Pesca di fondo in Bitcoin? Ecco i segnali chiave da tenere d'occhio

• I trader esperti cercano un aumento del volume dei future spot e perpetui e tassi di finanziamento negativi quando identificano la capitolazione e il minimo dei prezzi.
• Il mercato Bitcoin non mostra tali segnali, mentre il mercato delle opzioni riflette i persistenti timori di un prolungato movimento al ribasso.

Il Bitcoin [BTC] è sceso del 18% a 40.000 dollari da quando gli ETF spot hanno iniziato a essere negoziati negli Stati Uniti l'11 gennaio.

I trader che cercano indizi sul fondo finale o sul prezzo più basso che segna un nuovo cambiamento di tendenza rialzista potrebbero voler analizzare il mercato alla ricerca di segnali di capitolazione e posizionamento effettivi ed emotivi nel mercato delle opzioni.

Capitolazione effettiva

Capitolazione significa resa. Nei Mercati finanziari, è un punto in cui i trader gettano la spugna, liquidando le loro scommesse rialziste sia nei Mercati spot che in quelli future perpetui, portando a un'impennata drammatica dei volumi in un mercato in calo.

Il massiccio scioglimento del rialzofuturi perpetuiporta ad una base negativa identificata da sotto zerotassi di finanziamentoI tassi di base o di finanziamento negativi rappresentano una situazione in cui i titoli perpetui vengono scambiati con uno sconto rispetto al prezzo dell’attività sottostante, indicando il predominio del venditore.

L'uscita dei trader a breve termine rappresenta in genere il picco del ribasso e apre la strada a un minimo di mercato e a un nuovo rialzo.

"Per convincermi che abbiamo toccato il fondo locale, vorrei vedere stampe ad alto volume con una base di perps negativa", ha affermato il commerciante pseudonimo ByzantineGeneraldissein un post su X.

Al momento della stampa, il mercato Bitcoin non ha mostrato segni di resa. I dati della piattaforma di grafici TradingView mostrano che, sebbene i volumi di trading nei Mercati Bitcoin perpetui e spot siano aumentati, rimangono ben al di sotto dei massimi recenti.

Nel frattempo, secondo Coinglass, i tassi di finanziamento rimangono positivi, il che dimostra che la leva finanziaria è ancora orientata verso il rialzo.

Capitolazione emotiva

I minimi del mercato solitamente comportano un'estrema paura di detenere attività e una crescente preferenza per il denaro contante.

I trader esperti preferiscono acquistare quando gli indicatori del sentiment comeAlternativa.io L'indice Cripto Fear & Greed segnala una paura estrema e riduce l'esposizione quando l'indice segnala avidità. Come dice il vecchio proverbio, "È saggio avere paura quando gli altri sono avidi ed essere avidi quando gli altri hanno paura".

L'attuale sentiment del mercato è neutrale, con l'indice che si attesta sui 50, in calo rispetto ai valori superiori a 75 registrati all'inizio di questo mese, che riflettevano l'avidità.

Un valore inferiore a 20 indica una paura estrema e in passato ha spesso coinciso con picchi di vendita.

Posizionamento del mercato delle opzioni

Sono state apportate modifiche al modo in cui vengono fissati i prezzi delle opzioniindicatori affidabilidell'esaurimento delle tendenze e dei cambiamenti di tendenza nel passato.

Le opzioni sono contratti derivati che danno all'acquirente il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante a un prezzo predeterminato in una data successiva. Una call conferisce il diritto di acquisto e consente all'acquirente di trarre profitto o di proteggersi dai rialzi dei prezzi, mentre una put fa diversamente.

Le distorsioni call-put a sette e 30 giorni, che misurano il prezzo delle call rispetto ai put,sceso sotto zeroun paio di giorni prima che gli ETF venissero lanciati, il che lasciava presagire una correzione dei prezzi successiva al lancio.

Le metriche chiave sono rimaste negative al momento della stampa, indicando timori di un continuo calo dei prezzi. L'indicatore a 60 giorni ha segnalato un sentiment di mercato neutrale.