Il giudice si pronuncia contro la maggior parte della mozione del DCG per respingere la causa per frode sui titoli civili intentata dal NYAG

Venerdì un giudice di New York ha stabilito che la maggior parte della causa civile per frode sui titoli intentata dal procuratore generale dello stato di New York Letitia James contro la società di venture capital Cripto Digital Currency Group (DCG) e due dei suoi dirigenti può procedere a processo.

Nel 2023, James ha fatto causa a DCG e al suo CEO Barry Silbert, alla divisione prestiti di DCG, ora in bancarotta, Genesis Global Capital e al suo ex CEO Michael Moro, e all'exchange Cripto Gemini, sostenendo che avevano collaborato per coprire un enorme buco da 1 miliardo di dollari nel bilancio di Genesis causato dalla chiusura del fondo speculativo Cripto con sede a Singapore Three Arrows Capital (3AC) nel 2022.

James ha affermato che DCG e Genesis hanno fornito "false assicurazioni" sui social media secondo cui DCG aveva assorbito le perdite di Genesis derivanti dall'implosione di 3AC, quando in realtà avevano semplicemente coperto il buco con una cambiale, implorando di pagare a Genesis 1,1 miliardi di dollari in 10 anni a un tasso di interesse dell'1%. Mentre DCG ha fermamente sostenuto che la cambiale fosse legittima, la causa intentata da James ha sostenuto che DCG "non ha mai effettuato un singolo pagamento ai sensi della cambiale".

Mentre Gemini e Genesis hanno entrambe raggiunto un accordo con l'OAG, DCG, Silbert e Moro li hanno combattuti con le unghie e con i denti. La scorsa primavera, DCG ed entrambi i dirigenti hanno presentato istanze per archiviare la causa, sostenendo che l'Ufficio del Procuratore Generale (OAG) non aveva formulato alcuna richiesta, sostenendo in sostanza che non stavano vendendo titoli e quindi non avrebbero dovuto essere citati in giudizio ai sensi delle leggi sui titoli dello Stato di New York.

Ma il giudice che presiede il caso non è d'accordo nella sua sentenza di venerdì, scrivendo che l'OAG aveva, almeno nella fase attuale del caso, adeguatamente affermato che il programma Gemini Earn, il prodotto di prestito Gemini ora defunto che è fallito nel novembre 2022 e che è al centro del caso di James, era un titolo.

Crane, tuttavia, accettò di respingere due delle rivendicazioni di James contro DCG, Moro e Silbert: ONE rivendicazione ai sensi della legge esecutiva di New York, secondo cui avrebbero preso parte a un piano di frode di primo grado, e un'altra secondo cui avrebbero preso parte a una cospirazione di quinto grado, stabilendo che tali rivendicazioni erano duplicate.

Sebbene Crane abbia stabilito che il caso può procedere, la DCG ha affermato che la battaglia T è ancora finita.

"Come abbiamo affermato fin dall'inizio, le accuse contro DCG sono una sottile rete di insinuazioni, interpretazioni errate e conclusioni infondate", ha dichiarato un portavoce di DCG a CoinDesk. "Siamo incoraggiati dal fatto che il giudice abbia respinto le affermazioni più oltraggiose del Procuratore Generale di New York, basate su presunte violazioni delle leggi sulla frode penale e sulla cospirazione. Continueremo a combattere questa causa infondata, concentrandoci sulla nostra missione a sostegno del settore degli asset digitali.”