Investimento come servizio: posta in gioco per il prossimo ciclo Cripto

I Mercati ribassisti sono fatti per costruire. Le aziende che riescono a sopravvivere a questo prolungato drawdown si posizioneranno per trarre vantaggio dal prossimo bull run, quando mai arriverà. Attraverso questo processo di preparazione competitiva, le caratteristiche che erano all'avanguardia nell'ultimo ciclo diventano puntate per il ONE.

Non è più sufficiente che gli exchange Cripto si limitino a facilitare l'acquisto e la vendita Criptovaluta. Gli exchange non possono rimanere semplici mercati di asset, soprattutto considerando il ascesa della Finanza decentralizzata, o DeFi. Invece, costruiranno portali verso un intero universo finanziario.

L'opportunità è enorme, dato che la Gen Z raggiunge la maggiore età con familiarità Cripto e voglia di mettere a frutto i propri fondi. A maggio, la FINRA Foundation e il CFA Institute hanno pubblicato un sondaggio che ha scoperto che il 44% degli investitori della Generazione Z ha iniziato a investire acquistando Cripto; solo il 32% ha iniziato con le azioni e il 21% con i fondi comuni di investimento.

Inoltre, il 65% degli investitori della Generazione Z utilizza app finanziarie e segue i loro consigli: "Tra coloro che hanno ricevuto suggerimenti da un'app, il 67% ha affermato che i suggerimenti li hanno influenzati a effettuare un particolare investimento, scambio o acquisto".

Stai leggendo Cripto lunghe e corte, la nostra newsletter settimanale con approfondimenti, notizie e analisi per gli investitori professionali.Iscriviti quiper riceverlo nella tua casella di posta ogni mercoledì.

Le piattaforme Cripto "Investimento come servizio" che prendono spunto dalle esperienze curate offerte dai giganti del TradFi come Vanguard saranno in grado di accogliere la prossima generazione in una base di partenza per lo sviluppo della ricchezza.

Sandy Kaul di Franklin Templeton di recenteha riassunto questa visione:

Il denaro contante potrebbe essere distribuito su un set di valute digitali delle banche centrali (CBDC), criptovalute e stablecoin. Gli investimenti potrebbero essere composti da titoli, fondi e asset tokenizzati. Le passività potrebbero essere rappresentate come obbligazioni tokenizzate e gli asset, i beni di valore e gli oggetti da collezione rappresentati come token non fungibili (NFT) con documenti contrattuali come il titolo o la Politiche assicurativa incorporati nel token stesso.

Sfortunatamente, le prime incursioni in questo campo sono state ostacolate dal gigantesco dito indice dello Zio Sam. Gli exchange Cripto statunitensi non possono più offrire servizi di rendimento basati sul debito come i precedentiI Gemelli guadagnanoprogrammi o servizi di staking adatti al commercio al dettaglio come quelli di Kraken vietato ONEo di Coinbaseequivalente assediato.

Esiste, tuttavia, un percorso conforme da seguire. ONE che implica un comportamento proattivo e gentile con la Securities and Exchange Commission e l'affidamento apartnership di custodia solide, compresi strumenti comeconti gestiti separatamente. La commistione dei fondi dei clienti in grandi panieri di asset digitali non è un inizio, poiché cartolarizza gli asset sottostanti. Ma i prodotti di indicizzazione diretta intelligenti e automatizzati, impiegati da una registrazione di consulente Internet, hanno fatto breccia presso gli enti regolatori.

Queste piattaforme di indicizzazione diretta sono il passo successivo verso un'ampia adozione di asset digitali long-tail oltre Bitcoin (BTC) ed ETH di Ethereum. Sono d'accordo conleadership di Methodic Capital Management: "Gli indici consentono un'allocazione efficiente delle risorse, la gestione del rischio, lo sviluppo del prodotto e la misurazione delle prestazioni. Senza indici, le Cripto non possono evolversi in un mercato finanziario istituzionale".

I consulenti svolgeranno un ruolo fondamentale nella semplificazione di Web3, nella gestione dell'inventario dei clienti e nella massimizzazione della resa con l'inevitabile proliferazione di protocolli on-chain, prodotti e app decentralizzate. Ancora una volta Methodic Capital Management ha ragione quandonotano: “Ciò che manca negli Stati Uniti è il supporto normativo e l’adozione di indici che catturino gli aspetti più sfumati e differenzianti dei Mercati Cripto , come i tassi di ricompensa proof-of-stake”.

Ci auguriamo vivamente che le autorità di regolamentazione statunitensi ci diano una mano e stabiliscano linee guida chiare che vadano oltre un semplice ETF spot, ma l'innovazione avverrà con o senza di loro.