Web3 VC Shima Capital T rallentato la strategia per l'inverno Cripto

Shima Capital ha sostenuto più di 100 aziende in fase iniziale nei due anni dalla sua fondazione e la società di capitale di rischio T ha rallentato il passo nonostante le recenti turbolenze del settore.

"Oggi osserviamo le tendenze in un layout con bilanciere", ha affermato il fondatore di Shima Capital, Yida Gao, durante un'intervista con CoinDesk.

Il veterano Finanza tradizionale che ha fondato Shima Capital nel 2021 ha delineato la visione della sua azienda sull'attuale panorama del capitale di rischio Cripto , limitato dal mercato ribassista.

"Gli accordi infrastrutturali in genere reggono bene nel Cripto winter perché solitamente richiedono più tempo per realizzare i progetti e richiedono anche molto più talento, il che è più economico ora", ha affermato Gao. "Dall'altra parte del bilanciere, vediamo che le app per i consumatori, in particolare i giochi, continuano a costituire una grande porzione del nostro portafoglio", ha continuato. "Le persone giocano di più nei Mercati ribassisti e, cosa ancora più importante, la tokenomics e gli asset digitali si adattano bene a un gioco ben progettato".

Gli investimenti di Shima Capital sono stati generalmente compresi tra $ 500.000 e $ 2 milioni, ha detto Gao. Lo scorso agosto, Shima ha annunciato il suo primo fondo di capitale di rischio conImpegnati 200 milioni di dollariper sostenere i progetti Web3. Tra gli investitori del fondo c'erano la società di venture capital Dragonfly, focalizzata sulle criptovalute, e il miliardario degli hedge fund Bill Ackman.

Strategia di investimento

Gao ha lavorato in precedenza come investment banker presso Morgan Stanley prima di diventare un investitore Tecnologie presso New Enterprise Associates, una società di venture capital con oltre 25 miliardi di $ in asset in gestione. Gao si è interessato personalmente alle criptovalute e ha riconosciuto un posto vacante nel settore del venture capital.

"Abbiamo visto che i fondi Cripto affermati erano diventati così grandi che non finanziavano più le prime fasi delle aziende Web3", ha spiegato Gao. "E gli angeli e i fondi più piccoli T avevano le risorse per fornire pieno supporto ai fondatori. Abbiamo avviato Shima per colmare quella lacuna per i fondatori Web3 nelle prime fasi di vita dei loro progetti".

Le società del portafoglio Shima includono la società di analisiWeb3Go, la società di giochi blockchain Intuition e la startup Finanza decentralizzataProtocollo Maverick. L'attenzione alla fase iniziale fornisce un certo isolamento dalla volatilità delle valutazioni guidata dal mercato, poiché le valutazioni sono già basse. Shima si concentra principalmente sugli investimenti in token. In genere, c'è un lockup di due-quattro anni per i token in cui investono. Il periodo di detenzione medio è di circa quattro anni.

Oltre la metà del team di Shima è dedicata al supporto operativo tramite una piattaforma proprietaria per i clienti del portafoglio che possono ricevere assistenza con l'acquisizione di talenti, la creazione di comunità, la tokenomics e altro ancora. Il panorama limitato del capitale di rischio e l'esistenza della piattaforma del portafoglio hanno ispirato Shima a passare a fasi di investimento ancora più precoci, incubando un numero selezionato di progetti fin dalle fasi iniziali.

Insicurezza bancaria

Il lungo mercato ribassista Cripto aveva già reso le cose difficili per i capitalisti di rischio e l'implosione dell'exchange centralizzato FTX ha creato un'ulteriore turbolenza multimiliardaria nel mercato. Mentre il settore cercava di trovare un punto d'appoggio, un altro colpo è arrivato quando un trio di banche favorevoli alle criptovalute (Silvergate, Signature e Silicon Valley) è crollato.

Shima Capital T aveva un'esposizione materiale a quelle banche, sebbene alcune società del portafoglio siano state colpite in "quantità relativamente piccole", ha detto Gao. La società ha sempre cercato di condurre una due diligence approfondita sia per gli investimenti che per i partner terzi come le banche, ma questa strategia si è rafforzata quest'anno.

"Probabilmente ora abbiamo più relazioni bancarie di quelle previste quando abbiamo avviato il fondo per mitigare rischi come questi in futuro", ha osservato Gao. "Sebbene sia più difficile per le aziende Web3 acquisire conti bancari in questi giorni, incoraggiamo anche i nostri fondatori a prendersi il tempo di diversificare i loro fondi tra portafogli multisig, conti bancari e conti di intermediazione, se possibile".