Além da Rota da Seda: Cripto precisam de uma correção de curso regulatória

Apesar de todo o entusiasmo dos últimos anos, o setor de criptoativos não tem um histórico de se mostrar da melhor maneira possível.

Desde sua gênese em 2009, o Bitcoin (BTC) foi rapidamente apropriado por criminosos com a intenção de torná-lo sua moeda de escolha para bens proibidos. Enquanto as respostas públicas dos governos telegrafaram um ar de despreocupação, as reações internas foram bem diferentes. No início da década de 2010, participei de reuniões com profissionais de inteligência resmungando sobre Mercados da darknet usando fundos invisíveis que eram impossíveis de rastrear. Esse tipo de coisa tende a deixar a polícia nervosa, e assim continua.

Joby Carpenter é o especialista global em Cripto , Finanças ilícitas e ameaças emergentes da Association of Certified Anti-Money Laundering Specialists, com 20 anos de experiência em formulação de Política estratégicas. Este artigo faz parte do CoinDesk's Semana do Pecado.

A percepção de que a Cripto está sob o domínio de criminosos nunca desapareceu, apesar dos dados indicarem que a atividade ilícita está em um nível mais baixo do que nunca em comparação com o uso legítimo. À medida que a aplicação de ativos Cripto se expandiu para incluir uma variedade de serviços normalmente conduzidos pelo setor financeiro tradicional, a aceitação institucional cresceu junto com a adoção pública e o volume de transações criptográficas ilegais diminuiu proporcionalmente.

As razões para essa mudança são estruturais. Acontece que a lavagem de dinheiro, há muito uma preocupação primária dos reguladores financeiros, é mais difícil de fazer no setor de Cripto do que acreditávamos.

Por um ONE, a rastreabilidade das criptomoedas é uma consequência do fato de que a Tecnologia blockchain serve como um livro-razão público que mapeia transações em escala global – uma função que as autoridades policiais agora consideram inestimável.

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Os criminosos também enfrentam barreiras mundanas à adoção, incluindo a questão de se a baixa liquidez e a volatilidade dos preços fazem com que a Cripto valha a pena. De muitas maneiras, os riscos do setor estão se parecendo cada vez mais com os do dinheiro.

Motivo de lucro

Muitas vezes parece que a Cripto apoia o crime, ou pelo menos é neutra a ele. E em casos onde as regulamentações são seguidas, os fundadores podem ser melhor chamados de bons cidadãos relutantes. O lucro parece ser o princípio orientador final, não a conformidade ou a segurança.

Celsius Network, Three Arrows Capital e, mais impressionantemente, Terra foram todos levados ao chão por modelos de negócios duvidosos, práticas de trabalho questionáveis ​​e uma atitude de "lucro em primeiro lugar". Isso encorajou os céticos que denunciam em alto e bom som os Cripto como um esquema Ponzi ou, na melhor das hipóteses, uma solução em busca de um problema.

No entanto, vislumbres de uma aceitação mais ampla ainda podem ser encontrados. Como manchetes recentes notaram, plataformas de Cripto facilitaram o financiamento humanitário para a Ucrânia e o Afeganistão. Defensores dos direitos humanos elogiaram a Tecnologia por fornecer trilhos de pagamento em economias instáveis. Até mesmo tokens não fungíveis (NFT) foram elogiados por proteger indivíduos vulneráveis.

Isto levanta a questão: Será que as figuras mais proeminentes do setor das Cripto – os indivíduos por vezes pejorativamente descritos como “bros das Cripto ” – estarão dispostas a abandonar a sua laissez-faireatitudes e abraçar as expectativas governamentais?

Porque, se não, é razoável supor que o relacionamento difícil do setor com as autoridades policiais e reguladoras T irá melhorar tão cedo.

Para um exemplo disso, considere as dificuldades da indústria em atender aos requisitos de registro sob as leis nacionais antilavagem de dinheiro (AML). Embora as etapas para o registro sejam tipicamente simples, algumas empresas falharam em segui-las na crença aparente de que não deveriam ser obrigadas a cumprir tais regras em escala global, particularmente se as regulamentações variam entre jurisdições.

Correção de curso

É um problema criado pela própria indústria e que não passou despercebido pelos reguladores ou pelos bancos que servem como contrapartes para as bolsas de Criptomoeda . Em outras palavras, sem uma correção de curso, mais empresas de Cripto irão falir quando poderiam ter permanecido solventes investindo em seus controles AML.

Isso T é uma inevitabilidade, no entanto. Os provedores de criptoativos podem vir do frio do “inverno Cripto ” e demonstrar que podem tornar a Tecnologia funcional e segura.

O que o setor pode fazer para melhorar sua posição? Implementar uma cultura de conformidade de cima para baixo, treinamento adequado e fortes controles de gerenciamento de risco podem amenizar as preocupações, embora mais possa ser necessário para lidar com os danos já causados.

Para se envolver melhor com os supervisores, as empresas devem considerar testar e validar modelos de negócios por meio de exercícios de sandbox liderados pelo governo que permitam um diálogo bidirecional. As empresas também devem deixar claro que compartilharão inteligência sobre fraude, abuso de mercado e ameaças de lavagem de dinheiro com reguladores e seus concorrentes sempre que possível.

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O abuso de mercado deve ser tratado como uma ameaça séria de grupos do crime organizado e não apenas um problema criado por oportunistas pouco sofisticados.

Outro conselho para empresas de Cripto : parem de proteger seus produtos com caveat emptor(comprador, cuidado). Se as condições de mercado exigirem ajustes em seu modelo de negócios, atualize seu apetite de risco de crimes financeiros para refletir essa realidade. Os reguladores apreciarão isso.

Mais do que tudo, o setor deve considerar se deseja continuar associado às Rotas da Seda do mundo ou abraçar sua capacidade inerente de rastrear fundos ilícitos e combater crimes financeiros.