Tokenização RWA: O que significa tokenizar ativos do mundo real?

Imagine que você quer comprar uma obra de arte de Andy Warhol. A maioria de nós T pode pagar quantias recordes como US$ 195 milhões por uma pintura de Marilynou mesmoUS$ 850.000 por uma simples impressãoda Rainha Elizabeth. Muitas pessoas querem comprar arte por prazer ou como investimento, mas estão com o preço esgotado. Mas e se você pudesse comprar “ações” de uma obra de arte como você pode comprar frações de uma empresa de capital aberto? Essa é a ideia por trás da tokenização de ativos do mundo real.

O caso de uso de Warhol é real: uma empresa chamada Freeportofereceu ações fracionadas de pinturas de Andy Warhol, criando 1.000 tokens que representam ações do trabalho que qualquer um pode comprar. No momento em que escrevo, por pouco menos de US$ 200, eu poderia possuir1/1000 de Rebelde sem causa de Warhol.

Essa tokenização de ativos do mundo real (RWAs) T está acontecendo apenas na arte, mas em títulos, carros, ouro, casas e muito mais. É um conceito que está ganhando força e juros das Finanças tradicionaisjogadores.

Neste artigo, detalharemos como funciona a tokenização de ativos no mundo real e as vantagens que ela oferece aos investidores.

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Tokenização de ativos do mundo real explicada

A ideia CORE da tokenização de ativos do mundo real é basicamente criar um veículo de investimento virtual no blockchain vinculado a coisas tangíveis como imóveis, metais preciosos, arte e itens colecionáveis. Então, em vez de a escritura de uma casa ser um pedaço de papel físico, a propriedade é colocada na cadeia. Isso pode ser negociado entre duas partes diretamente, ou fracionado e oferecido a muitas pessoas para comprar.

As vantagens de manter a propriedade dos itens do mundo real na cadeia são muitas:

• Reduz custos ao remover intermediários como advogados, corretores, bancos, ETC
• Permite uma negociação rápida e eficiente 24 horas por dia, 7 dias por semana, de itens que tradicionalmente só poderiam ser feitos durante o “horário de trabalho”
• Reduz a barreira de entrada e cria mais liquidez
• Seu processo transparente aumenta a confiança e a responsabilização dos comerciantes

Para voltar à pintura de Warhol, se 1.000 pessoas possuem ações de uma única obra de arte, as pessoas podem especular e negociar em torno dessas ações a qualquer momento, sem necessidade de coordenação com os outros proprietários. Em vez de ter um único vendedor tendo que trabalhar com uma galeria, avaliador, advogado e banco, cada um dos quais cobrará uma taxa ou comissão para vender a um único comprador, o vendedor e o comprador podem negociar diretamente entre si e pagar apenas o mínimotaxas de GASpara transferir o ativo instantaneamente.

Não são apenas itens de alto valor, como carros antigos, imóveis e ouro, que estão sendo tokenizados, mas também títulos do Tesouro dos EUA, moeda e ações.

Bob Ras, cofundador do ecossistema de câmbio e ativos digitais Sologenic,disse ao CoinDesk que ativos tokenizados do mundo real para coisas como ações podem contabilizar propriedades fracionárias de forma mais eficiente e gerar tempos de liquidação mais rápidos, observando que as transações no blockchain T têm o tempo de liquidação de até 72 horas que os Mercados tradicionais levam. Essa velocidade e eficiência ajudam investidores menores com menos fundos a poderem participar de investimentos que, de outra forma, estariam fora de alcance para eles.

No caso de moeda fiduciária, stablecoins são a forma mais óbvia de tokenização de ativos do mundo real. Tokens como Tether ou USDC são dólares tokenizados. Cada token representa um dólar real que a empresa tem em reserva e permite liquidações mais rápidas e diretas entre as partes.

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O que vem a seguir para a tokenização RWA

As empresas Finanças tradicionais estão animadas com a ideia de tokenizar ativos que já negociam, como ouro, ações e commodities. Gigante de fundos de investimento Franklin Templetonlançou o Franklin OnChain US Government Money Fund em 2021 na Stellar e expandiu para a Polygon em 2023. O fundo é o primeiro fundo mútuo registrado nos EUA a usar um blockchain público para processar transações e registrar a propriedade de ações.

O Bank of America recentemente convocouTokenização RWA é um “impulsionador fundamental da adoção de ativos digitais”.De acordo com o relatório, o mercado de ouro tokenizado capturou mais de US$ 1 bilhão em investimentos. Há também uma demanda crescente por títulos do Tesouro dos EUA tokenizados, com a capitalização de mercado combinada de fundos do mercado monetário tokenizadochegando a US$ 500 milhões, de acordo com dados compilados pela CoinDesk.

No momento, o futuro LOOKS brilhante para a tokenização, com a empresa global de consultoria empresarial Boston Consulting Group prevendo que o mercado de ativos tokenizados pode se expandir para 16 biliões de dólares até 2030.

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Atualização (26 de julho, 15:36 UTC): Corrige a data de lançamento do fundo da Franklin Templeton para 2021.