Bitcoin et l'or sont des investissements complémentaires

Dans de nombreux aspects de la vie, nous avons tendance à adopter une approche décisionnelle à somme nulle. Ce qui est avantageux pour ONEun est nettement et proportionnellement désavantageux pour l'autre : pile je WIN, face tu perds. Soit vous êtes un amoureux des chiens, soit vous êtes un amoureux des chats, soit vous êtes un skieur ou un snowboardeur, et vous préférez le siège côté couloir ou côté hublot.

Mais rien n'est ONE dans l'univers complexe et multiforme de l'investissement actuel. La grande majorité des décisions sont en réalité non-à somme nulle, surtout si l’on considère les milliers de milliards qui composent les Marchés financiers mondiaux.

Russell Starr est président-directeur général et administrateur de Trillium Gold Mines Inc., administrateur de Canada Nickel Company et conseiller principal de DeFi Technologies. Il interviendra lors de Consensus by CoinDesk, notre événement virtuel du 24 au 27 mai. Inscrivez-vous ici.

En ce qui concerne les cryptomonnaies et l'or, le discours dominant est que les premières volent la vedette au second – les gains des cryptomonnaies étant les pertes de l'or. Là encore, la tentation de réduire la situation à un scénario de « tout ou rien » s'accompagne d'une leçon très coûteuse : votre argent. Une répartition prudente des actifs vise le rendement maximal pour la volatilité la plus faible. Comme dans le cas de l'or et des Crypto, chacun remplit une fonction complémentaire de réserve de valeur dans un contexte mondial d'incertitude et d'inflation imminente.

Le marché de l'or est estimé à plus de 11 000 milliards de dollars, ce qui témoigne de 2 500 ans d'avance en tant que moyen d'échange et de valeur mondialement reconnu. En revanche,Bitcoin Sa capitalisation boursière s'élève à environ 1 000 milliards de dollars. La quantité d'or physique détenue par les banques centrales et les investisseurs équivaut à plusieurs fois le volume actuel du bitcoin. En 2020, le volume quotidien moyen de l'or s'élevait à 125 milliards de dollars, soit environ 30 fois le volume spot quotidien du bitcoin, qui s'élève à environ 4 milliards de dollars. Néanmoins, ces deux actifs bénéficient d'une forte Marchés, ce qui signifie qu'il existe indéniablement un potentiel de croissance important pour les Crypto et l'or.

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Ainsi, plutôt que de considérer les Crypto et l'or comme des concurrents, une analogie acceptable pourrait consister à considérer les Crypto comme leurs descendants légitimes, ou leurs dérivés, partageant certains points communs. Elles présentent toutes deux une faible corrélation avec d'autres familles d'actifs, sont sensibles à l'inflation, constituent d'excellents facteurs de diversification et offrent des alternatives aux monnaies fiduciaires. L'or est une réserve de valeur fiable et ancestrale, tandis que l'autre représente une nouvelle génération en pleine croissance et en évolution, QUICK mais dépourvue de la sagesse de la longévité.

Alors que les investisseurs aux États-Unis se lancent dans le mouvement des Crypto – ce qui pourrait donner l’impression que l’or est dépassé – ailleurs dans le monde, les personnes habituées depuis longtemps à acheter de l’or ne sont ouvertes à l’idée d’investir dans les Crypto que maintenant.

Les investisseurs doivent être vigilants : investir dans les Crypto au mauvais moment peut entraîner des pertes rapides et importantes. Toute valeur susceptible de s'apprécier à une vitesse inimaginable peut être sujette à de fortes corrections. Rien n'est garanti. Si les Crypto sont largement répandues en Amérique du Nord et dans certains autres pays, elles sont pratiquement interdites en Chine et mal vues en Corée du Sud.

Une analogie acceptable pourrait être de considérer la Crypto comme la progéniture légitime, ou le spin-off, avec certains marqueurs communs

En tant que fervent partisan de l'or et des Crypto (notamment de la DeFi), j'imagine le retour de l'or dans les portefeuilles nord-américains à un pic de 2 200 $. Cela n'empêche T les investisseurs de diversifier leurs portefeuilles vers d'autres classes d'actifs, comme les Crypto. Des signes d'inflation sont déjà visibles, bien plus importants que ne le laissent croire les autorités, et tant que les gouvernements continueront d'imprimer de la monnaie, la tendance haussière se poursuivra. Cela signifie que le prix de l'or, du Bitcoin, Ethereum et la Finance décentralisée critique (DeFi) en bénéficieront toutes.

L'opinion de Peter Schiff, ancien économiste en chef et stratège d'Euro Pacific Capital, selon laquelle les cryptomonnaies ne sont pas de l'argent et qu'investir dans celles-ci est insensé, est à mon Analyses erronée. La valeur de toute chose réside incontestablement dans le prix que ONEon est prêt à payer. Le sort de toute monnaie, numérique ou autre, est entre les mains des institutions financières et des sociétés de cartes de crédit qui en concrétisent la pertinence.

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Alors que les protocoles DeFi se développent, s'appuyant sur Ethereum et Bitcoin, on ne peut T nier que ces entités numériques n'ont aucune valeur. La valeur des cryptomonnaies, portée par la seule DeFi, pourrait lui valoir la même valeur que celle de tous les Marchés financiers traditionnels.

La psychologie de l'investissement a montré que les comportements raisonnables et rationnels ne coïncident presque jamais. On pourrait croire qu'un collier de Bitcoin ne vaut rien, alors qu'en réalité, ce n'est pas le cas. Certains investisseurs institutionnels très astucieux et d'éminents macro-investisseurs avisés croient que les Crypto représentent l'avenir, car elles créent une crypto-économie capable de fonctionner sans les monopoles gouvernementaux actuels.

Imaginez Facebook 2.0 ou Email 2.0 : au milieu des années 1990, l'e-mail (et surtout Facebook) était quasiment inexistant. L'e-mail était une nouveauté naissante, appréciée de peu ; ONE ne s'attendait à l'utiliser comme monnaie légale, ni n'était convaincu qu'Internet était sûr. Pourtant, regardez où nous en sommes aujourd'hui. Les choses changent sans qu'on s'en rende compte, ce qui accrédite l'idée que les cryptomonnaies et les protocoles DeFi déstabilisateurs sont là pour durer.

Les avantages des Crypto, de la DeFi et de la Technologies sont immenses – qu'il s'agisse de la connaissance client (KYC), de l'élimination du financement du terrorisme ou de l'élimination des produits du crime – et ne peuvent être sous-estimés. Ces protocoles présentent des avantages considérables par rapport à l'or, qui peut être rendu intraçable. Certains pensent encore que les hordes d'or nazies se trouvent dans des coffres-forts du monde entier ; ONE ne peut nier qu'il ne s'agit pas de produits directs du terrorisme.

Si nous anticipons une place pour l'or et les Crypto à l'avenir, je m'attends à ce qu'ils se combinent et se corrèlent avec le temps. Si le passé est garant de leur valeur, cela reste valable. Si le Bitcoin peut atteindre 80 000 à 100 000 dollars, et l'or 3 500 à 5 000 dollars à NEAR ou moyen terme, les investisseurs seront susceptibles d'investir dans les deux. Et les protocoles DeFi issus d' Ethereum, de Bitcoin et d'autres blockchains pourraient valoir des centaines de milliers de dollars de plus.

Non, il est peu probable que les Crypto remplacent l'or. Ce sont les deux faces d'une même pièce, le patriarche et sa progéniture, chacun étant en mesure de bénéficier de l'expérience et du point de vue de l'autre.