CipherTrace describe las zonas grises regulatorias que afectan al floreciente sector DeFi

El espacio en expansión de las Finanzas descentralizadas (DeFi) ahora está firmemente en el radar de los reguladores y aumentan las preocupaciones de que pueda convertirse en un imán para actividades criminales o nefastas, según el proveedor de análisis de blockchain CipherTrace.

DeFi ha pasado de ser un proyecto científico a ser unmercado de 11 mil millones de dólares, ONE en el que parece haber casi cero disposiciones de conozca a su cliente (KYC) y un riesgo considerable de posible manipulación.

DeFi es un espacio tan joven que es difícil predecir si el tipo de actividades de lavado de dinero típicamente asociadas con los servicios de mezcla de Criptomonedas migrarán allí. Pero los hallazgos preliminares después de... hackeo reciente de KuCoin Sugieren que esta nueva generación de intercambios descentralizados (DEX) podría agregarse a los mezcladores de Cripto como un servicio atractivo para los delincuentes. dijo el director ejecutivo de CipherTrace, Dave Jevans.

“Creo que existe una gran preocupación de que estas plataformas se puedan utilizar como la próxima generación de servicios de mezcla para el blanqueo de capitales”, dijo Jevans. “Si pongo mis fondos en un contrato DeFi, se mezclan con el dinero de otras personas al volver a salir. Al no haber rastreo ni verificación de identidad (KYC), funciona como un servicio tradicional de blanqueo de capitales con Cripto ”.

En el caso del hackeo de KuCoin, los ladrones utilizaron cinco DEX: Uniswap, Kyber Network, DEX.AG, Tokenlon y 1INCH, y hasta ahora han vendido más de $17 millones en tokens que Podría congelarse por los propietarios de sus respectivos proyectos, según el análisis del servicio de investigación de Cripto Elliptic.

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Pero mientras estos servicios DeFi actúan comouna capa útil para intercambiar tokensEn realidad, no están cubriendo las huellas del hacker en esta etapa, dijo el cofundador de Elliptic, Tom Robinson.

“El hacker no usa DEX para ocultar su rastro, sino para poder vender los tokens robados”, declaró Robinson por correo electrónico. “Los emisores de tokens (Tether, Ocean Protocol, ETC) congelan cuentas o revierten transacciones asociadas con los fondos robados para facilitar su recuperación. Por lo tanto, el hacker necesita convertirlos en algo como ether, que es mucho menos probable que les roben”.

En mezcladores

Hablando hipotéticamente, existen otras razones interesantes por las que DeFi podría beneficiar a posibles blanqueadores de dinero, según Jevans de CipherTrace. Irónicamente, interactuar con un contrato inteligente (programas informáticos que se ejecutan sobre cadenas de bloques, en los que se basa DeFi) podría proporcionar una capa de seguridad al hacker, añadió Jevans.

“Como son contratos, es mucho más difícil que te estafen”, dijo Jevans. “Algunos servicios de mezcla, cuando alcanzan suficiente volumen, cometen un fraude de salida y prácticamente dejan de funcionar. Así es como muchos de estos ganan dinero: cobran comisiones bajas por la mezcla y esperan hasta tener unas pocas decenas de millones en la tolva, y luego simplemente despegan”.

Otro riesgo para los delincuentes que utilizan mezcladores de Cripto es la posibilidad de que el servicio sea bloqueado por la policía y los fondos sean confiscados.

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Hemos visto varias incautaciones y arrestos. Bueno, si su dinero estaba ahí en ese momento, le aseguro que no lo recuperará, dijo Jevans.

Y a pesar del hecho de que las tarifas de GAS en las aplicaciones DeFi basadas en Ethereum se están volviendo ridículamente altas, todavía es más barato que usar un mezclador, agregó Jevans.

“Los mezcladores son caros”, dijo. “Las plataformas DeFi presentan menos riesgo y las comisiones también son menores. En mi opinión, una plataforma DeFi también es mejor porque se mezclan los fondos malos con muchos fondos buenos”, dijo Jevans, y añadió:

Diría que los mezcladores, y esto es solo mi Opinión , tienen una actividad delictiva desproporcionadamente alta. Mientras que en DeFi hay mucha gente que quiere sumarse a la próxima tendencia de inversión.

Los DEX son muy diferentes de los mezcladores porque el FLOW de fondos a través de ellos se puede ver claramente en la cadena de bloques, dijo Robinson de Elliptic.

“Los mezcladores se utilizan para descifrar el rastro de la cadena de bloques, dificultando o imposibilitando la LINK de los fondos entrantes con los salientes”, afirmó Robinson. “En cambio, esto es muy fácil de lograr con los DEX: el funcionamiento del contrato inteligente es auditable en la cadena de bloques, por lo que la transacción entrante en un activo y la saliente en otro son claramente visibles”.

Sin KYC

Las plataformas DeFi contribuyen con un punto negro particular en el panorama general de KYC de Cripto , el tema general de El informe publicado el jueves por CipherTracePero DeFi sin duda está en el radar regulatorio, como lo demuestran los comentarios recientes de la zar de Cripto de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), Valerie Szczepanik.

“Hemos visto proyectos [DeFi] que están sujetos a vulnerabilidades, ataques, hackeos, manipulación”, dijo Szczepanik en la Cumbre Paralela el 18 de septiembre de 2020. “Hemos visto estructuras que pretenden permitir a los usuarios prestar dinero, ganar intereses, pedir prestado dinero, intercambiar, tomar posiciones; todas estas son actividades financieras y es probable que ya estén sujetas a varias leyes, incluyendo la ley de valores, potencialmente leyes bancarias y de préstamos, definitivamente leyes AML/CTF”.

¿Las plataformas DeFi están considerando incorporar el KYC en algún momento? Jevans no lo cree.

“Lo que hemos experimentado en los últimos meses es que no quieren tener nada que ver con el KYC”, dijo Jevans. “Simplemente dicen que desarrollan software y, aunque obtienen financiación, no lo operan. Pero es interesante ver cómo funciona la gobernanza de las plataformas, que a menudo proviene de empresas respaldadas por capital riesgo”.

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De hecho, el informe de CipherTrace sugiere que esta podría ser una vía que un regulador como la SEC podría seguir, especialmente cuando se enfrenta a una empresa con sede en Estados Unidos como Uniswap que habita una especie de laguna descentralizada.

Si bien las operaciones de los exchanges DeFi están descentralizadas, la escala de la descentralización de la gobernanza varía considerablemente. Por ejemplo, Uniswap , con sede en San Francisco, ha recibido capital de riesgo de Andreessen Horowitz y Union Square Ventures, afirma el informe de CipherTrace.

Andreessen Horowitz y Union Square Ventures no respondieron a las solicitudes de comentarios al cierre de esta edición.

“Así que, si eres legislador o regulador, tienes un lugar al que acudir”, dijo Jevans de CipherTrace. “Al final, toda la gobernanza está centralizada por una empresa con fines de lucro”.