Il exchange Cripto canadese Coinsquare accusato di wash trading da Watchdog

La piattaforma canadese di trading Cripto Coinsquare è stata accusata dalla Ontario Securities Commission (OSC) di aver gonfiato i suoi volumi di trading attraverso una pratica illegale chiamata wash trading.

• In unDichiarazione di accuse dall'OSC, depositato giovedì scorso, l'ente regolatore sostiene che il CEO di Coinsquare Cole Diamond, il fondatore Virgile Rostand e il dirigente Felix Mazer hanno consapevolmente manipolato i Mercati tramite falsi volumi di negoziazione e "autorizzato, consentito o acconsentito a tale condotta" dal personale dell'azienda.
• Secondo la dichiarazione, Diamond ha ordinato al personale di svolgere attività di wash trading, mentre Rostand ha progettato e implementato il codice per svolgere tale attività.
• Mazer è stato il responsabile della conformità (CCO) di Coinsquare da maggio 2018 a giugno 2020, ma "non è riuscito a prendere le misure che un CCO ragionevole avrebbe preso", ha affermato la commissione.
• L'autorità di regolamentazione ha affermato che le transazioni false hanno rappresentato il 90% del volume segnalato da Coinsquare tra luglio 2018 e dicembre 2019.
• Afferma inoltre che tra il 17 luglio 2018 e il 4 dicembre 2019, sulla piattaforma sono state effettuate circa 840.000 operazioni di wash trade per un valore complessivo di circa 590.000Bitcoin(vale oltre 5,4 miliardi di dollarial momento di andare in stampa).
• Secondo l'OSC, quando un informatore di Coinsquare ha ripetutamente cercato di denunciare le attività illecite, la società ha attuato misure di ritorsione nei suoi confronti.
• La presunta condotta scorretta si è verificata anche mentre Coinsquare stava presentando domanda all'OSC per registrare una sussidiaria, Coinsquare Capital Mercati Ltd. Nel corso del procedimento, la piattaforma ha nascosto queste attività al personale dell'OSC.
• La dichiarazione dell'OSC è arrivata dopoun rapportoda Motherboard, la sezione tecnologica di Vice Magazine, il mese scorso affermava che Coinsquare era coinvolta in operazioni di wash trading.
• Il rapporto si è basato su e-mail trapelate, messaggi Slack e altre fonti di informazione.
• Il Segretario dell'OSC oratenere un'udienzaper determinare se sia nell'interesse pubblico approvare un accordo transattivo tra l'OSC e Coinsquare.
• L'udienza si terrà il 21 luglio 2020 alle 19:30 UTC.

Vedi anche:L’ente canadese di controllo dei reati finanziari si prepara alla conformità con il GAFI