Gli investitori hanno ricevuto false informazioni sul round di finanziamento di Bitmain

Un'indagine di CoinDesk ha scoperto che le parti invitate a investire nel round di finanziamento pre-offerta pubblica iniziale (IPO) per Bitmain Technologies, Ltd., il principale Maker di software e hardware per il mining Criptovaluta , hanno ricevuto pitch deck che suggerivano falsamente che la CoinDesk si fosse assicurata un sostegno finanziario da Digital Sky Technologies Global e GIC Private Limited.

La domanda è chi ha inserito quelle false dichiarazioni nei pitch deck. Con tutte e tre le versioni identificate e riviste, CoinDesk non è stata in grado di verificarne l'autenticità indipendentemente dai destinatari. Bitmain non ha risposto alle molteplici richieste di informazioni relative alla produzione e alla diffusione dei pitch deck, nonostante tutti abbiano stampato il nome dell'azienda e un avviso di riservatezza su ogni slide, e due versioni prescrissero scadenze e metodi sulle istruzioni di bonifico bancario.

ONE versione dei pitch deck, originariamente scritta in cinese e tradotta in inglese da CoinDesk, descriveva Bitmain come avente "recentemente completato un round di finanziamento di serie B da 400 milioni di dollari da Sequoia Capital, DST e GIC, con una valutazione pre-investimento di 12 miliardi di dollari" ed è stata inoltrata da qualcuno che sosteneva di avere accesso all'accordo e, senza fornire prove, di sapere che Bitmain aveva creato il pitch deck, afferma una fonte entrata in possesso della copia.

Le altre due versioni, formulate in modo diverso e già formattate in inglese, affermavano che Bitmain aveva "raccolto altri 400 milioni di dollari a una valutazione di 12 miliardi di dollari da investitori come Sequoia China, GIC e DST in un round di serie B" e circolavano in discussioni pubbliche sui social media e scambi di e-mail private, dove ONE copia era stata ottenuta partecipando al round pre-IPO, secondo un'altra fonte che sostiene che il pitch deck provenisse da Bitmain.

CoinDesk ha scoperto l'inesattezza delle dichiarazioni tre giorni dopo segnalazione degli investitori della Serie B di Bitmain del 10 agosto. Jan Wootten, rappresentante di DST Global, il gruppo di investimento Tecnologie con sede a Hong Kong del miliardario russo-israeliano Yuri Milner, ha informato CoinDesk via e-mail che "DST Global non ha investito in Bitmain" e ha chiesto una correzione all'articolo. Josh Lindsfor, amministratore delegato di DST Global, ha confermato la dichiarazione di Wootten in un'altra e-mail qualche settimana dopo, confutando del tutto un investimento di DST Global nei round di finanziamento di Bitmain.

Il mese seguente, GIC, ONE dei diversi fondi sovrani gestiti dal governo di Singapore, ha rilasciato la stessa smentita quando CoinDesk ha contattato un portavoce per un commento. Altri investitori elencati nei pitch deck oltre a DST Global e GIC sono stati ritenuti legittimi.

Possibili implicazioni legali

L'indagine arriva dopo un CoinDesk articoloil mese scorso ha rivelato che SoftBank Group e Tencent Holdings non hanno investito in Bitmain. Il rapporto contraddiceva precedenti articoli di stampa di IPO Zao ZhiDao, un'agenzia di stampa WeChat popolare in Cina per la copertura di IPO in tutto il continente asiatico.

In seguito al report CoinDesk , molte voci nella comunità Criptovaluta hanno accusato Bitmain di aver diffuso false affermazioni, ma la fonte dell'articolo di IPO Zao ZhiDao non è chiara. L'autore pseudonimo di IPO Zhao ZhiDao "Uncle C" si è rifiutato di commentare l'identità del informatore e le affermazioni di investimento non sono state pubblicate nei documenti ufficiali degli investitori di conoscenza di CoinDesk.

Tuttavia, il LINK tra Bitmain e queste ultime false dichiarazioni su DST Global e GIC, pur non essendo conclusivo, sembra essere meno tenue abbastanza da indurre una reazione seria da parte della fonte che ha parlato con CoinDesk in merito alla ricezione di un pitch deck in inglese e all'investimento nel round pre-IPO.

La fonte, che sostiene che un investitore di Bitmain abbia fornito il pitch deck dopo aver presentato e co-firmato l'offerta, riteneva che le affermazioni fossero vere quando l'accordo è stato finalizzato e si sente sufficientemente "turbata" dalle affermazioni smentite da prendere in considerazione l'idea di intraprendere un'azione legale contro Bitmain, anche se la risposta deve ancora essere vista.

Se si scoprisse che Bitmain è responsabile della pubblicità di false affermazioni nei pitch deck, le implicazioni legali potrebbero essere significative. A Hong Kong, dove Bitmain ha sede fisica, un'azienda che rilascia false dichiarazioni "allo scopo di indurre un'altra persona a stipulare un accordo" potrebbe affrontare la responsabilità legale per aver commesso "una falsa dichiarazione fraudolenta o sconsiderata", ha affermato Hoi Tok Leung, consulente legale di Ashurst LLP.

A discrezione della Securities and Futures Commission di Hong Kong, la dirigenza di Bitmain potrebbe essere sanzionata con una pena fino a 7 anni di carcere, multe pari a 1 milione di dollari di Hong Kong e danni pecuniari parziali o totali in caso di richieste di risarcimento da parte degli investitori ai sensi della legge di Hong Kong, ha spiegato Leung, facendo paragoni con la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti.

In generale, la SEC, o l'organismo di regolamentazione equivalente negli Stati Uniti, "probabilmente perseguirà chiunque ritenga stia cercando fraudolentemente di raccogliere capitali da investitori statunitensi" per motivi giurisdizionali, a meno che "la direzione non avesse una ragione ragionevole e in buona fede di ritenere che le informazioni fossero vere in quel momento", ha affermato Timothy Peterson, socio dello studio legale Murphy & McGonigle specializzato in Tecnologie finanziaria ed ex consulente senior della Divisione di applicazione della SEC.

Tuttavia, non tutti gli investitori sono venuti a conoscenza dei pitch deck contenenti le false affermazioni, il che limita l'entità del potenziale ricorso legale contro Bitmain. Un amministratore delegato di una società di venture capital di Hong Kong che ha partecipato al round di finanziamenti pre-IPO e che ha parlato con CoinDesk a condizione di anonimato ricorda che non è stato scambiato un pitch deck e che DST Global e GIC non sono stati menzionati in nessun momento nelle discussioni sui finanziamenti.

L'opportunità di investimento è stata invece presentata in un pitch meeting organizzato da un gruppo di investitori intermediari. "C'erano alcuni gestori patrimoniali che hanno fatto un [canale di finanziamento] di massa nel round e molti investitori sono passati attraverso di loro", ha detto l'amministratore delegato.

Andare in borsa

I nativi della Cina continentale Micree Zhan e il CEO Jihan Wu hanno co-fondato Bitmain nel 2013 per costruire impianti di mining Criptovaluta che funzionassero su chip ASIC (Application-Specific Integrated Circuit). Il loro obiettivo era quello di superare in competizione i dispositivi di mining esistenti, che eseguivano calcoli matematici complessi e ad alta intensità energetica per decifrare codici crittografici e recuperare bitcoin il più velocemente possibile da un registro digitale distribuito noto come blockchain.

Con il fiorente settore Criptovaluta da allora, Bitmain ha sperimentato un business in forte espansione diversificandosi nelle criptovalute alternative Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash e Siacoin. Bitmain ha anche tratto enormi profitti dalla gestione dei propri impianti di mining in fattorie di mining interne che operano negli Stati Uniti, in Cina, in Europa e in Medio Oriente.

Secondo i documenti degli investitori, solo nell'ultimo anno Bitmain ha incassato miliardi di dollari dalla vendita di attrezzature per il mining e dalla gestione di mining pool e farm, investendo ingenti somme di denaro in robotica, intelligenza artificiale e altre aziende che lavorano sulla Tecnologie blockchain.

La crescita esplosiva si è riflessa anche nella quotazione IPO che Bitmain ha presentato a settembre per la quotazione pubblica sulla Borsa di Hong Kong entro l'inizio dell'anno prossimo, come riportato in precedenza CoinDesk . La capitalizzazione di mercato dell'IPO è stata valutata tra i 40 e i 50 miliardi di dollari, rendendo Bitmain ONE delle società Criptovaluta e startup unicorno in più rapida crescita.

Ma ora, alla luce di queste proposte, Bitmain potrebbe trovarsi non solo in acque torbide dal punto di vista finanziario, con la recente crisi del mercato che ha contribuito a un eccesso di scorte di prodotti, ma anche in pericolo legale, con i piani dell'azienda di diventare mainstream, mentre il settore Criptovaluta continua a difendersi da una reputazione estremamente negativa come settore pieno di problemi di credibilità.

A marzo, la SEC avrebbe citato in giudizio circa 80 persone e aziende per attività sospette associate alle offerte iniziali di monete (ICO), una struttura di crowdfunding che gestisce transazioni in Criptovaluta e asset finanziari simili alle criptovalute.

Alla fine di agosto, la North American Securities Administrators Association ha annunciato più di 200 indagini su operatori e aziende Criptovaluta negli Stati Uniti, in Canada, in Messico, a Porto Rico e nelle Isole Vergini americane. 70 di queste sono attivamente in corso.

Sono state segnalate decine di cause legali e arresti in tutto il mondo in relazione ai veicoli Criptovaluta al centro di queste indagini, con ambiti di interesse che includono la veridicità delle dichiarazioni di marketing e dei materiali promozionali.

Screenshot del miner Bitmain tramite l'album fotografico pubblico di Facebook dell'azienda