SEC processa Coinbase por alegações de bolsa de valores não registrada

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) processou a bolsa de Cripto Coinbase (COIN) dos EUA por alegações de violação da lei federal de valores mobiliários, um dia após entrar com uma ação semelhante contra Binance.

De acordo com a SEC, A Coinbase operou como uma corretora não registrada, bolsa e agência de compensação simultaneamente, argumentando que solicitou clientes, lidou com ordens, permitiu lances e agiu como intermediária, tudo ao mesmo tempo. O processo nomeou a Coinbase, Inc. e a Coinbase Global, Inc. como réus, mas não nomeou o fundador e CEO Brian Armstrong ou qualquer outro executivo.

"A Plataforma Coinbase une três funções que são tipicamente separadas em Mercados de valores mobiliários tradicionais – aquelas de corretoras, bolsas e agências de compensação", disse o processo da SEC. "No entanto, a Coinbase nunca se registrou na SEC como corretora, bolsa de valores nacional ou agência de compensação, evitando assim o regime de Aviso Importante que o Congresso estabeleceu para nossos Mercados de valores mobiliários."

Em umComunicado de imprensaNa terça-feira, o presidente da SEC, Gary Gensler, disse que essas diferentes funções estavam "misturadas".

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"As supostas falhas da Coinbase privam os investidores de proteções essenciais, incluindo regras que previnem fraudes e manipulações, Aviso Importante adequada, salvaguardas contra conflitos de interesse e inspeção de rotina pela SEC", disse ele.

Em uma declaração, o diretor jurídico da Coinbase, Paul Grewal, que também está testemunhando perante o Comitê de Agricultura da Câmara na terça-feira, pediu que uma legislação específica para criptomoedas fosse desenvolvida.

“A dependência da SEC em uma abordagem somente de execução na ausência de regras claras para a indústria de ativos digitais está prejudicando a competitividade econômica dos Estados Unidos e empresas como a Coinbase que demonstraram comprometimento com a conformidade. A solução é uma legislação que permita que regras justas para a estrada sejam desenvolvidas de forma transparente e aplicadas igualmente, não litígios. Enquanto isso, continuaremos a operar nossos negócios normalmente", disse ele.

Fundador e CEO da Coinbase, Brian Armstrongtweetouque a reclamação "está focada exclusivamente no que é ou não um título", ao mesmo tempo em que reitera reclamações de longa data da indústria de que a "SEC adotou uma abordagem de regulamentação por aplicação".

A SEC apontou os produtos PRIME, Wallet e staking da Coinbase, bem como os tokens que ela lista, como áreas em que violou as leis federais de valores mobiliários.

O todo o mercado de Criptoe o preço das ações da Coinbase antes do mercado caiu com a notícia do processo.

A Coinbase sabia que algumas das criptomoedas que disponibilizou aos clientes dos EUA podem ter marcado as caixas para títulos, argumentou a SEC, apontando para suaEsforço do Conselho de Classificação de Cripto, que a bolsa liderou em 2019 para tentar criar um sistema informal para avaliar seuma Criptomoeda era um título.

"Durante esse período, a Coinbase disponibilizou na Plataforma Coinbase ativos Cripto com altas pontuações de 'risco' sob a estrutura CRC que havia adotado", disse a SEC. "Em outras palavras, para realizar o crescimento exponencial da Plataforma Coinbase e impulsionar seus próprios lucros comerciais, a Coinbase tomou a decisão estratégica de negócios de adicionar ativos Cripto à Plataforma Coinbase, mesmo quando reconheceu que os ativos Cripto tinham as características de títulos."

O processo prosseguiu alegando que a Coinbase "identificou 'declarações problemáticas'" dos emissores, ou seja, qualquer coisa que um emissor dissesse que pudesse significar que o token emitido era um título.

A SEC identificou tokens emitidos por fundações e empresas ou vinculados a protocolos, incluindo Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Sandbox (SAND), Filecoin (FIL), Axie Infinity (AXS), Chiliz (CHZ), FLOW (FLOW), Internet Computer (ICP), NEAR (NEAR), Voyager (VGX), DASH (DASH) e Nexo (Nexo) como títulos no processo.

Cada um desses tokens está disponível nos serviços PRIME ou Wallet da Coinbase, disse a SEC. O processo detalhou ainda mais os históricos desses tokens e como a SEC os via como títulos.

A SEC também destacou a declaração de registro público da Coinbase, observando que em sua seção de fatores de risco, ela reconheceu que alguns dos ativos listados podem ser títulos.

A SEC alertou a Coinbase pela primeira vez que poderia processar a exchange no início deste ano, enviando um Aviso Wells, ao qual a Coinbase respondeu em abril.

No processo de terça-feira, a SEC alegou que a Coinbase violou o Exchange Act por não se registrar em quatro acusações diferentes, além de violar o Securities Act, e está tentando "proibir permanentemente" a empresa de violações contínuas e forçar a devolução e penalidades civis.

Diferentemente do processo contra a Binance, a SEC não alegou que a Coinbase misturou clientes ou permitiu que executivos da empresa transferissem tais fundos para outras entidades.

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ATUALIZAÇÃO (6 de junho de 2023, 12:50 UTC):Adiciona detalhes e links adicionais.

ATUALIZAÇÃO (6 de junho, 14:30 UTC):Corrige referências a alguns tokens identificados pela SEC que estão vinculados a protocolos e T são emitidos por eles, adiciona links e contexto adicionais, bem como uma declaração da Coinbase.

ATUALIZAÇÃO (6 de junho, 17:30 UTC):Adiciona tuíte de Brian Armstrong.