Risultati perversi: FATF, Bitcoin ed esclusione finanziaria

Michael J. Casey è il presidente del comitato consultivo di CoinDesk e consulente senior per la ricerca sulla blockchain presso la Digital Currency Initiative del MIT.

Il seguente articolo è stato originariamente pubblicato su CoinDesk Weekly, una newsletter personalizzata inviata ogni domenica esclusivamente ai nostri abbonati.

Nella rubrica della scorsa settimana, la mia terza su Libra, ho fatto riferimento a un dilemma CORE che affligge gli obiettivi di inclusione finanziaria del progetto Criptovaluta : l'impossibilità di essere allo stesso tempo pro-privacy e pro-KYC.

Prometto una pausa questa settimana da Libra e dal suo controverso fondatore, Facebook. Ma voglio approfondire questo dilemma perché il problema non è affatto esclusivo di quel progetto. Mentre le regole del "conosci il tuo cliente" hanno costantemente invaso il loro mondo, tutte le startup Criptovaluta che cercano di espandere l'accesso finanziario per i poveri sono ostacolate dai requisiti per identificare e tracciare le persone che cercano di servire.

Questa contraddizione deriva dalle rigide politiche contenute nelle norme antiriciclaggio e di lotta al finanziamento del terrorismo (AML-CFT), che sono state inasprite in tutto il mondo dopo gli attacchi dell'11 settembre 2001 e poi di nuovo dopo la crisi finanziaria. Poiché praticamente ogni banca ha bisogno di accedere ai dollari, le norme KYC ovunque tendono a Seguici i modelli stabiliti nel Bank Secrecy Act statunitense e nelle linee guida del Financial Crimes Enforcement Network statunitense, o FinCEN. Un'ulteriore pressione all'internazionalizzazione proviene dalla Financial Action Task Force intergovernativa, o FATF, che stabilisce gli standard normativi in ​​base ai quali i paesi si fanno pressione a vicenda per conformarsi.

Questa rete di regole, che autorizza le agenzie di controllo a imporre multe salate, tiene la spada di Damocle sulla testa dei banchieri, spingendoli in posizioni avverse al rischio. Ai responsabili della conformità bancaria basta menzionare HSBC (multata di 1,9 miliardi di dollari per aver consentito il riciclaggio di denaro proveniente dalla droga in Messico) o Standard Chartered (colpita con una multa di 1,1 miliardi di dollari per simili mancanze con l'Iran) per convincere i loro superiori di un approccio rigoroso all'identificazione e alla profilazione dei clienti.

Tuttavia, non è chiaro se queste misure siano efficaci. L'Ufficio delle Nazioni Unite contro la droga e il crimine (UNODC) stima che il 2-5% del PIL globalehttps://www.unodc.org/unodc/en/money-laundering/globalization.html, ovvero tra 800 miliardi e 2 trilioni di dollari, venga ancora riciclato ogni anno. Le cifre sarebbero più alte senza queste rigide regole? Forse. Ma non abbiamo alcun controfattuale con cui misurare le prestazioni.

I criminali hanno ancora una serie di meccanismi per spostare denaro ed evitare sanzioni. Sì, alcuni usano Bitcoin , motivo per cui quest'anno il FATF ha introdotto regole più severe per quelli che chiama "fornitori di servizi di asset virtuali", ma il ruolo della criptovaluta è molto più piccolo di quello svolto dalle banconote in valuta fiat. E come rivelato nelDocumenti di PanamaNel 2015, ogni sorta di entità losca continua ad aiutare politici corrotti e i loro finanziatori a nascondere identità e movimenti di denaro.

Ciò che sappiamo è che queste regole ostacolano l'inclusione finanziaria.

I governi caraibici, ad esempio, lamentano che le loro economie hanno sofferto sempre di più del fenomeno del “de-risking”, poiché un rispetto più severo delle norme ha frenato i flussi di investimenti verso le isole.

Le conseguenze sono ancora più gravi per i paesi più poveri, dove i documenti d'identità statali sono inesistenti o facilmente falsificabili. Il severo controllo che le banche straniere applicano alle loro controparti nelle "giurisdizioni ad alto rischio" etichettate dal FATF significa che l'asticella per le aziende e gli individui in quei paesi per ottenere servizi bancari locali è molto alta. È una delle ragioni principali per cui 2 miliardi di persone in tutto il mondo sono considerate "non bancarizzate".

Ciò, ovviamente, ha un impatto negativo sulla povertà, che a sua volta alimenta la criminalità e il terrorismo, ovvero gli stessi problemi che AML-CFT intende combattere.

Si consideri la Somalia, uno stato fallito le cui istituzioni sono spesso inserite nella lista nera delle più grandi banche del mondo. È difficile e costoso per gli espatriati somali inviare denaro a casa ai familiari che dipendono da tali rimesse. Ciò perpetua la povertà, spinge le persone verso sistemi di pagamento informali e favorisce le condizioni economiche di privazione dei diritti in cui prosperano organizzazioni terroristiche come Al Shabaab, con sede in Somalia.

Parliamo di un effetto perverso.

La Criptovaluta è la risposta?

La risposta di Cypherpunk è dire, fanculo i governi. Le persone dovrebbero usare Bitcoin, poiché consente pagamenti digitali peer-to-peer senza l'intermediazione di un'entità regolamentata.

Il problema risiede nelle rampe di accesso e di uscita Cripto , dove la sorveglianza governativa è diventata sempre più intensa.La nuova “regola di viaggio” del GAFI afferma che gli exchange Criptovaluta dovrebbero essere tenuti a ottenere informazioni, non solo sui propri clienti ma anche sui clienti dei propri clienti, costringendo alla condivisione di informazioni tra exchange. Ciò suggerisce che l'unico ambiente in cui le transazioni Criptovaluta saranno esenti da KYC esiste solo tra i portafogli self-custody. Nel momento in cui una transazione tocca la struttura di custodia che sostiene la maggior parte degli exchange, la Criptovaluta sarà soggetta a reporting KYC.

Gli exchange decentralizzati, o DEX, che forniscono servizi di prezzo e di abbinamento ma non prendono in custodia le monete dei clienti, potrebbero essere un modo per aggirare questo problema.Recenti linee guida FinCENli ha esclusi dalla definizione di attività di servizi finanziari regolamentate negli Stati Uniti.

Tuttavia, il gruppo di difesa CriptovalutaCoin Center ha sollevato preoccupazioni sul fatto che la definizione di “fornitori di servizi di asset virtuali” regolamentati da parte del GAFI includa un vago riferimentoalle entità che "trasferiscono" fondi. La vaghezza crea incertezza, che come abbiamo visto con i responsabili della conformità bancaria, è tossica per la propensione al rischio. Molti avvocati consiglieranno ai loro clienti DEX di imporre KYC per essere dalla parte della sicurezza.

Inoltre, con sede a HelsinkiLocalBitcoins annuncia le nuove regole KYC quest'anno, a causa della nuova legge finlandese antiriciclaggio, è diventato molto più difficile per le persone incontrarsi di persona e concordare un prezzo per lo scambio Criptovaluta con valute fiat senza essere sorvegliati ufficialmente.

In ogni caso, è semplicemente poco pratico per le persone nei paesi in via di sviluppo usare Bitcoin come principale unità di conto e mezzo di scambio. Forse Libra, con il suo meccanismo di stabilità basato sul paniere, potrebbe evolversi in un veicolo di pagamento quotidiano,ma come abbiamo visto dalla testimonianza di David Marcus al Congresso, quel progetto sostenuto dalle aziende richiederà KYC.

In conclusione: i poveri hanno bisogno di una rampa di accesso facilmente accessibile.

Monitoraggio dei progressi tecnologici

Torniamo al punto di ONE: gli obiettivi di inclusione finanziaria soffrono a scapito degli obiettivi di lotta alla criminalità dei governi.

ONE potrebbe sostenere che i governi dovrebbero decriminalizzare il denaro, combattere i veri crimini del traffico di droga, del traffico di armi e così FORTH, ma trattare il diritto allo scambio di valore come un diritto Human . Ma siamo realisti: questo T accadrà.

Quindi, come si può uscire da questo circolo vizioso? La risposta potrebbe risiedere nella capacità della tecnologia blockchain di tracciare i trasferimenti tra account pseudonimi, anche se non come viene applicata attualmente.

Da qualche tempo, strumenti di tracciamento delle transazioni come Elliptic e Chainalysis hanno aiutato le forze dell'ordine a tracciare i pagamenti in Criptovaluta da e verso i malintenzionati e hanno fornito alle aziende rigorosi servizi di controllo e controllo antiriciclaggio.

Ora, i nuovi arrivati come ilProtocollo Corallo E CifraturaTraccia stanno utilizzando analisi di rete ad alta tecnologia e protezioni crittografiche per aiutare le aziende a condividere metadati Criptovaluta per segnalare comportamenti sospetti senza rivelare le informazioni identificative personali dei loro clienti, o PII. Ciò potrebbe semplificare per le aziende il rispetto della regola di viaggio FATF e in generale creare un'analisi del rischio più sofisticata e sistemica.

A prescindere dalle regole KYC, c'è un valore reale in questo per un'economia Criptovaluta sempre più dominata dai "bot".

Tuttavia, non c'è modo di aggirare la legge. Alle rampe di accesso e di uscita, i clienti devono essere ID. E, su ordine di un'agenzia di polizia armata di questi sofisticati strumenti di tracciamento, un'azienda deve aprire la scatola nera e rilasciare le PII alle autorità.

Una nuova mentalità

E se, però, i governi ammettessero che è impossibile e non necessario identificare formalmente i poveri alle rampe di accesso e di uscita? E se accettassero un modello AML che tratta gli endpoint come nodi non identificati e, attingendo a questi nuovi strumenti analitici, gestissero attivamente l'accesso alle reti in base al comportamento e non all'identità?

In questo caso, la ricerca in corso sull'apprendimento automatico e sul calcolo ad alte prestazioni condotta dal MIT-IBM Watson AI Lab in collaborazione con Elliptic potrebbe fungere da catalizzatore.Come descritto dal ricercatore di laboratorio Mark Weber, il team utilizza un approccio noto come "reti convoluzionali grafiche" per creare una migliore analisi forense FLOW di denaro per affrontare le sfide poste dai "complessi schemi di stratificazione e offuscamento utilizzati dalle sofisticate reti criminali".

Mappando un'enorme quantità di transazioni Bitcoin , i ricercatori hanno isolato modelli che distinguono tra comportamento illecito e lecito. In un articolo di prossima pubblicazione, presentano il loro lavoro come un contributo agli obiettivi di inclusione finanziaria.

ONE giorno le aziende potrebbero utilizzare tali strumenti per controllare i punti di accesso alle reti Criptovaluta senza applicare il tradizionale KYC, garantendo che i buoni ottengano servizi finanziari ma i cattivi T, anche se nessuno dei due fornisce un ID ufficiale.

Gli enti regolatori ci starebbero? No, a quanto pare, con la mentalità attuale. La conformità è usata per identificare e catturare i criminali, non come un modo per controllare l'accesso di per sé. Se non altro, la tendenza normativa è stata verso una maggiore dipendenza ID statale e un trattamento sempre più conservativo delle persone povere "ad alto rischio" da parte delle istituzioni finanziarie.

L'esperto di conformità Criptovaluta Juan Llanos lamenta che i regolatori "non sono aperti all'innovazione". Aggiunge: "Finché ID governativo sarà lo standard, avremo questo problema. Tutto ciò che è anonimo è controverso e non consentito. È molto spiacevole".

Tuttavia, l'ultimo ciclo di deliberazioni del GAFI conteneva ONE ramoscello d'ulivo per gli innovatori: la volontà di esplorare il potenziale dell'"identità digitale fornita dai governi o dal settore privato".

Combina quella frase sul “settore privato” con un breve riferimento inIl white paper di Libra sull’“identità digitale portatile” come soluzione di inclusione finanziaria, e ONE può almeno immaginare che aziende finanziarie e tecnologiche come quelle che fanno parte della Libra Association elaborino una soluzione di onboarding per i poveri che non dipenda più dall'obsoleta nozione di documenti d'identità statali.

Questo approccio T soddisferà i sostenitori più intransigenti Privacy , che giustamente considerano lo scambio un diritto Human .

Ma come soluzione pragmatica, è forse la migliore speranza che hanno i 2 miliardi di persone senza accesso al conto bancario nel mondo.

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