I dirigenti di Coinsquare Exchange si dimettono per lo scandalo del wash trading

La piattaforma canadese di trading Cripto Coinsquare ha accettato di raggiungere un accordo con l'Ontario Securities Commission (OSC) dopo che è stato scoperto che alcuni dirigenti senior avevano chiesto ai dipendenti di effettuare transazioni false sulla piattaforma.

• Tra il quarto trimestre del 2018 e il primo trimestre del 2019, il 90% del volume segnalato da Coinsquare è stato falsificato tramite una pratica illegale nota come wash trading, ha affermato l'OSC.
• Come parte delaccordo di conciliazione raggiunto martedì, Coinsquare ha ammesso che sulla piattaforma sono state effettuate circa 840.000 operazioni illecite fittizie, per un valore totale di circa 590.000 Bitcoin (pari a quasi 5,5 miliardi di dollari al momento della stampa).
• L'accordo afferma inoltre che il CEO Cole Diamond, il fondatore Virgile Rostand e il dirigente Felix Mazer hanno consapevolmente "autorizzato, consentito o acconsentito" allo staff di Coinsquare a effettuare operazioni di wash trading, hanno rilasciato dichiarazioni fuorvianti e hanno cercato di punire un informatore che cercava di denunciare la cattiva condotta.
• I dirigenti senior hanno ora accettato di dimettersi, con Diamond tenuta a pagare una penale di 1 milione di dollari e Rostand di 900.000 dollari.
• L’accordo riconosceva che Mazer aveva già pagato volontariamente 50.000 dollari alla commissione, avendo agito come CCO dell’azienda contrariamente all’interesse pubblico.
• Jeff Kehoe, direttore della sezione esecutiva dell'OSC, ha affermato che si tratta della prima volta in cui la commissione interviene contro la ritorsione nei confronti di un informatore da quando, nel 2016, sono state aggiunte nuove tutele alla legislazione sui titoli azionari dell'Ontario.
• Diamond e Rostand sono stati anche banditi dall'essere registranti, dirigenti o direttori di società o "partecipanti al mercato" per due o tre anni. Mazer ha ricevuto un bando di un anno.
• La sussidiaria di Coinsquare, Coinsquare Capital Mercati Ltd., che prima dell'indagine aveva richiesto l'approvazione del registro presso l'OSC, ha ricevuto l'ordine di attuare importanti miglioramenti nella governance, tra cui un programma interno per i whistleblower.
• Coinsquare, Diamond e Rostand dovranno inoltre pagare un totale di 300.000 dollari per i costi associati all'indagine dell'OSC.
• L'OSC primaha accusato l'impresadi attività illegali lunedì.

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