma zero, soprattutto se consideriamo i trilioni e trilioni che compongono i Mercati dei capitali globali.

Russell Starr è Presidente, CEO e Direttore di Trillium Gold Mines Inc., Direttore di Canada Nickel Company e Senior Advisor di DeFi Technologies. Interverrà al Consensus by CoinDesk, la nostra esperienza virtuale dal 24 al 27 maggio. Registrati qui.

Quando si tratta di criptovalute e oro, la narrazione popolare è che la prima sta rubando la scena alla seconda: i guadagni delle criptovalute sono le perdite dell'oro. Ancora una volta, l'impulso a distillarlo in uno scenario o/o porta con sé una lezione molto costosa, i tuoi soldi. Il prudente mix di asset considera il rendimento massimo per il livello più basso di volatilità. Come nel caso dell'oro e Cripto, ciascuna svolge una funzione complementare come deposito di valore in un contesto globale di incertezza e inflazione incombente.

Il mercato dell'oro è stimato in oltre 11 trilioni di $, il che riflette un vantaggio di 2.500 anni come mezzo di scambio e valore riconosciuto a livello globale. Al contrario,Bitcoin ha una capitalizzazione di mercato di circa 1 trilione di $. Anche la quantità di oro fisico detenuta da banche centrali e investitori equivale a molte volte il mercato attuale di bitcoin. Nel 2020, il volume medio giornaliero dell'oro era di 125 miliardi di $, ovvero circa 30 volte il volume spot giornaliero di bitcoin di circa 4 miliardi di $. Ciononostante, entrambi gli asset hanno Mercati altamente liquidi, il che significa che c'è innegabilmente ampio spazio per far prosperare sia le Cripto che l'oro.

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Quindi, piuttosto che vedere Cripto e oro come concorrenti, un'analogia accettabile potrebbe essere quella di considerare la Cripto come la progenie legittima, o spin-off, con alcuni marcatori comuni. Entrambe hanno una bassa correlazione con altre famiglie di asset e sono sensibili all'inflazione, ottimi diversificatori e alternative alle emissioni fiat. L'oro è un deposito di valore affidabile, antico e sicuro, e l'altro una nuova generazione che sta crescendo e si sta evolvendo, QUICK a reagire ma priva della saggezza della longevità.

Mentre negli Stati Uniti gli investitori stanno saltando sul carro Cripto , il che potrebbe creare l'impressione che l'oro sia ormai superato, altrove nel mondo le persone da tempo abituate ad acquistare oro sono solo ora aperte a prendere in considerazione le Cripto.

Gli investitori devono essere cauti perché investire in Cripto al momento sbagliato può comportare perdite rapide e gravi. Tutto ciò che può apprezzarsi in modo inimmaginabilmente rapido può essere soggetto a gravi correzioni. Niente è garantito. Mentre le Cripto sono accolte con favore in Nord America e in alcuni altri paesi, sono praticamente vietate in Cina e malviste in Corea del Sud.

Un'analogia accettabile potrebbe essere quella di considerare la Cripto come una progenie legittima, o spin-off, con alcuni marcatori comuni

Come sostenitore sia dell'oro che Cripto (in particolare DeFi), posso immaginare il reinserimento dell'oro nei portafogli nordamericani a massimi di $ 2.200. Ciò T impedisce agli investitori di diversificare in altre classi di attività come le Cripto. Ci sono già segnali di inflazione, molto più di quanto la Fed vorrebbe farvi credere, e mentre i governi continuano a stampare denaro, continuerà la sua traiettoria ascendente. Ciò significa che il prezzo dell'oro, Bitcoin, Ethereum e la Finanza decentralizzata critica (DeFi) ne trarranno tutti vantaggio.

La visione sostenuta da Peter Schiff, ex economista capo e stratega di Euro Pacific Capital, secondo cui le criptovalute non sono denaro e che gli investimenti in esse sono avventati, è errata a mio Opinioni. Indiscutibilmente, il valore di qualsiasi cosa risiede in ciò ONE è disposti a pagare per essa. Il destino di qualsiasi valuta, digitale o meno, è nelle mani delle istituzioni finanziarie e delle società di carte di credito che ne concretizzano la rilevanza.

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Con la crescita dei protocolli DeFi, costruiti sulla base di Ethereum e Bitcoin, T si può semplicemente sostenere che queste entità digitali non abbiano alcun valore. Il valore delle criptovalute, guidato solo dalla DeFi, potrebbe farle valere il valore di tutti i Mercati finanziari tradizionali.

La psicologia degli investimenti ha dimostrato che il comportamento ragionevole e razionale non coincidono quasi mai. ONE potrebbe pensare che una collana Bitcoin non valga nulla, quando in realtà non lo è. Ci sono investitori istituzionali molto astuti e investitori macro leggendari esperti che credono che le Cripto siano il futuro perché stanno creando una criptoeconomia che può funzionare senza i monopoli governativi che esistono ora.

Pensateci come Facebook 2.0 o Email 2.0: a metà degli anni '90, l'email (e certamente Facebook) esisteva a malapena. L'email era una novità in crescita apprezzata da pochi; ONE si aspettava di usare l'email come moneta a corso legale, o era convinto che Internet fosse sicuro. Eppure, guardate dove siamo oggi. Le cose cambiano prima che ce ne rendiamo conto, il che dà credito all'idea che le criptovalute e i protocolli DeFi destabilizzanti siano qui per restare.

I vantaggi della Tecnologie Cripto , DeFi e blockchain sono immensi, che si tratti di Know Your Client (KYC), dell'eliminazione del finanziamento del terrorismo o dell'eliminazione dei proventi del crimine, non possono essere sottovalutati. Questi protocolli sono vantaggi significativi rispetto all'oro, che può essere reso non rintracciabile. Alcuni pensano ancora che le orde naziste dell'oro risiedano in caveau d'oro in tutto il mondo: ONE può negare che questi non siano proventi diretti del terrorismo.

Se prevediamo un posto per oro e Cripto in futuro, mi aspetto che nel tempo si accoppieranno e si correleranno. Questo se il passato è un'indicazione. Se Bitcoin può plausibilmente raggiungere $ 80.000-$ 100.000 e oro $ 3.500-$ 5.000 nel NEAR -medio termine, le persone saranno propense a investire in entrambi. E i protocolli DeFi che crescono da Ethereum/ Bitcoin e altre blockchain potrebbero valere centinaia di migliaia di multipli in più.

No, è improbabile che le Cripto sostituiscano l'oro. Sono due facce della stessa medaglia, il patriarca e la progenie, ognuno in grado di trarre vantaggio dall'esperienza e dalla prospettiva dell'altro.