Dans un livre blanc tant attendu sur les CBDC, la Fed signale les risques pour la Politique de confidentialité et la stabilité financière.

La banque centrale américaine estime que le système financier actuel pourrait être renforcé par la création d'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC), mais uniquement une ONE qui fonctionne au sein du réseau actuel de banques privées, plutôt qu'une CBDC que la Réserve fédérale émet directement aux consommateurs.

La Fed a publié sa très attenduelivre blanc Jeudi, le gouvernement ne s'est pas engagé à créer (ou non) un dollar numérique, mais a expliqué ses interrogations sur la question et a sollicité l'avis du public sur les questions de Politique de confidentialité, de stabilité financière et sur la manière dont un dollar numérique pourrait être utilisé.

Le président de la Fed, Jerome Powell, y a fait allusion lors d'une récente audition de nomination devant la commission bancaire du Sénat, déclarant aux législateurs que le rapport était « prêt à être publié » après plusieurs retards.

« Et soit dit en passant, il s’agira davantage d’un exercice consistant à poser des questions et à solliciter l’avis du public plutôt que de prendre de nombreuses positions sur diverses questions, même si nous prenons certaines positions », avait-il déclaré à l’époque.

Les autorités ne se sont T encore engagées à émettre, ni même à développer, un dollar numérique, et le document souligne l'imminence de telles décisions. Il apporte néanmoins un éclairage précieux sur les facteurs qui pourraient faire le succès d'une hypothétique CBDC aux États-Unis.

« L'analyse initiale de la Réserve fédérale suggère qu'une éventuelle CBDC américaine, si ONE était créée, répondrait au mieux aux besoins des États-Unis en étant protégée par la confidentialité, intermédiée, largement transférable et vérifiée par l'identité », indique le document.

Les intermédiaires pourraient être des banques commerciales ou d'autres entités de paiement non bancaires. Autrement dit, la Fed ne souhaite pas que les consommateurs ouvrent des comptes personnels auprès des banques centrales pour accéder à ces CBDC, mais préfère que les banques existantes et les établissements financiers similaires conservent leur rôle.

La cybersécurité, la prévention des crimes financiers et la satisfaction des besoins futurs sont également des considérations que la Fed doit prendre en compte avant de pouvoir commencer à émettre une CBDC.

« Toute CBDC devrait trouver un équilibre approprié entre la protection des droits à la Politique de confidentialité des consommateurs et la transparence nécessaire pour dissuader les activités criminelles », indique le document.

De plus, la Fed souhaite un « soutien clair » de la part de l’exécutif fédéral et du Congrès avant d’émettre une CBDC, « idéalement sous la forme d’une loi d’autorisation spécifique ».

Le maintien de l’hégémonie du dollar pourrait être ONEun des avantages d’une CBDC américaine, selon le document, en particulier dans un avenir où davantage de pays vanteront leur propre monnaie numérique.

Le rapport souligne que le dollar est actuellement l'instrument de paiement et d'investissement le plus utilisé au monde, ainsi que la monnaie de réserve mondiale. Cette omniprésence donne aux États-Unis la capacité d'influencer « les normes du système monétaire mondial », précise le rapport.

Il est toutefois important de prendre en compte les implications d'un futur potentiel dans lequel de nombreux pays et unions monétaires étrangers pourraient avoir introduit des CBDC. Certains ont suggéré que, si ces nouvelles CBDC étaient plus attractives que les formes existantes du dollar américain, l'utilisation mondiale du dollar pourrait diminuer – et une CBDC américaine pourrait contribuer à préserver le rôle international du dollar », indique le document.

Les commentaires du public sontouvrirpour les 120 prochains jours, a déclaré la Réserve fédérale.

Dans une déclaration faisant suite à la publication du rapport, le sénateur Sherrod Brown (D-Ohio), président du Comité bancaire du Sénat, a déclaré dans un communiqué qu'il se réjouissait de travailler avec la Fed et le pouvoir exécutif sur la CBDC qui « garantit que les travailleurs, les petites entreprises, les banques communautaires et les coopératives de crédit peuvent continuer à participer à notre économie numérique. »

« Le rapport de la Réserve fédérale est un bon premier pas vers la conception d’une monnaie numérique de banque centrale qui attirera davantage d’Américains dans notre système bancaire et contribuera à maintenir le leadership des États-Unis dans l’économie mondiale », a-t-il déclaré.

Le sénateur Pat Toomey (R-Pa.), homologue de Brown au sein de la commission bancaire, s'est dit « encouragé » par le fait que le rapport souligne la nécessité du soutien du Congrès avant que la Fed émette une CBDC, ainsi que par la précision de la Fed selon laquelle elle n'offrirait pas directement de comptes de détail. Le législateur a toutefois exprimé des inquiétudes quant à la Politique de confidentialité de la proposition de CBDC de la Fed.

« Bien que le rapport souligne l'importance de la Politique de confidentialité des CBDC, je crains que la Fed n'explique pas clairement comment elle protégerait les données de transaction des consommateurs. Je me demande également si le rapport de la Fed implique qu'une CBDC n'autoriserait pas les transactions directes de pair à pair. Cette caractéristique est fondamentale », a déclaré Toomey.

MISE À JOUR (20 janvier 2022, 23h30 UTC) :Mis à jour avec un contexte supplémentaire et des déclarations de législateurs.