No aguardado white paper da CBDC, o Fed sinaliza riscos de Política de Privacidade e estabilidade financeira

O banco central dos EUA acredita que o atual sistema financeiro pode ser reforçado pela criação de uma moeda digital do banco central (CBDC), mas apenas uma que funcione dentro da rede atual de bancos privados, em vez de uma CBDC que o Federal Reserve emite diretamente aos consumidores.

O Fed divulgou seu tão esperadopapel branco sobre CBDCs quinta-feira. Não se comprometeu a criar (ou não criar) um dólar digital, mas explicou suas perguntas ao abordar a questão e pediu feedback público sobre questões de Política de Privacidade, estabilidade financeira e como um dólar digital pode ser usado.

O presidente do Fed, Jerome Powell, fez alusão a isso durante uma recente audiência de nomeação perante o Comitê Bancário do Senado, dizendo aos legisladores que o relatório estava "pronto para ser publicado" após vários atrasos.

"E, a propósito, será mais um exercício de fazer perguntas e buscar a contribuição do público do que tomar muitas posições sobre vários assuntos, embora tomemos algumas posições", disse ele na época.

As autoridades ainda T se comprometeram a emitir, ou mesmo desenvolver um dólar digital, e o documento ressaltou o quão distantes tais decisões permanecem. Ainda assim, ele lançou luz considerável sobre o que tornaria um hipotético CBDC bem-sucedido para os EUA.

“A análise inicial do Federal Reserve sugere que uma potencial CBDC dos EUA, se ONE criada, atenderia melhor às necessidades dos Estados Unidos por ser protegida em termos de privacidade, intermediada, amplamente transferível e com identidade verificada”, diz o documento.

Os intermediários podem ser bancos comerciais ou outras entidades de pagamento não bancárias. Em outras palavras, o Fed não quer que os consumidores criem contas pessoais em locais de bancos centrais para acessar esses CBDCs, mas prefere que os bancos existentes e empresas financeiras semelhantes mantenham seu papel.

A segurança cibernética, a prevenção de crimes financeiros e o atendimento a necessidades futuras também são considerações que o Fed deve analisar antes de começar a emitir uma CBDC.

"Qualquer CBDC precisaria encontrar um equilíbrio apropriado entre proteger os direitos de Política de Privacidade do consumidor e proporcionar a transparência necessária para impedir atividades criminosas", diz o documento.

Além disso, o Fed quer "apoio claro" tanto do poder executivo do governo federal quanto do Congresso antes de emitir uma CBDC, "idealmente na forma de uma lei de autorização específica".

Manter a hegemonia do dólar pode ser um benefício de uma CBDC dos EUA, disse o jornal, especialmente em um futuro em que mais países promoverão seu próprio dinheiro digital.

O relatório observou que o dólar é atualmente a ferramenta de pagamento e investimento mais amplamente usada no mundo, além de ser a moeda de reserva global. Essa ubiquidade dá aos EUA a capacidade de influenciar "padrões para o sistema monetário global", disse o relatório.

"É importante, no entanto, considerar as implicações de um potencial estado futuro no qual muitos países estrangeiros e uniões monetárias podem ter introduzido CBDCs. Alguns sugeriram que, se esses novos CBDCs fossem mais atraentes do que as formas existentes do dólar americano, o uso global do dólar poderia diminuir – e um CBDC dos EUA poderia ajudar a preservar o papel internacional do dólar", disse o artigo.

Comentários públicos sãoabrirpelos próximos 120 dias, disse o Federal Reserve.

Em uma declaração após a publicação do relatório, o senador Sherrod Brown (D-Ohio), presidente do Comitê Bancário do Senado, disse que estava ansioso para trabalhar com o Fed e o poder executivo na CBDC que "garante que trabalhadores, pequenas empresas, bancos comunitários e cooperativas de crédito possam continuar a participar de nossa economia digital".

“O relatório do Federal Reserve é um bom primeiro passo para projetar uma moeda digital do banco central que trará mais americanos para o nosso sistema bancário e ajudará a manter a liderança dos Estados Unidos na economia global”, disse ele.

O senador Pat Toomey (R-Pa.), homólogo de Brown no Banking Committee, disse que estava "encorajado" pela observação do relatório de que ele precisa do apoio do Congresso antes que o Fed emita um CBDC, bem como pela observação do Fed de que não ofereceria contas de varejo diretamente. O legislador levantou preocupações sobre o aspecto de Política de Privacidade da proposta de CBDC do Fed, no entanto.

“Embora o relatório mencione a importância da Política de Privacidade do CBDC, estou preocupado que o Fed não explique claramente como protegeria os dados de transações do consumidor. Também há uma dúvida em minha mente se o relatório do Fed implica que um CBDC não permitiria transações diretas ponto a ponto. Essa característica é fundamental", disse Toomey.

ATUALIZAÇÃO (20 de janeiro de 2022, 23:30 UTC):Atualizado com contexto adicional e declarações de legisladores.