Bitcoin potrebbe vedere guadagni dal CPI statunitense debole, un forte aumento del rischio in BTC sembra improbabile

Un debole rapporto sull'inflazione negli Stati Uniti, in uscita più tardi mercoledì, sarà probabilmente di buon auspicio per gli asset rischiosi, tra cui Bitcoin (BTC). Ma coloro che si aspettano fuochi d'artificio rialzisti potrebbero rimanere delusi.

Il Dipartimento del Lavoro pubblicherà il rapporto sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) di gennaio mercoledì alle 13:30 UTC. Si prevede che mostrerà che il costo della vita è aumentato dello 0,3% su base mensile a gennaio, rallentando rispetto all'aumento dello 0,4% di dicembre, secondo le stime di Reuters monitorate daVia FXSi prevede che il dato annualizzato corrisponderà alla lettura del 2,9% di dicembre.

Si prevede che l'inflazione CORE , che esclude la componente volatile dei prodotti alimentari ed energetici, salirà allo 0,3% su base mensile dallo 0,2%, con un risultato annualizzato del 3,1%, in calo rispetto al 3,2% di dicembre.

Dati inferiori alle attese, in particolare la cifra CORE , probabilmente rafforzeranno le aspettative per ulteriori tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve (Fed), che potrebbero portare a rendimenti del Tesoro più bassi e a un indice del dollaro più debole, aumentando in ultima analisi la domanda di asset più rischiosi. Secondo lo strumento FedWatch di CME, il mercato stima attualmente una probabilità del 54% che la Fed taglierà i tassi di interesse una volta o per niente quest'anno.

Sebbene un potenziale aggiustamento nei tagli dei tassi della Fed potrebbe far salire il BTC, è improbabile che sia l'unico catalizzatore per una rottura dall'attuale consolidamento tra $ 90.000 e $ 110.000.

Ciò è dovuto alle metriche di mercato lungimiranti che indicano un'inflazione più elevata nei prossimi mesi a causa dei timori di guerra commerciale, suggerendo cheLa Fed potrebbe avere una finestra limitataper attuare tagli aggressivi dei tassi.

Dati monitorati da Mott Capital Managementmostra che gli swap sull'inflazione a due anni sono saliti a quasi il 2,8%, il livello più alto dall'inizio del 2023. Lo swap a cinque anni sta mostrando una tendenza simile. Swap sull'inflazione più elevati indicano che il mercato si aspetta che i tassi di inflazione aumentino in futuro, spingendo gli investitori a pagare un premio più elevato per proteggersi da potenziali perdite di potere d'acquisto stipulando contratti di swap legati all'indice dei prezzi al consumo.

In altre parole, l'attuale aumento di questi parametri indica che il progresso dell'inflazione verso l'obiettivo del 2% della Fed si è arrestato e che è probabile che le pressioni sui prezzi aumentino nei prossimi anni, probabilmente a causa dei dazi di Trump.

Inoltre, alcune banche d'investimento ritengono che una lettura debole dell'indice dei prezzi al consumo di gennaio T porterà la Fed ad allontanarsi dalla sua guida aggressiva sui tassi. Nella sua testimonianza al Congresso di martedì, il presidente Jerome Powell ha affermato che la banca centrale non ha fretta di tagliare i tassi.

"T prevediamo che i progressi sull'inflazione saranno sufficienti a indurre la Fed a tagliare ulteriormente i tassi di interesse quest'anno", si legge nella nota settimanale della RBC, aggiungendo che il rapporto di gennaio mostrerà un allentamento limitato delle pressioni sui prezzi.

BlackRock ha affermato che la persistente inflazione dei servizi KEEP alla Fed di tagliare i tassi.

"Questa settimana abbiamo l'indice dei prezzi al consumo statunitense per gennaio. Anche se il rapporto sull'indice dei prezzi al consumo di dicembre ha mostrato segnali di allentamento delle pressioni inflazionistiche, la crescita salariale rimane al di sopra del livello che consentirebbe all'inflazione di tornare al target del 2% della Federal Reserve, a nostro avviso. Vediamo un'inflazione persistente dei servizi che costringe la Fed a KEEP i tassi più alti per più tempo", ha affermato BlackRock.

Infine, BTC potrebbe avvicinarsi alla fascia inferiore del suo intervallo di negoziazione compreso tra $ 90.000 e $ 110.000, qualora l'indice dei prezzi al consumo risultasse più alto del previsto.