Santander règle les deux parties d'une transaction BOND de 20 millions de dollars sur Ethereum

Le géant bancaire espagnol Santander affirme être devenu la première institution à utiliser une blockchain publique pour gérer tous les aspects d'une émission BOND .

Révélée jeudi, la société a non seulement utilisé un jeton sur Ethereum pour représenter l'émission de dette de 20 millions de dollars, mais l'a réglée avec un autre ensemble de jetons ERC-20 représentant des liquidités détenues sur un compte de dépôt.

Pour comprendre l'importance de cette approche, imaginez poser une question à quelqu'un sur WhatsApp et attendre qu'il vous envoie une carte postale avec la réponse. C'est ce que l'on entend par l'émission de titres sur une blockchain, tout en réglant la partie espèces de la transaction via le système analogique traditionnel. Mais Santander, dans cette analogie, a mené les deux parties de la conversation numériquement.

Auparavant, leBanque mondiale La Société Générale a émis une BOND blockchain similaire, mais en utilisant une version privée d' Ethereum. a émis une BOND plus tôt cette année sur le réseau public Ethereum mais n'a rien dit sur les espèces sur le grand livre.

Santander revendique le droit de se vanter puisque chaque partie de son processus est numérisée, automatisée et en chaîne, y compris le fait que Santander Security Services conserve les clés cryptographiques pour la sécurité tokenisée et l'argent tokenisé.

Cependant, comme SocGen, Santander a émis l' BOND blockchain pour elle-même, ce qui signifie qu'aucun investisseur extérieur n'a été impliqué.

« C'est une étape importante », a déclaré à CoinDesk John Whelan, responsable de la banque d'investissement numérique de la banque d'affaires et d'investissement de Santander. « Il n'existe pas encore de Marchés secondaires, mais nous sommes sur cette voie. »

Vanille nature

Décrivant le projet comme un « pilote en argent réel », Antonio Torío, responsable du financement chez Santander, a déclaré que la transaction était une BOND classique avec une maturité d'un an, quatre coupons trimestriels et un taux standard de 1,98 %.

« Pour Santander, il s'agit bien plus d'une question d'innovation Technologies que d'un enjeu purement financier. Nous considérons qu'il s'agit d'une première étape importante, qui sera suivie de transactions plus complexes », a déclaré Torio.

Whelan a déclaré que l'argent tokenisé était conservé « sous séquestre dans un contrat intelligent sur la blockchain publique Ethereum , jusqu'à ce que l'émetteur ait souscrit la transaction et donné instruction à la blockchain d'effectuer la livraison contre paiement », après quoi l'argent et les obligations ont été échangés « simultanément et irrévocablement ». Le processus a débuté vendredi et s'est terminé mardi.

Interrogé sur la possibilité pour les services de garde de Sandander de détenir également des actifs numériques à part entière tels que le Bitcoin et l'éther, Whelan a déclaré que cela était techniquement possible mais que ce n'était pas le plan de la banque, ajoutant :

À la banque, nous ne nous intéressons pas directement aux cryptomonnaies. La Technologies sous-jacente est la même, mais nous nous intéressons, comme nos clients, aux dollars, euros et livres sterling traditionnels, et c'est notre domaine.

Le rôle de Nivaura

Santander s'est appuyé sur le fournisseur de Technologies londonien Nivaura (dans lequel la banque a investi) pour l'aider à numériser l'émission.

Le PDG de Nivaura, Avtar Sehra, a souligné que la création d'une BOND blockchain n'est pas difficile ; essentiellement, tout ce que vous faites est de créer une forme notariée d'informations à l'aide d'un contrat intelligent.

« Il ne s'agit pas vraiment de numériser une BOND», a-t-il déclaré. « Il s'agit simplement de numériser le processus d'enregistrement et de règlement – ​​et même pour la partie règlement, vous ne résolvez que la moitié du problème, car vous n'avez T d'argent sur la blockchain. »

Nivaura permet de numériser toute la documentation et les négociations autour de l'émission de manière à ce que les données puissent être cryptées afin que chaque partie ne puisse voir que certains champs du document, par opposition à l'envoi de fichiers PDF par courrier électronique et autres.

« C'est là l'enjeu principal de l'action de Santander », a déclaré Sehra. « Ils préconisent la numérisation de l'ensemble du processus. Nous ne procédons plus à la construction des BOND à l'ancienne, en saisissant manuellement et de manière non sécurisée des données dans une blockchain pour les tokeniser, puis en faisant de même avec des espèces. C'est absurde. »

« L'exécution de Santander est le premier processus d'exécution véritablement numérique de bout en bout, qui utilise en toute sécurité les données pertinentes pour tokeniser à la fois les actifs et les liquidités afin de permettre le règlement en chaîne et les paiements de coupons », a ajouté Sehra.

Vote de confiance ?

Une conclusion que l’on peut tirer des efforts de Santander et d’autres entreprises faisant des choses similaires est que le monde bancaire commence lentement mais sûrement à faire confiance à Ethereum.

Cela n’est peut-être pas si surprenant étant donné que cela fait presque cinq ans que la deuxième plus grande blockchain a activé son réseau principal.

Whelan a souligné que Bitcoin et Ethereum ont la caractéristique unique d'avoir un temps de disponibilité de 100 % depuis leur lancement (à cet égard, contrairement à tout autre système informatique sur la planète auquel il pourrait penser).

Il a conclu :

« Je pense qu’il devient évident Ethereum n’est qu’une partie d’Internet. »

Santanderimage via Shutterstock