Les investisseurs ont reçu de fausses informations sur le tour de financement de Bitmain

Les parties sollicitées pour investir dans le tour de financement pré-introduction en bourse (IPO) de Bitmain Technologies, Ltd., le principal Maker de logiciels et de matériel d'extraction de Cryptomonnaie , ont reçu des pitch decks suggérant à tort que la société avait obtenu le soutien financier de Digital Sky Technologies Global et GIC Private Limited, selon une enquête de CoinDesk .

La question est de savoir qui a introduit ces fausses déclarations dans les pitch decks. Les trois versions ayant été identifiées et examinées, CoinDesk n'a pas pu vérifier leur authenticité indépendamment de leurs destinataires. Bitmain n'a pas répondu aux multiples demandes de renseignements concernant la production et la diffusion des pitch decks, bien que tous aient mentionné le nom de l'entreprise et un avertissement de confidentialité sur chaque diapositive, et que deux versions aient prescrit des délais et des méthodes pour les instructions de virement bancaire.

Une version des pitch decks, écrite à l'origine en chinois et traduite en anglais par CoinDesk, décrivait Bitmain comme ayant « récemment terminé un tour de financement de série B de 400 millions de dollars auprès de Sequoia Capital, DST et GIC, avec une valorisation pré-investissement de 12 milliards de dollars » et a été transmise par quelqu'un prétendant avoir accès à l'accord et, sans fournir de preuve, savoir que Bitmain avait créé le pitch deck, a déclaré une source qui est entrée en possession de la copie.

Les deux autres versions, formulées différemment et déjà formatées en anglais, indiquaient que Bitmain avait « levé 400 millions de dollars supplémentaires avec une valorisation de 12 milliards de dollars auprès d'investisseurs tels que Sequoia China, GIC et DST dans un tour de table de série B » et circulaient dans des discussions publiques sur les réseaux sociaux et des échanges de courriers électroniques privés où une copie avait été obtenue en participant au tour de table pré-IPO, selon une autre source qui affirme que le pitch deck provenait de Bitmain.

CoinDesk a appris l'inexactitude des déclarations trois jours après rapport sur les investisseurs de la série B de Bitmain le 10 aoûtJan Wootten, représentant de DST Global, le groupe d'investissement Technologies basé à Hong Kong du milliardaire israélo-russe Yuri Milner, a informé CoinDesk par e-mail que « DST Global n'avait pas investi dans Bitmain » et a demandé une correction de l'article. Josh Lindsfor, directeur général de DST Global, a confirmé la déclaration de Wootten dans un autre e-mail quelques semaines plus tard, réfutant tout investissement de DST Global dans les cycles de financement de Bitmain.

Le mois suivant, GIC, ONEun des nombreux fonds souverains gérés par le gouvernement singapourien, a émis le même démenti lorsque CoinDesk a contacté un porte-parole pour obtenir un commentaire. Outre DST Global et GIC, d'autres investisseurs mentionnés dans les pitch decks se sont avérés légitimes.

Implications juridiques possibles

L'enquête fait suite à une CoinDesk articleLe mois dernier, SoftBank Group et Tencent Holdings ont révélé qu'ils n'avaient pas investi dans Bitmain. Ce rapport contredit les informations antérieures de Zao ZhiDao, un média WeChat populaire en Chine pour sa couverture des introductions en bourse sur le continent asiatique.

Suite au rapport de CoinDesk , de nombreuses voix au sein de la communauté des Cryptomonnaie ont accusé Bitmain d'avoir propagé ces fausses allégations, mais la source de l'article sur l'introduction en bourse de Zao ZhiDao n'a pas été clairement établie. L'auteur pseudonyme de l'article sur l'introduction en bourse de Zhao ZhiDao, « Oncle C », a refusé de commenter l'identité de l'informateur, et les allégations d'investissement n'ont pas été publiées dans les documents officiels des investisseurs dont CoinDesk a eu connaissance.

Cependant, le LINK entre Bitmain et ces dernières fausses déclarations sur DST Global et GIC, bien que peu concluant, semble être suffisamment moins ténu pour susciter une réaction sérieuse de la part de la source qui a parlé avec CoinDesk de la réception d'un pitch deck en anglais et de l'investissement dans le tour pré-IPO.

La source, qui affirme qu'un investisseur de Bitmain a fourni le pitch deck après avoir présenté et co-signé l'offre, pensait que les affirmations étaient vraies lorsque l'accord était en cours de finalisation et se sent suffisamment « troublée » par les affirmations démystifiées pour envisager d'intenter une action en justice contre Bitmain, bien que la réponse reste à voir.

Si Bitmain est reconnu coupable d'avoir diffusé de fausses informations dans ses pitch decks, les conséquences juridiques pourraient être lourdes. À Hong Kong, où Bitmain est physiquement implantée, une entreprise qui fait de fausses déclarations « dans le but d'inciter une autre personne à conclure un accord » pourrait être poursuivie pour « déclaration frauduleuse ou imprudente », a déclaré Hoi Tok Leung, conseiller juridique d'Ashurst LLP.

Selon la discrétion de la Securities and Futures Commission de Hong Kong, la direction de Bitmain pourrait être sanctionnée par une peine pouvant aller jusqu'à 7 ans de prison, 1 million de dollars de Hong Kong d'amende et des dommages et intérêts partiels ou totaux dans le cadre des réclamations des investisseurs en vertu de la loi de Hong Kong, a expliqué Leung, établissant des comparaisons avec la Securities and Exchange Commission des États-Unis.

D'une manière générale, la SEC, ou l'organisme de réglementation équivalent aux États-Unis, est également « susceptible de poursuivre quiconque, selon elle, cherche frauduleusement à lever des capitaux auprès d'investisseurs américains » pour des raisons de compétence, à moins que « la direction n'ait une raison raisonnable de bonne foi de croire que l'information était vraie à ce moment-là », a déclaré Timothy Peterson, associé en droit des Technologies financières chez Murphy & McGonigle et ancien avocat principal de la division de l'application de la loi de la SEC.

Cependant, tous les investisseurs n'ont pas eu accès aux pitch decks contenant ces fausses allégations, ce qui limite l'ampleur des recours juridiques potentiels contre Bitmain. Un directeur général d'une société de capital-risque de Hong Kong ayant participé au tour de table pré-IPO, qui s'est entretenu avec CoinDesk sous couvert d'anonymat, se souvient qu'aucun pitch deck n'a été échangé et que DST Global et GIC n'ont été évoqués à aucun moment lors des discussions de financement.

L'opportunité d'investissement a été présentée lors d'une réunion de présentation organisée par un groupe d'investisseurs intermédiaires. « Quelques gestionnaires d'actifs ont constitué un canal de financement massif lors de ce tour de table, et de nombreux investisseurs sont passés par eux », a déclaré le directeur général.

Entrée en bourse

Micree Zhan, originaire de Chine continentale, et son PDG Jihan Wu ont cofondé Bitmain en 2013 pour développer des plateformes de minage de Cryptomonnaie fonctionnant sur des puces ASIC (circuits intégrés spécifiques à une application). Leur objectif était de surpasser les dispositifs de minage existants, qui effectuaient des calculs mathématiques complexes et énergivores pour déchiffrer les codes cryptographiques et récupérer des bitcoins le plus rapidement possible à partir d'un registre numérique distribué appelé blockchain.

Depuis lors, grâce à l'essor du secteur des Cryptomonnaie , Bitmain a connu une croissance fulgurante en se diversifiant dans les cryptomonnaies alternatives Ethereum, le Litecoin, le Bitcoin Cash et le Siacoin. Bitmain a également réalisé d'énormes bénéfices en exploitant ses propres plateformes de minage via des fermes minières internes implantées aux États-Unis, en Chine, en Europe et au Moyen-Orient.

Selon les documents des investisseurs, au cours de la seule année dernière, Bitmain a récolté des milliards de dollars grâce à la vente d'équipements miniers et à la gestion de pools et de fermes minières, investissant d'énormes sommes d'argent dans la robotique, l'intelligence artificielle et d'autres entreprises travaillant sur la Technologies blockchain.

Cette croissance explosive s'est également reflétée dans l'introduction en bourse de Bitmain, déposée en septembre, pour une cotation à la Bourse de Hong Kong d'ici le début de l'année prochaine, comme l'avait précédemment rapporté CoinDesk . La capitalisation boursière de l'introduction en bourse était estimée entre 40 et 50 milliards de dollars, faisant de Bitmain ONEune des Cryptomonnaie et des startups licornes à la croissance la plus rapide.

Mais maintenant, à la lumière de ces pitch decks, Bitmain pourrait se retrouver non seulement dans des eaux financières troubles avec le récent effondrement du marché contribuant à des stocks excédentaires de produits, mais aussi en danger juridique avec les projets de l'entreprise de devenir grand public alors que le secteur des Cryptomonnaie continue de lutter contre une réputation extrêmement négative en tant qu'industrie en proie à des problèmes de crédibilité.

En mars, la SEC aurait assigné à comparaître quelque 80 personnes et entreprises pour des activités suspectes liées aux offres initiales de pièces de monnaie (ICO), une structure de financement participatif qui effectue des transactions en Cryptomonnaie et en actifs financiers similaires.

Fin août, la North American Securities Administrators Association a annoncé plus de 200 enquêtes sur des opérateurs et des entreprises de Cryptomonnaie aux États-Unis, au Canada, au Mexique, à Porto Rico et dans les îles Vierges américaines. 70 sont en cours.

Des dizaines de poursuites judiciaires et d’arrestations ont été signalées dans le monde entier en lien avec les véhicules de Cryptomonnaie au centre de ces enquêtes, avec des domaines d’intérêt qui incluent la véracité des déclarations marketing et du matériel promotionnel.

Capture d'écran du mineur Bitmain via l'album photo public Facebook de l'entreprise