Tokenisation RWA : que signifie tokeniser des actifs du monde réel ?

Imaginez que vous vouliez acheter une œuvre d'art d'Andy Warhol. La plupart d'entre nous ne peuvent T se permettre de débourser des sommes record comme 195 millions de dollars pour un tableau de Marilynou même850 000 $ pour une simple impressionde la reine Elizabeth. De nombreuses personnes souhaitent acheter des œuvres d’art pour le plaisir ou comme investissement, mais les prix ne leur permettent pas de le faire. Mais que se passerait-il si l’on pouvait acheter des « actions » d’une œuvre d’art comme on peut acheter des fractions d’une société cotée en bourse ? C’est l’idée derrière la tokenisation des actifs du monde réel.

Le cas d'utilisation de Warhol est réel : une entreprise appelée Freeportoffert des parts fractionnées de peintures d'Andy Warhol, créant 1 000 jetons qui représentent des parts de l'œuvre que tout le monde peut acheter. Au moment de la rédaction de cet article, pour un peu moins de 200 $, je pourrais posséder1/1000e de la Rebelle sans cause de Warhol.

Cette tokenisation des actifs du monde réel (RWA) ne se produit T seulement dans l'art, mais aussi dans les obligations, les voitures, l'or, les maisons et bien plus encore. C'est un concept qui prend de l'ampleur et l'intérêt de la Finance traditionnellejoueurs.

Dans cet article, nous expliquerons comment fonctionne la tokenisation des actifs dans le monde réel et les avantages qu’elle offre aux investisseurs.

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Explication de la tokenisation des actifs du monde réel

L’idée CORE de la tokenisation d’actifs réels est de créer un véhicule d’investissement virtuel sur la blockchain lié à des éléments tangibles comme l’immobilier, les métaux précieux, l’art et les objets de collection. Ainsi, au lieu que l’acte de propriété d’une maison soit un morceau de papier physique, la propriété est placée sur la chaîne. Elle peut être échangée directement entre deux parties, ou fractionnée et proposée à l’achat à de nombreuses personnes.

Les avantages de conserver la propriété des éléments du monde réel sur la chaîne sont nombreux :

• Il réduit les coûts en supprimant les intermédiaires tels que les avocats, les courtiers, les banques, ETC
• Il permet un commerce rapide et efficace 24h/24 et 7j/7 d'articles qui traditionnellement ne pouvaient être effectués que pendant les « heures ouvrables »
• Cela abaisse la barrière à l’entrée et crée plus de liquidité
• Son processus transparent augmente la confiance et la responsabilité des commerçants

Pour revenir au tableau de Warhol, si 1 000 personnes possèdent des actions d'une même œuvre d'art, elles peuvent spéculer et échanger ces actions à tout moment, sans avoir besoin de se coordonner avec les autres propriétaires. Au lieu d'avoir un vendeur unique qui doit travailler avec une galerie, un évaluateur, un avocat et une banque, qui factureront chacun des frais ou une commission pour vendre à un seul acheteur, le vendeur et l'acheteur peuvent échanger directement entre eux et ne payer qu'un montant minime.frais de GASpour transférer instantanément l'actif.

Ce ne sont pas seulement les objets de grande valeur comme les voitures anciennes, l’immobilier et l’or qui sont tokénisés, mais aussi les bons du Trésor américain, les devises et les actions.

Bob Ras, co-fondateur de l'écosystème d'échange et d'actifs numériques Sologenic,a déclaré à CoinDesk Les actifs réels tokenisés, comme les actions, peuvent prendre en compte les fractions de propriété de manière plus efficace et générer des délais de règlement plus rapides, sachant que les transactions sur la blockchain n'ont T le délai de règlement de 72 heures que prennent les Marchés traditionnels. Cette rapidité et cette efficacité permettent aux petits investisseurs disposant de moins de fonds de participer à des investissements qui, autrement, leur seraient hors de portée.

Dans le cas des monnaies fiduciaires, les stablecoins sont la forme la plus évidente de tokenisation d'actifs réels. Les tokens tels que Tether ou USDC sont des dollars tokenisés. Chaque token représente un dollar réel que l'entreprise a en réserve et permet des règlements plus rapides et directs entre les parties.

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Quelle est la prochaine étape pour la tokenisation RWA

Les sociétés Finance traditionnelles sont enthousiasmées par l'idée de tokeniser les actifs qu'elles négocient déjà, comme l'or, les actions et les matières premières. Le géant des fonds d'investissement Franklin Templetona lancé le Franklin OnChain US Government Money Fund en 2021 sur Stellar et s'est étendu à Polygon en 2023. Le fonds est le premier fonds commun de placement enregistré aux États-Unis à utiliser une blockchain publique pour traiter les transactions et enregistrer la propriété des actions.

La Bank of America a récemment appeléLa tokenisation RWA est un « moteur clé de l’adoption des actifs numériques ».Selon leur rapport, le marché de l’or tokenisé a capté plus d’un milliard de dollars d’investissement. Il existe également une demande croissante pour les obligations du Trésor américain tokenisées, avec la capitalisation boursière combinée des fonds monétaires tokenisésprès de 500 millions de dollars, selon les données compilées par CoinDesk.

À l'heure actuelle, l'avenir LOOKS prometteur pour la tokenisation, le cabinet mondial de conseil aux entreprises Boston Consulting Group prévoyant que le marché des actifs tokenisés pourrait se développer à un rythme soutenu. 16 000 milliards de dollars d'ici 2030.

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Mise à jour (26 juillet, 15h36 UTC) : corrige la date de lancement du fonds Franklin Templeton à 2021.