Limang Taon, Tinutukoy Ngayon ng DeFi ang Ethereum

Si DeFi Dad ay isang super user ng DeFi na nagbabahagi ng kanyang mga eksperimento at tutorial sa pera sa Twitter at YouTube. Isa siyang organizing member ng Ethereal Summit at Mga Sesyon, host ng Ang Ethereal Podcast at isang lingguhang kontribyutor sa Ang Defiant at Walang bangko.

Ang Ethereum ay palaging mahirap ipaliwanag. Kahit na ang mga tagapagtatag ng Ethereum ay minsan nahihirapang ipaalam ang pagbabagong potensyal ng proyekto sa mga tuntunin ng karaniwang tao. Sinubukan ng mga metapora gaya ng “world computer” at “GAS” na isalin ang Ethereum sa mundo, ngunit sa pagbabalik-tanaw ay malinaw kung gaano kaunti ang aming naiintindihan tungkol sa mga tunay na kakayahan ng platform.

Sa pamamagitan ng 2017, malalaking pangako ang ginawa na ang Ethereum ay "ibabangko ang hindi nabangko." Ngunit ang pangakong iyon ay tila halos hindi natupad sa kalagayan ng panimulang coin offering (ICO) craze. Gayunpaman, ang madalas na paulit-ulit na slogan ay kumakatawan sa unang pagtatangka upang ilarawan ang potensyal ng Ethereum na baguhin ang personal Finance.

Tingnan din ang: Kasaysayan ng Ethereum sa 5 Mga Chart

Bagama't ang ICO mania ay nagpakita ng potensyal ng Ethereum bilang isang Technology pamamahagi na maaaring tularan, pahusayin at gawing demokrasya ang paunang pag-aalok ng stock, ang kulang noon ay isang simpleng personal na kaso ng paggamit sa pananalapi na maaaring ipakita sa isang kaibigan, tulad ng isang mobile app. Sa mga unang araw na iyon, maraming mga puting papel, mga pangako at mga palatandaan ng pag-unlad ng ilang mga koponan (ang ilan ay humantong sa mga nangungunang proyekto ng DeFi gaya ng Chainlink, Kyber, at Set), ngunit karamihan sa mga benepisyo ay hindi pa naihatid.

Samantala, maraming mga inspiradong tagapagsalita mula sa komunidad ng Ethereum na umakay sa amin sa paniniwalang mababago ng Ethereum ang mundo. Nangangailangan lamang ito ng isang pasyenteng bagong dating na handang tumawid sa mga bagong ideya, masalimuot na konsepto ng dayuhan at isang firehose ng bagong impormasyon araw-araw. Walang simpleng elevator pitch.

Nang makita ko JOE Lubin na nagsasalita sa Ethereal SF 2017, mayroong isang nakaka-inspire na mensahe na dapat iuwi. Maraming detalye ang lumipad sa aking ulo noong panahong iyon, ngunit kung pakikinggan mong mabuti ito ay imposibleng hindi bilhin ang ideya na maaaring baguhin ng Ethereum ang mundo para sa mas mahusay.

Kapansin-pansin na noong 2017, tinuturuan din ng ConsenSys at iba pang mga naunang nag-adopt at tagabuo ang mga institutional na manlalaro at kumpanya ng software ng enterprise kung paano sila makikinabang sa maraming kaso ng paggamit ng blockchain sa Ethereum. Nakatulong ang pakikipagsosyo sa Microsoft, IBM at Hyperledger na patibayin ang kredibilidad ng Ethereum sa enterprise blockchain race.

Tingnan din ang: Paano Ginawang Palatable ng EEA ang Ethereum sa Malaking Negosyo

Fast forward sa Hulyo 2018, noong nagsimula akong full-time na trabaho sa Ethereum. Lahat tayo ay nagpapagaling mula sa hangover noong 2017, sa pag-aakalang ang bull run ay maaaring bumalik nang mas maaga bago panoorin ang mga Markets na lumubog at maging mas madugo. Kami ay umuusbong mula sa isang panahon na walang magkakaugnay na pitch ng elevator upang madaling maunawaan, kabilang ang wika na parang nagmula ito sa isang script na "Big Bang Theory."

Napag-alaman ko na ang Ethereum ay kailangang maghanap ng anumang maliit na grupo ng mga panatikong gumagamit. Para sa mas mabuti o mas masahol pa, nagsimula akong gumuhit sa aking karanasan sa SaaS, na nagturo sa akin na ang mga startup ay nangangailangan ng mga tapat na user na nakakahanap ng napakaraming utility sa isang application na, kung ito ay aalisin, T sila magkakaroon ng alternatibo.

Mga araw ng DeFi

Pagsapit ng tagsibol 2019, buong oras na akong nagtatrabaho sa Ethereal Summit, isang serye ng mga Events na nagdiriwang sa mga tagapagtatag at tagabuo ng desentralisadong web sa Ethereum. Noon ay nagsimulang magbago ang salaysay ng Ethereum. Narinig ko ang tungkol sa Compound, kung saan maaari kang magpahiram at humiram – katulad ng MakerDAO, ngunit may mas magandang loan-to-value (LTV) ratios.

Ako ay namangha – $50 MILLION sa isang app na binuo sa Ethereum! Nakatutuwang Learn ang pangalawang aplikasyon sa Finance ay binuo, inilunsad at tumatakbo sa Ethereum nang higit sa anim na buwan.

Ang lahat ng aktibidad na ito ay nakilala bilang desentralisadong Finance, o DeFi. Ang termino ay nilikha noong 2018 ng mga miyembro ng 0x team, ngunit ang industriya ay pagpapatuloy lamang. T ko mapigilang isipin iyon.

Sinimulan kong saliksikin ang bawat proyektong iniho-host namin sa Ethereal – PoolTogether, Kyber Argent at Zerion. At gumawa ako ng isang bagay na mas radikal: Sinimulan kong subukan at gamitin ang mga mapahamak na produkto!

Tingnan din ang: Bakit Ang DeFi sa Ethereum ay Parang Algorithmic Trading noong '90s

Kailangan kong makitang kumikita ang aking pamumuhunan upang mapagtanto ang kapangyarihan ng mga DeFi application na ito. Nagsimula akong magpahiram DAI sa Compound para sa higit sa 10% APY at nag-click lang ito. Pinahiram ko DAI at ang iba ay humiram ng pera, ngunit walang bangko upang mangolekta ng mga bayad sa middleman. Kaya naman, kumikita ako ng mas mahusay na interes sa pagpapautang at ang mga nangungutang ay nagbabayad ng mas maliliit na bayarin, at nang hindi nalalaman ang iyong customer (KYC) o ang pahintulot ng sinuman.

Ang naging hadlang sa mass adoption ng DeFi ay mas mahusay na pagkukuwento at mas visual na pagpapakita kung paano gumagana ang DeFi para sa sinuman

Matagal nang pinag-uusapan sa Crypto ang karanasan ng gumagamit (UX) na kailangang pagbutihin para makita ng Ethereum ang pag-aampon, ngunit nalaman kong ang mga taong iyon din na sumasang-ayon sa mga ganitong kritisismo ay kadalasang walang karanasan sa mga DeFi application. Tila isang kasinungalingan na matagal nang nananatili upang maging katotohanan, kahit na nakakahanap ako ng ilang DeFi UX na mas mahusay kaysa sa aking karanasan sa legacy banking.

Para sa akin, ang naging hadlang sa mass adoption ng DeFi ay mas mahusay na pagkukuwento at mas visual na pagpapakita kung paano gagana ang DeFi para sa sinuman. EthHub.io at kay Cami Russo Ang Defiant ay gumagawa na ng maraming gawain sa puwang na ito ngunit malinaw na marami pang dapat gawin.

Noong huling bahagi ng 2019, maliit pa rin ang komunidad ng DeFi kumpara sa ngayon, ilang libo lang o posibleng ilang daang user pa lang, ngunit para kaming nasa isang mataong rocket ship ng kasabikan. Nag-rally kami sa terminong ito na DeFi, ang pinakasimpleng termino para ilarawan ang anumang peer-to-peer Finance app na binuo sa Ethereum, na nangangailangan ng Web 3 wallet tulad ng MetaMask, na T nangangailangan ng KYC at walang iisang punto ng pagkabigo. Kung ETH ay pera, DeFi ang iyong bangko.

Ang nagsimula bilang isang konsepto ay ngayon ay isang ekonomiya ng magkakaugnay na mga aplikasyon na may higit sa $4 bilyon na halagang namuhunan. Ngunit ito ay higit pa sa pera. Binago ng DeFi ang paraan ng pag-iisip ng mga tao tungkol sa Ethereum mismo at nagbunga ng mga bagong salaysay at meme.

Isang meme ay ipinanganak

Di-nagtagal pagkatapos talagang magkaroon ng momentum ang spark na ito sa taglagas ng 2019, natural na nakahanap ang mga user ng DeFi ng pangalawang totem upang Rally . Iyon ang konsepto ng Total Value Locked (TLV), na nilikha ng koponan sa DeFi Pulse.

Ang TVL ay tumutukoy sa kabuuan ng lahat ng halaga na idineposito sa mga smart contract ng DeFi app, sinusukat man iyon sa US dollars (USD) o sa ETH. Nagpakita ang TVL ng bago, hindi nasusukat na sukatan para sa pag-aampon. Ito ay isang paraan upang ihambing kung gaano kalaki ang tiwala ng mga gumagamit ng DeFi sa isang application. Mayroon itong mga kapintasan, ngunit ang mga bahid na iyon ay hindi mas masahol kaysa sa pagbabawas ng Bitcoin sa presyo nito.

Tingnan din: Nathaniel Whittemore - 'Stacking Sats' vs. ' ETH Is Money' – Ang Mga Memes na Humugo 2019

Tumulong din ang DeFi na patatagin ang meme na "ETH is money". Tulad ng sinabi ng co-host ng Bankless Podcast na si David Hoffman, Ang ETH ay isang triple-point na asset, dahil ito ay gumaganap bilang isang store-of-value, isang capital asset, at isang consumable asset. Ang “ETH is Money” ay isang sinadyang pivot mula sa “ETH is GAS,” at ina-update ang mundo kung paano aktwal na ginagamit ang ETH sa Ethereum.

Plain at simple: Ang ETH ay pera. Ito ay palaging pera at ang paglalagay dito ay isang pagkakamali sa marketing ng produkto sa mga unang araw ng Ethereum.

Ang pagsasaka ng ani ay ang pinakabagong viral meme sa Ethereum. Ang DeFi ay isang mas malaking all-encompassing na kategorya ng p2p, self-custody, KYC-less, Finance app na binuo sa Ethereum, ngunit ang yield farming ay naglalarawan ng isang sikat na programa ng insentibo kung saan madalas kang nagbibigay ng liquidity sa isang DeFi application kapalit ng kumbinasyon ng mga reward.

Gaya ng sinabi ni Dan Elitzer ng IDEO CoLab Ventures, ang pagsasaka ng ani ay parang aquaponics dahil lumilikha ito ng symbiotic na ugnayan sa pagitan ng mga protocol ng DeFi, ibig sabihin, ang mga kalahok sa DeFi ay maaaring makakuha ng tatlo o higit pang anyo ng ani gaya ng interes, mga bayarin sa paggawa ng merkado at mga pinagsama-samang reward gaya ng token ng pamamahala tulad ng BAL o COMP. Dahil sa mga pinaka-composable na disenyo ng insentibo sa DeFi, ang pagsasaka ng ani (aka "liquidity mining") ay parang passive income sa mga steroid, na may mga programang naghahatid saanman mula 10-200% araw-araw na APY sa average.

Pangkalahatang apela

Limang taon na ang nakalilipas, maaari kang magtaltalan na sinusubukan ng Ethereum na gumawa ng labis. Kahit dalawa hanggang tatlong taon na ang nakalilipas, iyon ay wastong hypothesis pa rin, na may stagnant adoption.

Ngayon, gumagana ang matapang na eksperimento ng Ethereum . Kasabay ng $4 bilyon na asset na idineposito sa DeFi, nakakita kami ng 227% year-on-year na pagtaas sa ETH na naka-lock sa DeFi, at 20X na pagtaas sa tokenized BTC sa Ethereum (katumbas ng ~$220 milyon) mula noong Enero 1.

Tingnan din ang: ONE Bilyon, Dalawang Bilyon, Tatlong Bilyon, Apat? Ang Katok ni DeFi sa Pinto ng TradFi

Ano ang isang sagabal – paggawa ng “sobra” – ay isa na ngayong lakas at dahilan kung bakit nalampasan ng pang-araw-araw na dami ng transaksyon ng Ethereum at pang-araw-araw na mga bayarin sa network ang Bitcoin. Bagama't wala pang kalahating edad ng Bitcoin ang Ethereum , mas marami na itong nagawa sa nakalipas na limang taon, ang pagbuo ng pinaka-advanced na sistema ng Finance ng p2p na walang pahintulot sa mundo habang patuloy na ipinagkampeon ng Bitcoin ang mas makitid na digital gold meme.

Nagiging mas madali araw-araw na tumuro sa mga DeFi app na malinaw na nagpapakita ng halaga at utility na hindi mo mahahanap sa ibang lugar. Kung nagawa mong balewalain ang mga pag-unlad na ito, ngayon ay isang magandang panahon gaya ng dati upang mahuli ang iyong sarili. Nagsisimula pa lang ang kwento ng DeFi at Ethereum .