Le risorse digitali trovano il loro equilibrio in tempi instabili

Il poeta britannico Alfred Tennyson scrisse una volta: “La speranza sorride dalla soglia dell’anno a venire, sussurrando ‘sarà più felice’…”

La maggior parte di coloro che leggono questa riga sperano che si applichi al 2021 perché l'anno appena trascorso è stato ONE dei più difficili dei tempi moderni. Una pandemia globale iniziata a dicembre 2019 ha ormai colpito 65 milioni di persone in tutto il mondo, uccidendone 1,5 milioni. Ci ha fatto cambiare il modo in cui viviamo le nostre vite, da dove e come lavoriamo, la scuola dei nostri figli, il rifugio in casa, il modo in cui interagiamo nelle nostre economie locali e molto altro ancora.

Questo post fa parte del 2020 Year in Review di CoinDesk, una raccolta di articoli di opinione, saggi e interviste sull'anno in Cripto e non solo. David Nage è direttore presso Fondi Arca, che applica processi di gestione patrimoniale di livello istituzionale alle Cripto.

Con tutto il dolore e la sofferenza, qualcosa è successo lungo il cammino: gli occhi si sono aperti o, come alcuni lo chiamano, abbiamo potuto vedere come si fa la "salsiccia". La risposta che la società ha visto da parte dei decisori Politiche e dei banchieri centrali quest'anno ha creato ONE dei catalizzatori di interesse più significativi per le risorse digitali.

Come Brent Schrotenboerscrivee il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha confermato a "60 Minutes" quest'anno: "Con pochi tratti al computer, la Federal Reserve può creare dollari dal nulla, praticamente "stampando" denaro e iniettandolo nel sistema bancario commerciale, proprio come un deposito elettronico. Entro la fine del 2020, si prevede che la Fed abbia acquistato 3,5 trilioni di dollari in titoli di Stato con questi dollari appena creati, secondo Oxford Economics."

Mike Wilson, capo stratega azionario statunitense di Morgan Stanleyha scrittodi recente: "È giusto dire che non abbiamo mai osservato una crescita dell'offerta di moneta così elevata come oggi. La variazione percentuale annua dell'offerta di M2 è ora superiore al 23%. Per mettere le cose in prospettiva, la crescita annua dell'offerta di moneta M2 non aveva mai superato il 15% fino al 2020, secondo i dati della Fed risalenti al 1981.

“Solo da febbraio, è stato registrato un totale globale di 3,9 trilioni di dollari (il 6,6% del PIL globale)magicamentecreato attraverso l’allentamento quantitativo.”

Tre lettere: P-T-J

A marzo, il mondo ha ricevuto ONE dei più importanti articoli di riflessione sugli investimenti scritto su Bitcoin. Molti di noi si sono concentrati sul leggendario Paul Tudor Jones, noto e considerato ONE degli investitori macro globali più eccezionali del nostro tempo. Tuttavia, dopo un'analisi più approfondita, abbiamo notato che c'era un coautore: Lorenzo Giorgianni. Perché era importante?

Prima di entrare in Tudor, Lorenzo ha ricoperto per 17 anni diverse posizioni di alto livello presso il Fondo Monetario Internazionale a Washington, dove ha assunto un ruolo di leadership negli sforzi del FMI per rinnovare l'architettura finanziaria internazionale e risolvere le crisi finanziarie.

Vedi anche: Byrne Hobart –PTJ su BTC: Bitcoin è ora la grande scommessa macroeconomica

Non si sa se sia un fervente sostenitore Bitcoin , ma piuttosto un professionista con 17 anni di esperienza nel FMI che ha aiutato PTJ ad analizzare e strutturare il ruolo Bitcoin nel portafoglio di un investitore; rivoluzionario.

E questo era solo l'inizio.

Le aziende alle porte

La lettera di PTJ ha creato il più grande catalizzatore di interesse per gli asset digitali tra l'ecosistema degli uffici familiari e degli investitori istituzionali. Fino a quel momento i CIO istituzionali facevano piccoli investimenti personali in Bitcoin e asset digitali, non investimenti multimilionari. Erano afflitti da ONE cosa: il rischio di carriera.

Con Paul Tudor Jones nel "cap table", si sono presi il tempo di Imparare che aveva compagnia con gente del calibro di Abigail Johnson, Cathie Wood, Bill Miller e altri. È stato loro fornito un certo livello di "copertura".

Poco dopo “la lettera”, l’ecosistema delle risorse digitali ha ricevuto altre buone notizie, questa volta dalle aziende.

MicroStrategy (MSTR; capitalizzazione di mercato 3 miliardi di dollari), nell'arco di due mesi da agosto a settembre, ha acquisito Bitcoin per un valore di 425 milioni di dollari per la propria tesoreria.

MicrostrategiaAmministratore delegato Michael Saylorha affermato che il recente allentamento della Politiche inflazione da parte della Federal Reserve lo ha convinto a investire il resto del denaro del produttore di software aziendale in Bitcoin. Saylor ha continuato dicendo di sentirsi "abbastanza sicuro che Bitcoin sia meno rischioso del possesso di denaro contante, meno rischioso del possesso di oro".

Riteniamo che il Bitcoin abbia il potenziale per diventare una valuta più diffusa in futuro.

Poco dopo, PayPal (PYPL; capitalizzazione di mercato di $ 250 miliardi), fondata nel 1998 da ELON Musk, Peter Thiel e altre leggende della Silicon Valley, nota come colosso dei pagamenti online, ha annunciato i piani per abilitare l'acquisto, la vendita e l'uso di asset digitali con i suoi oltre 300 milioni di utenti e 25 milioni di venditori. Solo nelle prime settimane di abilitazione di questo servizio, Mizuho Securities ha osservato che il 20% degli utenti di PayPal lo ha già utilizzato per interagire con Bitcoin e asset digitali.

Square (SQ; capitalizzazione di mercato $90B), nota per essere una delle prime sostenitrici di Bitcoin, ha acquisito $50 milioni di Bitcoin in modo simile a MicroStrategy. Il CFO di Square Amrita Ahuja era su documentazione come affermare: "Crediamo che il Bitcoin abbia il potenziale per diventare una valuta più onnipresente in futuro".

La notizia più recente è che Visa (V; capitalizzazione di mercato di 450 miliardi di dollari) ha annunciato che collegherà la sua rete di pagamenti globale di 60 milioni di commercianti a USDC, gestita dal Centre Consortium.

Tutto questo è in aggiunta anotiziaquest'anno che banche comeSocietàstanno ora fornendo servizi bancari a Coinbase e Gemini chiarisce che le multinazionali quotate in borsa da miliardi di dollari stanno accelerando la loro esposizione alle attività digitali e alle aziende che forniscono servizi a questa classe di attività.

Oltre il Bitcoin

Mentre il Bitcoin ha avuto ONE degli anni più significativi in ​​termini di adozione, un altro aspetto ha iniziato a consolidarsi: la rivisitazione delle operazioni finanziarie tradizionali, come prestiti, prestiti e garanzie, effettuate tramite protocolli decentralizzati.

La Finanza decentralizzata, o DeFi, ONE degli esperimenti più entusiasmanti con l'obiettivo di rendere produttivi gli asset improduttivi, è esplosa nel 2020. Con un valore totale bloccato (TVL) di circa $ 830 milioni entro la fine di aprile, è emersa come un settore importante negli asset digitali. Ciò che abbiamo visto nei sei mesi successivi è stato significativo; il TVL è cresciuto di mese in mese fino a raggiungere oltre $ 14 miliardi al momento in cui scrivo.

Vedi anche:Con COMP sotto i 100$, uno sguardo alla "DeFi Summer" che ha scatenato

Mentre molti credono che Bitcoin abbia il potenziale per sostituire l'oro con la sua capitalizzazione di mercato di 9 trilioni di dollari, coloro che osservano la funzione, gli strumenti e la crescita della DeFi ritengono che potrebbe potenzialmente sostituire il mercato BOND mondiale per un totale di circa 100 trilioni di dollari.

Inoltre, il 2020 ha visto anche l'emergere di alcuni temi che sono maturati negli ultimi due anni: Web 3.0 e gaming. Con circa 4,6 miliardi di persone in tutto il mondo che utilizzano funzioni su Internet e 3 miliardi di persone in tutto il mondo che giocano, le piattaforme blockchain che si rivolgono a questi Mercati hanno molto spazio per crescere.

Il gaming ha visto un rapido miglioramento in termini di funzionalità ed esperienza utente nell'ultimo anno. Le barriere all'ingresso come l'installazione di portafogli e l'utilizzo di asset digitali sono state abbassate, rendendo molti nuovi giochi più facili da usare e consentendo ai giocatori di guadagnare potenzialmente asset digitali nativi.

Web 3.0, la promessa di un Internet privo di autorità di potere centralizzate, ha visto infrastrutture e funzionalità migliorare significativamente anche nel 2020. Con l'archiviazione e l'indicizzazione decentralizzate dei dati che prendono forma, con piattaforme di interoperabilità che attingono da vari protocolli decentralizzati, consentendo la creazione di applicazioni utente più robuste, questo spazio si sta spostando da puramente concettuale a realtà in modo esponenziale.

Considerazioni finali

Sebbene questo sia stato un anno incredibilmente difficile per tutti noi, sia a livello personale che professionale, abbiamo assistito a un'esplosione di interesse e adozione di asset digitali che molti pensavano avrebbero richiesto diversi anni per concretizzarsi. Da investitori leggendari a società multinazionali quotate in borsa, le forze che hanno alterato l'arco dei paradigmi socioeconomici hanno creato la necessità di riallocare la larghezza di banda e concentrarsi su ciò che è stato costruito in questa nuova, emergente, classe di asset altamente dinamica.