Qual è la rovina delle criptovalute? La sua complessità

Come in molti Mercati finanziari, Bitcoin e altre criptovalute hanno visto il loro valore precipitare finora quest'anno. Una manciata di progetti come Terra sono implosi sotto i nostri occhi. Questa sequenza di Eventi ha portato molti investitori e osservatori a chiedersi se ci sia un futuro sostenibile per la classe di attività che era così rialzista solo un anno fa.

La pandemia ha portato un afflusso di nuovi investitori in Bitcoin e altri asset, molti dei quali hanno perso molto quest'estate. La maggior parte T ha compreso i rischi in parte per ingenuità, ma anche perché l'ecosistema Cripto è sempre più complesso e rende più difficile capirlo.

Jameson Lopp è il co-fondatore e direttore Tecnologie del fornitore di sicurezza Bitcoin Casa. In precedenza ha lavorato come ingegnere informatico presso BitGo e ha scritto ampiamente su cypherpunk e Bitcoin.

I segnali di avvertimento c'erano per quelli di noi che sono stati in giro per più di ONE ciclo di mercato. La realtà è che ogni progetto è un animale a sé stante e unico, e non tutti sono costruiti per resistere alle innumerevoli minacce che ci attendono.

Anche se ci vorrà del tempo prima che il sentiment si riprenda, è prematuro scommettere su Bitcoin e simili in questo momento. Potrebbe esserci ancora del potenziale da scoprire là fuori. Nel frattempo, ci sono diversi segnali d'allarme a cui fare attenzione quando si esaminano altri progetti.

Esperimenti, sogni irrealizzabili e truffe, oh mio Dio!

Quando Bitcoin è nato nel 2009, era in una categoria a sé stante. Da allora, è emerso come riserva di valore e rete resistente alla censura con una capitalizzazione di mercato che ha superato 1 trilione di $. Anche con il recente crollo, credo che il potenziale di Bitcoin rimanga luminoso come sempre. T posso dire lo stesso di tutti i progetti successivi.

Oggi, ci sono più di 20.000 criptovalute, asset digitali, token e progetti, tutti promettenti per essere il futuro della Finanza. Ognuno prende alcuni elementi del design di Bitcoin (blockchain, decentralizzazione, economia, mining, crittografia) e li modifica per soddisfare qualche altro caso d'uso. Come tecnologo, apprezzo la sperimentazione che avviene nelle Cripto. Sono meno interessato all'hype.

I nuovi progetti sono sempre rischiosi, indipendentemente dalle buone intenzioni delle persone che li realizzano.Italiano: tiene traccia dei progetti che sono stati chiusi e attualmente ne elenca oltre 1.700 nel suo catalogo. Ricorda che metà di tutte le startup falliscono entro 5 anni; non sorprende che vediamo tassi di fallimento ancora più elevati in questo settore Tecnologie all'avanguardia. Molti progetti saranno irrealisticamente ottimistici, ma l'unico modo per testare se un'idea funziona è provare a realizzarla e vedere cosa succede.

Considerando il quadro più ampio dei rischi, unRapporto 2018 di Satis Groupha concluso che l'80% dei progetti ICO lanciati nel 2017 erano delle vere e proprie truffe, mentre il 7% era fallito e solo circa il 10% sembrava promettente per il successo a lungo termine.

Vedi anche:Timothy C. May: Basta con the ICO-Me-So-Horny-Get-Rich-Quick-Lambo Cripto | Opinioni (2018)

Quando le persone si interessano alle Criptovaluta, spesso si sentono spinte come se si fossero perse il treno e quindi devono trovare "il prossimo Bitcoin". Gli imprenditori si sono rapidamente accorti di questo fatto e hanno iniziato a emettere altcoin e token con un white paper scritto male. Ciò ha creato un circolo vizioso di truffe pump-and-dump che non riflettono il duro lavoro di molti di noi nel settore.

Se sei stato vittima di ONE di questi schemi, ti suggerisco di usare questo mercato ribassista come un momento per riflettere e Imparare sulla Tecnologie sottostante e sui suoi meriti, a partire da Bitcoin. Bitcoin ha una comprovata esperienza, ma T escludo la possibilità che un po' di valore emerga dai numerosi tentativi di innovazione Cripto . Scientificamente, T puoi provare un negativo. Inoltre, il mercato continuerà a concentrarsi su altri preziosi casi d'uso sviluppati attraverso i successi e i fallimenti di altri protocolli crittograficamente protetti.

Il canto della sirena della centralizzazione

Gran parte dell'ingegneria riguarda la gestione dei compromessi, come la necessità di praticità, velocità e sicurezza. Bitcoin è stato progettato come una rete decentralizzata che elabora blocchi di transazioni ogni 10 minuti, più o meno.

Nel corso degli anni, molte parti hanno cercato di migliorare questo design in vari modi. Alcune hanno cercato di aumentare il numero di transazioni in ogni blocco. Altre hanno puntato a transazioni più veloci. Diversi progetti hanno cercato di collegare altri dati dal mondo reale a una blockchain per creare Mercati sofisticati come i derivati.

Questi sforzi hanno faticato a superare Bitcoin come riserva di valore dominante perché di solito introducono una qualche forma di centralizzazione. La centralizzazione è altamente efficiente, ma mina i tuoi sforzi se il tuo obiettivo è democratizzare la Finanza e dare potere agli individui.

Vedi anche:Bitcoin e l'ascesa dei Cypherpunk | Opinioni (2016)

La centralizzazione danneggia i progetti perché tende a corrompere gli incentivi per le rispettive comunità. Ad esempio, un progetto altcoin potrebbe rendere difficile per gli utenti di tutti i giorni gestire un nodo e partecipare alla rete, oppure potrebbe creare una cerchia ristretta di validatori come gatekeeper delle transazioni. Se un validatore sta curando i dati da immettere in una blockchain, potrebbe essere un singolo punto di errore attraverso corruzione, collusione o attacco diretto.

Il successo di Bitcoin è stato basato sulla sua decentralizzazione. Gli utenti possono partecipare alla rete senza doversi fidare ONE dell'altro. Devono solo fidarsi delle regole del protocollo di rete, che possono verificare con qualsiasi software scelgano. Questa decentralizzazione è il motivo per cui Bitcoin è cresciuto come forma di denaro.

Troppo complesso da completare

La complessità è nemica della sicurezza. Più parti mobili aggiungi a un sistema, più potenziali punti di errore ci sono. T serve necessariamente a molto creare una piattaforma magica per smart contract se T riesci a prevenire abusi o negazioni di servizio. A volte, white paper impressionanti non riescono a tradursi in progetti efficaci. La perfezione può essere nemica del bene.

SecondoNebbia lenta, le forme più comuni di perdita dopo le truffe sono i prestiti flash, gli attacchi di congestione e le vulnerabilità contrattuali. Tutti questi sono il risultato di sistemi che hanno creato fragilità a causa della loro complessità. È più difficile per gli sviluppatori scrivere codice robusto quando il numero totale di possibili interazioni che gli utenti possono avere con il codice aumenta esponenzialmente.

La disciplina è sottovalutata nella Tecnologie. È difficile creare un sistema che funzioni bene come Bitcoin. È progettato per fare ONE cosa e solo ONE cosa bene: essere denaro solido.

Una visione grandiosa necessita di un'implementazione grandiosa, e questo è difficile da fornire in modo decentralizzato. Costruire una rete aperta e senza permessi equivale a costruire un aereo mentre lo stai pilotando, e gli sviluppatori devono stare attenti a non orientare gli incentivi economici nella direzione sbagliata. Ogni passaggio nella costruzione di qualcosa deve essere verificato per stabilità e sicurezza da minacce sia interne che esterne.

Inoltre, la complessità aumenta il rischio per gli utenti. Molte chiavi private sono andate perse a causa di errori degli utenti. Come co-fondatore e direttore Tecnologie di Casa, un fornitore di sicurezza Bitcoin , mi sforzo di trovare modi per soddisfare utenti di ogni estrazione sociale. La semplicità è sovrana.

Bitcoin sta cambiando il mondo come strumento per l'emancipazione individuale. Per quanto riguarda le Cripto, le incognite aumentano ogni giorno con ogni nuovo progetto. Lo spazio è cresciuto a tal punto che nessun individuo può VET le sfumature tecniche di ogni progetto, quindi è ragionevole mantenere una certa curiosità insieme a una sana dose di scetticismo. Mentre ti avventuri nel mondo Cripto , sforzati di bilanciare Optimism e realismo e sarai sulla buona strada per trovare vires in numeris(l'unione fa la forza).

AGGIORNAMENTO (2 AGOSTO 2022 – 18:33 UTC):Aggiunto contesto sulle truffe comuni relative alle offerte iniziali di monete fallite