Cripto Daybook Americas: O banho de sangue do Bitcoin — comprar na queda ou entrar em pânico?

Por James Van Straten (todos os horários ET, a menos que indicado de outra forma)

Duas filosofias contraditórias vêm à mente quando consideramos a ação do preço do bitcoin (BTC) ultimamente.

Você "compra quando há sangue nas ruas"? Ou talvez "T pega uma faca caindo"?

O que se aplica ao mercado de hoje, um dia após a maior Criptomoeda publicar seu declínio mais acentuado em três dias desde o colapso da FTX em 2022? A queda deixou o BTC 25% abaixo da máxima histórica de janeiro, apesar do advento da administração pró-cripto do presidente Donald Trump.

Não é nenhuma surpresa quemaior hack da história da Criptoabalou o sentimento dos investidores. Adicione a isso ofrenesi de memecoin, o que retirou liquidez do mercado mais amplo.

Dito isso, em ciclos anteriores, as chamadas correções de bull-market fizeram o Bitcoin cair até 35%. Dado que o BTC T teve um recuo significativo desde que o carry trade do iene foi desfeito em agosto passado, a situação atual é quase normal.

Pesquisa CoinDesk mostrou que o Bitcoin estava sendo negociado em uma faixa extremamente estreita por um período significativo, e uma quebra no canal era inevitável. Dados on-chain nos dizem que o Bitcoin recentemente saltou de sua média móvel de 200 dias ou aproximadamente US$ 81.800. Enquanto os detentores de curto prazo estão vendendo — vendas de pânico, talvez? — no nível mais alto desde agosto, porque eles mantiveram BTC por 155 dias ou menos, eles geralmente são vistos como um sinal de alguma forma de capitulação no mercado.

O IBIT da BlackRock viusaídas recordesna quarta-feira. No entanto, nem tudo são más notícias. Um grande acordo de expansão foi feito paraCORE Científico(CORZ), enquantoParticipações MARA(MARA) relatou lucros fortes, com ambas as ações mais de 10% antes da abertura. Enquanto isso,NVIDIA(NVDA) superou as estimativas do quarto trimestre para acalmar os nervos dos investidores. Fiquem alertas!

O que assistir

• Cripto:
  • 27 de fevereiro: L2 com base em SolanaLançamento da rede principal Sonic SVM (SONIC) (“Mobius”).
  • 1º de março: Negociação à vista na Arkham Exchangevai ao ar em 17 estados dos EUA.
  • 5 de março (provisório): Àsépoca 222464, teste deAtualização Pectra do Ethereum na testnet da Sepolia começa.
• Macro
  • Dia 2 de 2: primeira reunião de ministros das Finanças e governadores de bancos centrais do G20 em 2025 (Cidade do Cabo, África do Sul).
  • 27 de fevereiro, 7h: O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga dados de emprego de janeiro.
    • Taxa de desemprego Est. 6,6% vs. Anterior 6,2%
  • 27 de fevereiro, 7h00: O Instituto Nacional de Estatística e Geografia do México divulga dados de emprego de janeiro
    • Taxa de desemprego Est. 2,7% vs. Anterior 2,4%
  • 27 de fevereiro, 8h30: O Bureau of Economic Analysis dos EUA divulga o PIB do quarto trimestre (2ª estimativa).
    • Preços do PCE CORE QoQ Est. 2,5% vs. Anterior 2,2%
    • Preços PCE QoQ Est. 2,3% vs. Anterior 1,5%
    • Taxa de crescimento do PIB QoQ Est. 2,3% vs. Anterior 3,1%
  • 27 de fevereiro, 8h30: O Departamento do Trabalho dos EUA divulga os pedidos semanais de seguro-desemprego para a semana encerrada em 22 de fevereiro.
    • Pedidos iniciais de seguro-desemprego Est. 221K vs. Anterior 219K
  • 28 de fevereiro, 8h30: O Bureau of Economic Analysis dos EUA divulga dados de consumo pessoal de janeiro.
    • Índice de preços PCE CORE MoM Est. 0,3% vs. Anterior 0,2%
    • Índice de preços PCE CORE YoY Est. 2,6% vs. Anterior 2,8%
    • Índice de preços PCE MoM Est. 0,3% vs. Anterior 0,3%
    • Índice de preços PCE YoY Est. 2,5% vs. Anterior 2,6%
    • Renda Pessoal MoM Est. 0,3% vs. Anterior 0,4%
    • Despesas pessoais MoM Est. 0,1% vs. Anterior 0,7%
• Ganhos
  • 6 de março (TBC): Bitfarms (BITF), $-0,04
  • 17 de março (TBC): BIT Digital (BTBT), $-0,05
  • 18 de março (a confirmar): TeraWulf (Lobo), $-0,03
  • 24 de março (TBC): Galaxy Digital Holdings (TSE: GLXY), C$ 0,38

Eventos de Token

• Votos e convocações de governação
  • DYDX DAO está votando em distribuindo US$ 1,5 milhão em tokens DYDXdo tesouro da comunidade para usuários qualificados na temporada de negociação 9 como parte de seu programa de incentivos.
  • 27 de fevereiro, 11h: IOTA (IOTA) sediará um Ask Me Anything (AMA) sessão com o cofundador Dominik Schiener e Thoralf,engenheiro de software sênior para sua plataforma de contratos inteligentes e ferramentas de desenvolvimento.
  • 27 de fevereiro, 14h: VeChain (VET) para cobrir suas atualizações mensaisem uma chamada comunitária.
• Desbloqueia
  • 28 de fevereiro: Optimism (OP) para desbloquear 2,32% do fornecimento circulante no valor de US$ 36,67 milhões.
  • 1º de março: DYDX desbloqueará 1,14% do fornecimento circulante, no valor de US$ 6,13 milhões.
  • 1º de março: ZetaChain (ZETA) desbloqueará 6,48% do fornecimento circulante, no valor de US$ 13,58 milhões.
  • 1º de março: Sui (Sui) desbloqueará 0,74% do fornecimento circulante, no valor de US$ 67,52 milhões.
  • 2 de março: Ethena (ENA) desbloqueará 1,3% do fornecimento circulante, no valor de US$ 17,79 milhões.
  • 7 de março: Kaspa (KAS) desbloqueará 0,63% do fornecimento circulante, no valor de US$ 14,23 milhões.
  • 8 de março: Berachain (BERA) desbloqueará 9,28% do fornecimento circulante, no valor de US$ 77,80 milhões.
• Listagens de Tokens
  • 27 de fevereiro: O token Venice (VVV) será listado na Kraken.
  • 28 de fevereiro: Worldcoin (WLD) será listada na Kraken.
  • 28 de fevereiro: Zcash (ZEC) e DASH (DASH) estão sendo retirados da Bybit

Conferências

• O Consenso da CoinDesk ocorrerá em Toronto de 14 a 16 de maio.Use o código DAYBOOK e economize 15% nos passes.
• Dia 5 de 8:ETHDenver 2025(Denver)
• 2 e 3 de março:Cripto Expo Europa(Bucareste)
• 8 de março:Bitcoin Vivo(Sidney)
• 10 e 11 de março:Cimeira MoneyLIVE(Londres)
• 13 e 14 de março:Web3 Amsterdã ‘25 (Holanda)
• 19 e 20 de março:Próximo Bloco Expo(Varsóvia)
• 26 de março:Cúpula DC Blockchain 2025(Washington)
• 28 de março:Solana APEX(Cidade do Cabo)

Conversa de fichas

Por Shaurya Malwa

• Pump.fun, uma plataforma de lançamento de memecoins sediada em Solana, viu um declínio acentuado nos lançamentos e graduações de tokens em meio a um mercado em queda.
• A plataforma atingiu o pico em outubro de 2024, criando mais de 36.000 tokens em um dia e gerando um valor de mercado recorde de US$ 3 bilhões para seu ecossistema, mas a atividade despencou desde então, com lançamentos diários de tokens caindo mais de 60%.
• Dados da Dune Analytics mostram que a taxa de graduação de tokens da Pump.fun continua baixa, em torno de 1%-2%, com muitos tokens não conseguindo sustentar valor após o lançamento, contribuindo para a crise.
• O declínio ocorre porque o SOL de Solana caiu mais de 40% desde o início do ano.

Posicionamento de Derivativos

• O interesse aberto em futuros perceptuais vinculados ao APT, uma das moedas de melhor desempenho das últimas 24 horas, aumentou, mas as taxas de financiamento e o delta de volume acumulado são negativos. Isso é um sinal de que os traders estão protegendo os riscos de baixa.
• SOL e LTC também tiveram aumentos no open interest, mas com taxas de financiamento positivas.
• As opções de BTC e ETH na Deribit agora indicam preocupações de baixa que se estendem até o final de março, enquanto expirações posteriores continuam mostrando uma preferência por opções de compra.
• Os fluxos de bloco no Paradigm foram mistos, com puts e spreads de call OTM elevados. A opção de put com vencimento em 7 de março da SOL no strike de $120 foi comprada.

Movimentos de mercado:

• O BTC subiu 3% desde as 16h00 horário do leste dos EUA na quarta-feira, para US$ 86.735,19 (24 horas: -2,12%)
• ETH subiu 1,98% para US$ 2.378,49 (24 horas: -3,49%)
• CoinDesk 20 subiu 2,98% para 2.821,02 (24 horas: -1,13%)
• A taxa de participação composta do Ether CESR caiu 26 bps para 3,02%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0039% (4,26% anualizado) na Binance

• DXY subiu 0,23% 106,66
• O ouro caiu 0,77% para US$ 2.893,59/oz
• A prata caiu 0,27%, para US$ 31,83/oz
• Nikkei 225 fechou +0,3% em 38.256,17
• Hang Seng fechou -0,29% em 23.718,29
• FTSE sobe 0,19% para 8.748,36
• Euro Stoxx 50 cai 0,72% para 5.487,97
• DJIA fechou quarta-feira -0,43% em 43.433,12
• S&P 500 fechou inalterado em 5.956,06
• Nasdaq fechou +0,26% em 19.075,26
• O índice composto S&P/TSX fechou em +0,49% a 25.328,36
• S&P 40 América Latina fechou em -0,46% a 2.379,84
• A taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu 5 bps para 4,31%
• Os futuros do E-mini S&P 500 sobem 0,57% para 6.005,00
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 estão em alta de 0,64%, a 21.322,25
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average sobem 0,24%, para 43.612,00

Estatísticas do Bitcoin :

• Domínio do BTC : 60,77 (0,31%)
• Proporção Ethereum para Bitcoin : 0,02744 (-1,05%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 766 EH/s
• Preço de hash (à vista): $ 50,5
• Taxas totais: 10,9 BTC / $ 915.415
• Juros em aberto de futuros da CME: 155.270 BTC
• BTC com preço em ouro: 29,6 oz
• Capitalização de mercado do BTC vs ouro: 8,42%

Análise Técnica

• O rompimento do topo duplo do BTC expôs a antiga resistência que virou suporte abaixo de US$ 74.000.
• No gráfico de preços, não há outro suporte entre US$ 90 mil e US$ 74 mil.

Cripto

• MicroStrategy (MSTR): fechou na quarta-feira a US$ 263,27 (+5,09%), alta de 2,82% para US$ 270,70 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 212,96 (+0,22%), alta de 3,22% para US$ 219,81
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 20,16 (+0,35%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 12,45 (+0,28%), alta de 12,93% para US$ 14,06
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 8,94 (-4,08%), alta de 3,69% para US$ 9,27
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 10,02 (+2,66%), alta de 18,46% para US$ 11,87
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 7,88 (-3,31%), alta de 3,43% para US$ 8,15
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 17,22 (+1,06%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em $ 43,91 (+3,51%), alta de 1,41% para $ 44,53
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $ 44,48 (+11,59%), alta de 8,48% para $ 48,25

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• FLOW líquido diário: -$754,6 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 37,13 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1.139 milhões.

ETFs ETH à vista

• FLOW líquido diário: -$94,3 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 2,93 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,714 milhões.

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do dia

• O gráfico mostra uma grande saída da stablecoin USDT atrelada ao dólar do Tether de exchanges centralizadas.
• Pode ser um sinal de que os traders estão se preparando para quedas mais profundas do mercado ou para a rotação de liquidez de canais centralizados para plataformas descentralizadas.

Enquanto você dormia

• Bitcoin registra maior queda de preço em 3 dias desde o desastre da FTX. O que vem depois? (CoinDesk): A queda foi motivada pela liquidez fiduciária mais apertada e pelo enfraquecimento da demanda institucional. A análise técnica mostra que o preço pode cair para cerca de US$ 70.000.
• FBI busca ajuda da indústria de Cripto para rastrear e bloquear lavagem de fundos de hack da Bybit (CoinDesk): Em um anúncio de serviço público, o Federal Bureau of Investigation (FBI) listou endereços Ethereum vinculados a Cripto roubados recentemente da Bybit.
• Metaplanet busca levantar mais de US$ 13 milhões com venda de BOND para comprar mais Bitcoin (CoinDesk): A empresa japonesa Metaplanet Inc (3350) disse que está levantando outros 2 bilhões de ienes (US$ 13,3 milhões) com a venda de títulos ordinários adicionais com juros de 0%.
• Investidores apostam na maior divergência de inflação entre EUA e Europa desde 2022 (Reuters): Dados dos Mercados de swap de inflação sugerem que o crescimento mais forte e as pressões tarifárias KEEP a inflação nos EUA mais alta do que na zona do euro, onde a queda nos custos de energia ajudará a KEEP os preços sob controle.
• Trump choca a Europa e a leva a perseguir bilhões para reforço militar(Bloomberg): Líderes europeus estão reformulando o financiamento da defesa revisando as regras fiscais, permitindo empréstimos conjuntos e redirecionando fundos de recuperação para impulsionar as capacidades militares em meio aos crescentes desafios de segurança.
• Trump cancela licença de petróleo da Chevron na Venezuela, citando falta de reformas eleitorais (Reuters): O presidente Trump anunciou no Truth Social que está revertendo uma licença de dois anos da era Biden que permitia que a Chevron (CVX) operasse na Venezuela.
• Escândalo da Memecoin Argentina prejudica a busca de Milei por aliados eleitorais(Reuters): A promoção do token LIBRA pelo presidente Milei — que caiu logo após o lançamento — e as investigações subsequentes complicaram seus esforços para construir alianças políticas antes das eleições de meio de mandato.

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