Nel tanto atteso White Paper sulle CBDC, la Fed segnala i rischi per la Privacy e la stabilità finanziaria

La banca centrale statunitense ritiene che l'attuale sistema finanziario potrebbe essere rafforzato dalla creazione di una valuta digitale della banca centrale (CBDC), ma solo ONE che funzioni all'interno dell'attuale rete di banche private, piuttosto che una CBDC che la Federal Reserve emette direttamente ai consumatori.

La Fed ha rilasciato il suo attesocarta bianca giovedì sulle CBDC. Non si è impegnata a creare (o non creare) un dollaro digitale, ma ha spiegato le sue domande nell'affrontare la questione e ha chiesto un feedback pubblico su questioni di Privacy, stabilità finanziaria e su come potrebbe essere utilizzato un dollaro digitale.

Il presidente della Fed Jerome Powell ha accennato a questo durante una recente udienza di nomina davanti alla Commissione bancaria del Senato, dicendo ai legislatori che il rapporto era "pronto per essere pubblicato" dopo diversi ritardi.

"E a proposito, sarà più un esercizio di domande e di ricerca di input dal pubblico piuttosto che prendere molte posizioni su varie questioni, anche se ne prendiamo alcune", ha detto all'epoca.

I funzionari T si sono ancora impegnati a emettere o addirittura a sviluppare un dollaro digitale, e il documento ha sottolineato quanto siano ancora lontane tali decisioni. Tuttavia, ha gettato una luce considerevole su cosa renderebbe un ipotetico CBDC un successo per gli Stati Uniti.

"L'analisi iniziale della Federal Reserve suggerisce che una potenziale CBDC statunitense, se ONE creata, soddisferebbe al meglio le esigenze degli Stati Uniti essendo protetta dalla privacy, intermediata, ampiamente trasferibile e con identità verificata", afferma il documento.

Gli intermediari potrebbero essere banche commerciali o altre entità di pagamento non bancarie. In altre parole, la Fed non vuole che i consumatori aprano conti personali presso sedi di banche centrali per accedere a queste CBDC, ma piuttosto preferirebbe che le banche esistenti e società finanziarie simili mantenessero il loro ruolo.

Anche la sicurezza informatica, la prevenzione dei reati finanziari e il soddisfacimento delle esigenze future sono fattori che la Fed deve prendere in considerazione prima di poter iniziare a emettere una CBDC.

"Qualsiasi CBDC dovrebbe trovare il giusto equilibrio tra la salvaguardia dei diritti Privacy dei consumatori e la garanzia della trasparenza necessaria per scoraggiare le attività criminali", si legge nel documento.

Inoltre, la Fed vuole un "chiaro sostegno" sia dal ramo esecutivo del governo federale che dal Congresso prima di emettere una CBDC, "idealmente sotto forma di una specifica legge autorizzativa".

Secondo il documento, ONE dei vantaggi di una CBDC statunitense potrebbe essere il mantenimento dell'egemonia del dollaro, soprattutto in un futuro in cui sempre più Paesi pubblicizzeranno la propria moneta digitale.

Il rapporto ha osservato che il dollaro è attualmente lo strumento di pagamento e investimento più ampiamente utilizzato al mondo, oltre a essere la valuta di riserva globale. Questa ubiquità dà agli Stati Uniti la capacità di influenzare "gli standard per il sistema monetario globale", ha affermato il rapporto.

"È importante, tuttavia, considerare le implicazioni di un potenziale stato futuro in cui molti paesi stranieri e unioni monetarie potrebbero aver introdotto le CBDC. Alcuni hanno suggerito che, se queste nuove CBDC fossero più attraenti delle forme esistenti del dollaro statunitense, l'uso globale del dollaro potrebbe diminuire e una CBDC statunitense potrebbe aiutare a preservare il ruolo internazionale del dollaro", ha affermato il documento.

I commenti pubblici sonoaprireper i prossimi 120 giorni, ha affermato la Federal Reserve.

In una dichiarazione rilasciata in seguito alla pubblicazione del rapporto, il senatore Sherrod Brown (D-Ohio), presidente della commissione bancaria del Senato, ha dichiarato di non vedere l'ora di collaborare con la Fed e il potere esecutivo sulla CBDC che "garantisca che i lavoratori, le piccole imprese, le banche comunitarie e le cooperative di credito possano continuare a partecipare alla nostra economia digitale".

"Il rapporto della Federal Reserve è un buon primo passo verso la progettazione di una valuta digitale della banca centrale che porterà più americani nel nostro sistema bancario e aiuterà a mantenere la leadership degli Stati Uniti nell'economia globale", ha affermato.

Il senatore Pat Toomey (R-Pa.), omologo di Brown al Banking Committee, ha detto di essere stato "incoraggiato" dal fatto che il rapporto abbia notato che necessita del supporto del Congresso prima che la Fed emetta una CBDC, così come dalla nota della Fed che non avrebbe offerto direttamente conti al dettaglio. Tuttavia, il legislatore ha sollevato preoccupazioni circa l'aspetto Privacy della proposta CBDC della Fed.

"Sebbene il rapporto menzioni l'importanza della Privacy della CBDC, sono preoccupato che la Fed non spieghi chiaramente come proteggerebbe i dati delle transazioni dei consumatori. Mi chiedo anche se il rapporto della Fed implichi che una CBDC non consentirebbe transazioni peer-to-peer dirette. Questa caratteristica è fondamentale", ha affermato Toomey.

AGGIORNAMENTO (20 gennaio 2022, 23:30 UTC):Aggiornato con contesto aggiuntivo, dichiarazioni dei legislatori.