Santander risolve entrambi i lati di una transazione BOND da 20 milioni di dollari su Ethereum

Il colosso bancario spagnolo Santander afferma di essere diventato il primo istituto a utilizzare una blockchain pubblica per gestire tutti gli aspetti di un'emissione BOND .

Come rivelato giovedì, la società non solo ha utilizzato un token su Ethereum per rappresentare l'emissione di debito da 20 milioni di dollari, ma l'ha anche regolata con un altro set di token ERC-20 che rappresentano denaro contante detenuto in un conto di custodia.

Per capire perché è importante, immagina di fare una domanda a qualcuno su WhatsApp e di aspettare che ti invii una cartolina con la risposta. Ecco cosa significa emettere titoli su una blockchain mentre si regola il lato cash della transazione tramite il sistema legacy analogico. Ma Santander, in questa analogia, ha condotto entrambe le parti della conversazione digitalmente.

In precedenza, ilBanca Mondiale ha emesso BOND blockchain simile ma ha utilizzato una versione privata di Ethereum. Il prestatore francese Societe Generale ha emesso BOND all'inizio di quest'anno sulla rete pubblica Ethereum, ma non ha detto nulla riguardo al denaro contante nel registro.

Santander rivendica il diritto di vantarsi poiché ogni parte del suo processo è digitalizzata, automatizzata e on-chain, compresa la custodia da parte di Santander Security Services delle chiavi crittografiche per la sicurezza tokenizzata e il denaro tokenizzato.

Tuttavia, come SocGen, anche Santander ha emesso l' BOND blockchain a se stessa, il che significa che non sono stati coinvolti investitori esterni.

"È un passo evolutivo", ha detto a CoinDesk John Whelan, responsabile dell'investment banking digitale presso la banca aziendale e di investimento di Santander. "Non ci sono ancora Mercati secondari, ma siamo su quella strada",

Vaniglia semplice

Descrivendo il progetto come un "pilota con soldi veri", Antonio Torío, responsabile dei finanziamenti presso Santander, ha affermato che la transazione era BOND semplice con una scadenza di un anno, quattro cedole trimestrali e un tasso standard dell'1,98%.

"Per Santander, questo è molto più un problema di innovazione Tecnologie che un problema puramente finanziario. Consideriamo questo un primo passo importante che sarà seguito da transazioni più complesse", ha detto Torio.

Whelan ha affermato che il denaro tokenizzato è stato trattenuto "in deposito a garanzia in uno smart contract sulla blockchain pubblica Ethereum , fino a quando l'emittente non ha sottoscritto la transazione e ha incaricato la blockchain di eseguire la consegna rispetto al pagamento", a quel punto il denaro e le obbligazioni sono stati scambiati "simultaneamente e irrevocabilmente". Il processo è iniziato venerdì e si è concluso martedì.

Alla domanda se i servizi di custodia di Sandander potessero detenere allo stesso modo asset digitali a pieno titolo come Bitcoin ed ether, Whelan ha risposto che ciò era tecnicamente possibile ma non rientrava nei piani della banca, aggiungendo:

"In banca, non siamo direttamente interessati alle criptovalute. La Tecnologie sottostante è la stessa, ma siamo interessati e i nostri clienti sono interessati ai dollari tradizionali, agli euro, alle sterline e questo è il nostro spazio".

Il ruolo di Nivaura

Santander si è affidata al fornitore Tecnologie londinese Nivaura (in cui la banca ha investito) per supportare la digitalizzazione dell'emissione.

Avtar Sehra, CEO di Nivaura, ha sottolineato che creare BOND sulla blockchain non è difficile: sostanzialmente, tutto ciò che si fa è creare una forma di informazione autenticata utilizzando uno smart contract.

"Non si tratta di digitalizzare realmente BOND", ha detto. "Tutto ciò che si sta realmente facendo è digitalizzare il processo di registrazione e liquidazione, e anche per la parte relativa alla liquidazione si sta affrontando solo metà del problema perché T si ha denaro contante sulla blockchain".

Nivaura consente di digitalizzare tutta la documentazione e le negoziazioni relative all'emissione in modo tale che i dati possano essere crittografati in modo che ciascuna parte possa vedere solo determinati campi del documento, anziché inviare via e-mail file PDF e simili.

"Questo è il significato fondamentale di ciò che Santander sta facendo qui", ha detto Sehra. "Stanno dicendo 'digitalizziamo l'intero processo'. Ora non stiamo eseguendo la costruzione BOND alla vecchia maniera, inserendo manualmente i dati in modo non sicuro in una blockchain per tokenizzarli e facendo lo stesso con i contanti. È assurdo".

"L'esecuzione di Santander è il primo processo di esecuzione front-to-back veramente digitale, che utilizza in modo sicuro i dati rilevanti per tokenizzare sia gli asset che il denaro contante per consentire il regolamento on-chain e i pagamenti delle cedole", ha aggiunto Sehra.

Voto di fiducia?

ONE conclusione che si può trarre dagli sforzi di Santander e di altri che hanno fatto cose simili è che il mondo bancario sta lentamente ma inesorabilmente iniziando ad avere fiducia in Ethereum.

Ciò forse non sorprende poi così tanto, considerando che sono passati quasi cinque anni da quando la seconda blockchain più grande ha attivato la sua rete principale.

Whelan ha sottolineato che Bitcoin ed Ethereum hanno la caratteristica unica di avere un uptime del 100% dal momento del lancio (a differenza di qualsiasi altro sistema informatico al mondo a cui potesse pensare, in questo senso).

Ha concluso:

"Penso che stia diventando evidente che Ethereum è solo una parte di Internet."

Santanderimmagine tramite Shutterstock