Investimento como serviço: apostas de mesa para o próximo ciclo de Cripto

Mercados de baixa são para construção. As empresas que conseguirem sobreviver a essa queda prolongada se posicionarão para tirar vantagem da próxima corrida de alta, quando quer que ela aconteça. Por meio desse processo de preparação competitiva, recursos que eram de ponta no último ciclo se tornam apostas de mesa para o ONE.

Não é mais suficiente para as exchanges de Cripto simplesmente facilitar a compra e venda de Criptomoeda. As exchanges não podem permanecer meros mercados de ativos, especialmente considerando a ascensão das Finanças descentralizadas, ou DeFi. Em vez disso, eles construirão portais para todo um universo financeiro.

A oportunidade é enorme, pois a Geração Z está chegando à maioridade com a familiaridade com Cripto e a ânsia de colocar seus fundos para trabalhar. Em maio, a Fundação FINRA e o Instituto CFA lançaram um enquete que descobriu que 44% dos investidores da Geração Z começaram a investir comprando Cripto; apenas 32% começaram com ações e 21% com fundos mútuos.

Além disso, 65% dos investidores da Geração Z usam aplicativos financeiros e seguem suas orientações: "Daqueles que receberam sugestões de um aplicativo, 67% disseram que as sugestões os influenciaram a fazer um determinado investimento, negociação ou compra."

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Plataformas de Cripto de “investimento como serviço” que se inspiram nas experiências selecionadas oferecidas por gigantes da TradFi como a Vanguard poderão receber a próxima geração em uma base para o desenvolvimento de riqueza.

Sandy Kaul de Franklin Templeton recentementeresumiu esta visão:

O dinheiro poderia ser espalhado por um conjunto de moedas digitais de bancos centrais (CBDCs), criptomoedas e stablecoins. Os investimentos poderiam ser compostos de títulos, fundos e ativos tokenizados. Passivos poderiam ser representados como obrigações tokenizadas, e ativos, objetos de valor e itens colecionáveis ​​representados como tokens não fungíveis (NFTs) com documentos contratuais, como o título ou Política de seguro, embutidos no próprio token.

Infelizmente, as primeiras incursões nessa arena foram frustradas pelo dedo gigante do Tio Sam. As bolsas de Cripto dos EUA não podem mais oferecer serviços de rendimento baseados em dívida como o antigoGêmeos ganhamprograma ou serviços de apostas amigáveis ao varejo, como o Kraken proibido umou da Coinbaseequivalente sitiado.

Existe, no entanto, um caminho compatível para o futuro. Um que envolve ser proativamente simpático com a Securities and Exchange Commission e confiar emparcerias de custódia robustas, incluindo ferramentas comocontas gerenciadas separadamente. Misturar fundos de clientes em grandes cestas de ativos digitais é um fracasso, pois securitiza os ativos subjacentes. Mas produtos de indexação direta inteligentes e automatizados, empregados por um registro de consultor de internet, fizeram incursões com reguladores.

Essas plataformas de indexação direta são o próximo passo para a ampla adoção de ativos digitais de cauda longa além do Bitcoin (BTC) e do ETH do Ethereum. Eu concordo com oliderança da Methodic Capital Management: “Índices permitem alocação eficiente de ativos, gerenciamento de risco, desenvolvimento de produtos e medição de desempenho. Sem índices, a Cripto não pode evoluir para um mercado financeiro institucional.”

Os consultores desempenharão um papel fundamental na simplificação do Web3, no gerenciamento do inventário do cliente e na maximização do rendimento com a proliferação inevitável de protocolos on-chain, produtos e aplicativos descentralizados. Mais uma vez, a Methodic Capital Management está certa quandoeles observam: “O que está faltando nos EUA é suporte regulatório e adoção de índices que capturem os aspectos mais sutis e diferenciadores dos Mercados de Cripto , como taxas de recompensa de prova de participação.”

Certamente esperamos que os reguladores dos EUA nos ajudem e estabeleçam diretrizes claras além de um simples ETF à vista, mas a inovação vai acontecer com ou sem eles.