Dopo cinque anni, DeFi definisce ora Ethereum

DeFi Dad è un super utente DeFi che condivide i suoi esperimenti e tutorial sui soldi su Twitter eYouTubeÈ un membro organizzatore dell'Summit e sessioni eteree, ospite diIl podcast etereoe un collaboratore settimanale diIl ribelle E Senza banca.

Ethereum è sempre stato difficile da spiegare. Persino i fondatori di Ethereum hanno a volte faticato a comunicare il potenziale trasformativo del progetto in termini semplici. Metafore come "computer mondiale" e "GAS" hanno cercato di tradurre Ethereum nel mondo, ma guardando indietro è chiaro quanto poco abbiamo capito delle vere capacità della piattaforma.

Nel 2017, si facevano grandi promesse che Ethereum avrebbe "bancarizzato gli unbanked". Ma quella promessa sembrava essere rimasta in gran parte insoddisfatta sulla scia della mania delle initial coin offering (ICO). Tuttavia, lo slogan spesso ripetuto rappresentava il primo tentativo di descrivere il potenziale di Ethereum di trasformare la Finanza personale.

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Mentre la mania delle ICO mostrava il potenziale di Ethereum come Tecnologie distributiva in grado di emulare, migliorare e democratizzare l'offerta azionaria iniziale, ciò che mancava allora era un semplice caso d'uso finanziario personale che potesse essere dimostrato a un amico, come un'app mobile. In quei primi giorni, c'erano molti white paper, promesse e segnali di progresso da parte di alcuni team (alcuni dei quali hanno portato ai principali progetti DeFi come Chainlink, Kyber e Set), ma la maggior parte dei vantaggi doveva ancora essere realizzata.

Nel frattempo, c'erano molti relatori stimolanti della comunità Ethereum che ci hanno convinto che Ethereum avrebbe cambiato il mondo. Richiedeva solo un nuovo arrivato paziente disposto a farsi strada tra nuove idee, intricati concetti stranieri e una valanga di nuove informazioni ogni giorno. Niente era un semplice discorso da ascensore.

Quando ho visto JOE Lubin parlare all'Ethereal SF 2017, ho trovato un messaggio stimolante da portare a casa. Molti dettagli mi sono sfuggiti in quel momento, ma se si ascoltava attentamente era impossibile non accettare l'idea che Ethereum potesse cambiare il mondo in meglio.

Vale la pena notare che nel 2017, ConsenSys e altri early adopter e costruttori stavano anche istruendo gli attori istituzionali e le aziende di software aziendali su come avrebbero potuto trarre vantaggio da molti casi d'uso della blockchain su Ethereum. Le partnership con Microsoft, IBM e Hyperledger hanno contribuito a consolidare la credibilità di Ethereum nella corsa alla blockchain aziendale.

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Facciamo un salto al luglio 2018, quando ho iniziato a lavorare a tempo pieno in Ethereum. Ci stavamo tutti riprendendo dai postumi della sbornia del 2017, pensando che la corsa al rialzo sarebbe potuta tornare prima di vedere i Mercati sgretolarsi e diventare ancora più sanguinosi. Stavamo emergendo da un'epoca senza un discorso di presentazione coerente da comprendere facilmente, incluso un linguaggio che sembrava uscito da una sceneggiatura di "The Big Bang Theory".

Ho capito che Ethereum doveva trovare un piccolo gruppo di utenti fanatici. Nel bene e nel male, ho iniziato a fare affidamento sulla mia esperienza in SaaS, che mi ha insegnato che le startup hanno bisogno di utenti fedeli che trovino così tanta utilità in un'applicazione che, se questa venisse loro tolta, T avrebbero alternative.

Giorni DeFi

Entro la primavera del 2019, lavorerò a tempo pieno suVertice Etereo, una serie di Eventi che celebrano i fondatori e i costruttori del web decentralizzato su Ethereum. Fu più o meno in quel periodo che la narrazione di Ethereum iniziò a cambiare. Ho sentito parlare di Compound, dove puoi prestare e prendere in prestito, simile a MakerDAO, ma con migliori rapporti prestito/valore (LTV).

Sono rimasto sbalordito: 50 MILIONI di $ in un'app creata su Ethereum! È stato esaltante Imparare una seconda applicazione Finanza era stata creata, lanciata e funzionava su Ethereum da più di sei mesi.

Tutta questa attività è diventata nota come Finanza decentralizzata, o DeFi. Il termine è stato coniato nel 2018 dai membri del team 0x , ma il settore era appena agli inizi. T riuscivo a smettere di pensarci.

Ho iniziato a fare ricerche su ogni progetto che stavamo ospitando su Ethereal –PiscinaInsieme,Il Kyber Argento E ZerioneE ho fatto qualcosa di ancora più radicale: ho iniziato a testare e usare quei maledetti prodotti!

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Avevo bisogno di vedere il mio investimento fare soldi per realizzare la potenza di queste applicazioni DeFi. Ho iniziato a prestareDAI su Compound per oltre il 10% APY e mi è scattato qualcosa. Sto prestando DAI e altri prendono in prestito quei soldi, ma non c'è una banca che riscuota le commissioni di intermediazione. Quindi, a mia volta, guadagno interessi di prestito migliori e i mutuatari pagano commissioni più basse, e senza conoscere il tuo cliente (KYC) o il permesso di chiunque.

Ciò che ostacolava l'adozione di massa della DeFi era una migliore narrazione e una dimostrazione più visiva di come la DeFi possa funzionare per chiunque

Era da tempo un argomento di discussione nel Cripto che l'esperienza utente (UX) dovesse migliorare affinché Ethereum potesse essere adottato, ma ho scoperto che le stesse persone che sostenevano tali critiche spesso non avevano alcuna esperienza con le applicazioni DeFi. Sembrava una bugia che era rimasta in circolazione abbastanza a lungo da diventare una verità, anche se trovavo alcune UX DeFi migliori della mia esperienza con il banking tradizionale.

Per me, ciò che ostacolava l'adozione di massa della DeFi era una migliore narrazione e una dimostrazione più visiva di come la DeFi possa funzionare per chiunque.EthHub.ioe Cami RussoIl ribellestavamo già lavorando molto in questo ambito, ma era chiaro che c'era ancora molto su cui lavorare.

Verso la fine del 2019, la comunità DeFi era ancora piccola rispetto a oggi, solo poche migliaia o forse anche poche centinaia di utenti, ma sembrava che fossimo su un razzo di eccitazione in fermento. Ci siamo uniti attorno a questo termine DeFi, il termine più semplice per descrivere qualsiasi app Finanza peer-to-peer basata su Ethereum, che richiede un portafoglio Web 3 come MetaMask, che T necessita di KYC e non ha un singolo punto di errore. Se ETHè denaro, la DeFi è la tua banca.

Ciò che è iniziato come un concetto è ora un'economia di applicazioni interconnesse con oltre 4 miliardi di $ di valore investito. Ma è più di semplice denaro. La DeFi ha cambiato il modo in cui le persone pensano a Ethereum stesso e ha dato origine a nuove narrazioni e meme.

Nasce un meme

Poco dopo che questa scintilla stava davvero prendendo piede nell'autunno del 2019, gli utenti DeFi hanno naturalmente trovato un secondo totem attorno a cui Rally . Si trattava del concetto di Total Value Locked (TLV), coniato dal team di Impulso DeFi.

TVL si riferisce alla somma di tutto il valore depositato negli smart contract di un'app DeFi, sia che venga misurato in dollari USA (USD) o in ETH. TVL rifletteva una nuova metrica non giocabile per l'adozione. Era un modo per confrontare quanta fiducia gli utenti DeFi ripongono in un'applicazione. Ha i suoi difetti, ma quei difetti non sono peggiori della riduzione di Bitcoin al suo prezzo.

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La DeFi ha anche contribuito a consolidare il meme "ETH is money". Come ha affermato il co-conduttore del Bankless Podcast David Hoffman, ETH è un asset a triplo punto, perché agisce come riserva di valore, asset di capitale e asset consumabile. "ETH is Money" è un perno intenzionale da "ETH is GAS" e aggiorna il mondo su come ETH viene effettivamente utilizzato su Ethereum.

Semplice e chiaro: ETH è denaro. È sempre stato denaro e etichettarlo diversamente è stato un errore di marketing del prodotto nei primi giorni di Ethereum.

Lo yield farming è l'ultimo meme virale in Ethereum. DeFi è una categoria più ampia e onnicomprensiva di app Finanza p2p, auto-custodia, KYC-less, basate su Ethereum, ma lo yield farming descrive un popolare programma di incentivi in ​​cui spesso fornisci liquidità a un'applicazione DeFi in cambio di una combinazione di ricompense.

Come ha affermato Dan Elitzer di IDEO CoLab Ventures,l'agricoltura di rendimento è come l'acquaponica perché crea una relazione simbiotica tra i protocolli DeFi, il che significa che i partecipanti DeFi possono guadagnare tre o più forme di rendimento come interessi, commissioni di market making e ricompense aggregate come un token di governance come BAL o COMP. Grazie ai design di incentivi più componibili in DeFi, lo yield farming (noto anche come "liquidity mining") è come un reddito passivo sotto steroidi, con programmi che forniscono in media dal 10 al 200% di APY giornaliero.

Appello universale

Cinque anni fa, si poteva sostenere che Ethereum stesse tentando di fare troppo. Anche due o tre anni fa, questa era ancora un'ipotesi valida, con un'adozione stagnante.

Oggi, l'audace esperimento di Ethereum sta funzionando. Oltre ai 4 miliardi di $ in asset depositati in DeFi, abbiamo assistito a un aumento del 227% anno su anno degli ETH bloccati in DeFi e a un aumento di 20 volte dei tokenizzati BTC su Ethereum (equivalenti a circa 220 milioni di dollari) dal 1° gennaio.

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Ciò che era uno svantaggio, ovvero fare "troppo", è ora un punto di forza e una ragione per cui il volume giornaliero delle transazioni di Ethereum e le commissioni di rete giornaliere hanno eclissato quelle di Bitcoin. Sebbene Ethereum abbia meno della metà dell'età di Bitcoin, ha realizzato di più negli ultimi cinque anni, costruendo il sistema Finanza p2p senza autorizzazione più avanzato al mondo, mentre Bitcoin ha continuato a sostenere il meme più ristretto dell'oro digitale.

Ogni giorno diventa più facile indicare app DeFi che dimostrano chiaramente valore e utilità che non puoi trovare altrove. Se sei riuscito a ignorare questi sviluppi, ora è il momento migliore per recuperare. La storia di DeFi ed Ethereum è appena iniziata.