CipherTrace descreve zonas cinzentas regulatórias que assolam o setor DeFi em expansão

O crescente espaço das Finanças descentralizadas (DeFi) está agora firmemente no radar dos reguladores e há preocupações crescentes de que ele possa se tornar um ímã para atividades criminosas ou nefastas, de acordo com o provedor de análise de blockchain CipherTrace.

DeFi cresceu de um projeto científico para umMercado de US$ 11 bilhões, uma em que parece haver quase nenhuma disposição de conheça seu cliente (KYC) e um risco considerável de potencial manipulação.

DeFi é um espaço tão jovem que é difícil dizer se o tipo de atividade de lavagem de dinheiro tipicamente associada a serviços de mistura de Criptomoeda migrarão para lá. Mas descobertas preliminares após a hack recente do KuCoin sugerem que esta nova geração de exchanges descentralizadas (DEXs) poderia ser adicionada aos misturadores de Cripto como um serviço atraente para criminosos, disse o CEO da CipherTrace, Dave Jevans.

“Acho que há muita preocupação de que essas plataformas possam ser usadas efetivamente como a próxima geração de serviços de mistura de lavagem de dinheiro”, disse Jevans. “Se eu puder colocar minhas coisas em um contrato DeFi, elas se misturam com o dinheiro de outras pessoas quando saem. Como não há rastreamento e não há KYC, elas estão efetivamente operando como um serviço de lavagem de dinheiro Cripto da velha escola.”

No caso do hack da KuCoin, os ladrões usaram cinco DEXs – Uniswap, Kyber Network, DEX.AG, Tokenlon e 1INCH.exchange – e até agora venderam mais de US$ 17 milhões em tokens que poderia ser congelado pelos proprietários de seus respectivos projetos, de acordo com análise do serviço de investigação de Cripto Elliptic.

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Mas enquanto esses serviços DeFi estão agindo comouma camada útil para trocar tokens, eles não estão realmente cobrindo os rastros do hacker neste estágio, disse o cofundador da Elliptic, Tom Robinson.

“O hacker T está usando DEXs para esconder seus rastros, eles estão fazendo isso para que possam vender seus tokens roubados”, disse Robinson por e-mail. “Os emissores de tokens (Tether, Ocean Protocol, ETC) estão congelando contas ou revertendo transações associadas aos fundos roubados para ajudar na recuperação deles. Então, o hacker precisa convertê-los em algo como ether, que tem muito menos probabilidade de ser tirado deles.”

Em misturadores

Falando hipoteticamente, há algumas outras razões interessantes pelas quais o DeFi poderia beneficiar potenciais lavadores de dinheiro, disse Jevans da CipherTrace. Ironicamente, interagir com um contrato inteligente (programas de computador que rodam em cima de blockchains, e nos quais o DeFi é baseado), poderia fornecer uma camada de proteção e segurança para o hacker, disse Jevans.

“Como esses são contratos, é muito mais difícil ser enganado”, disse Jevans. “Alguns dos serviços de mixagem, quando obtêm volume suficiente, eles fazem uma fraude de saída e basicamente param de trabalhar. É assim que um bando desses caras ganha dinheiro; eles cobram taxas baixas na mixagem e esperam até que haja algumas dezenas de milhões no funil, então eles simplesmente decolam.”

Outro risco para criminosos que usam misturadores de Cripto é a chance de o serviço em si ser bloqueado pela polícia e os fundos serem apreendidos.

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“Nós vimos uma série de apreensões e prisões. Bem, se seu dinheiro estava lá na época, eu lhe asseguro, você não vai recuperá-lo”, disse Jevans.

E apesar do fato de que as taxas de GAS em aplicativos DeFi baseados em Ethereum estão se tornando ridiculamente altas, ainda é mais barato do que usar um mixer, acrescentou Jevans.

“Mixers são caros”, ele disse. “Plataformas DeFi apresentam menos risco e as taxas também são menores. Na minha opinião, uma plataforma DeFi também é melhor porque você está misturando seus fundos ruins com muitos fundos bons”, disse Jevans, acrescentando:

“Eu diria que os mixers – e esta é apenas minha Opinião – têm uma quantidade desproporcionalmente alta de atividade criminosa passando por eles. Enquanto o DeFi tem muitas pessoas que querem entrar na próxima tendência de investimento.”

DEXs são muito diferentes de mixers porque o FLOW de fundos através deles é claramente visível no blockchain, disse Robinson, da Elliptic.

“Os mixers são usados ​​para quebrar a trilha do blockchain, dificultando ou impossibilitando a LINK de fundos de entrada a fundos de saída”, disse Robinson. “Em contraste, isso é muito fácil de fazer com DEXs – a operação do contrato inteligente é auditável no blockchain, então a transação de entrada em um ativo e a transação de saída em outro ativo são claras de ver.”

Sem KYC

As plataformas DeFi contribuem com um ponto negro específico no cenário geral de KYC de Cripto , o tópico geral de o relatório divulgado quinta-feira pela CipherTrace. Mas o DeFi está, sem dúvida, no radar regulatório, como evidenciado pelos comentários recentes da czarina das Cripto da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), Valerie Szczepanik.

“Vimos projetos [DeFi] que estão sujeitos a vulnerabilidades, ataques, hacks, manipulação”, disse Szczepanik no Parallel Summit em 18 de setembro de 2020. “Vimos estruturas que pretendem permitir que os usuários emprestem dinheiro, ganhem juros, tomem dinheiro emprestado, troquem, tomem posições; todas essas são atividades financeiras e provavelmente já estão sujeitas a várias leis, incluindo leis de valores mobiliários, potencialmente leis bancárias e de empréstimos – definitivamente leis AML/CTF.”

Então as plataformas DeFi estão pensando em adicionar KYC em algum momento? Jevans T acha.

“Pelo que vivenciamos nos últimos meses, eles T querem ter nada a ver com KYC”, disse Jevans. “Eles apenas dizem que estão escrevendo software e, embora obtenham fundos benéficos com isso, não estão 'operando'. Mas é interessante ver qual é a governança das plataformas, que geralmente acontece de ser de empresas apoiadas por capital de risco.”

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De fato, o relatório da CipherTrace sugere que esse poderia ser um caminho que um regulador como a SEC poderia seguir, especialmente quando confrontado com uma empresa sediada nos EUA como a Uniswap habitando uma espécie de lacuna descentralizada.

“Embora as operações das exchanges DeFi sejam descentralizadas, a escala da descentralização da governança varia muito. Por exemplo, a Uniswap – localizada em São Francisco – recebeu capital de investimento de risco da Andreessen Horowitz e da Union Square Ventures”, afirma o relatório da CipherTrace.

Andreessen Horowitz e Union Square Ventures não retornaram pedidos de comentários até o momento.

“Então há um lugar para ir se você for um legislador ou um regulador”, disse Jevans, da CipherTrace. “No final do dia, toda a governança é centralizada por uma empresa com fins lucrativos.”